Küresel piyasa altyapısı ve süreç gören eserlerin önde gelen sağlayıcılarından Cboe Küresel Markets, Inc. (CBOE), üçüncü çeyrekte yıllık bazda %11 artışla 532 milyon $ rekor net gelir bildirdi. Şirketin düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına çıkarı da %8 artarak 2,22$ oldu. Bu finansal muvaffakiyet, öncelikle Derivatives piyasasında %13’lük organik net gelir büyümesi ve Cash and Spot Markets gelirlerinde %12’lik artıştan kaynaklandı. Şirket, tam yıl organik net gelir büyüme rehberliğini %7-%9’a yükseltti ve düzeltilmiş masraf rehberliğini 798 milyon $-808 milyon $ olarak güncelledi.

Önemli Noktalar

• 532 milyon $ rekor net gelir, yıllık bazda %11 artış.
• Düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına yarar %8 artarak 2,22$ oldu.
• Derivatives piyasası organik net geliri %13 büyüdü.
• Cash and Spot Markets gelirleri %12 arttı.
• Tam yıl organik net gelir büyüme rehberliği %7-%9’a yükseltildi.
• Düzeltilmiş sarfiyat rehberliği 798 milyon $-808 milyon $ olarak belirlendi.

Şirket Görünümü

• Cboe, bilhassa Veri and Access Solutions alanında dördüncü çeyrekte devam eden güç bekliyor.
• Şirket, hem ABD hem de milletlerarası piyasalarda volatilite araç seti için olumlu bir görünüm öngörüyor.
• Yükseltilen tam yıl organik net gelir büyüme rehberliği ve düzeltilmiş sarfiyat rehberliği, gelişmiş gelir beklentilerini ve artan pazarlama yatırımlarını yansıtıyor.

Düşüş İstikametli Öne Çıkanlar

• 2024 üçüncü çeyrek için toplam düzeltilmiş faaliyet sarfiyatları, yıllık bazda %13 artarak yaklaşık 204 milyon $ oldu, bu artış temel olarak daha yüksek fiyat ve seyahat masraflarından kaynaklandı.
• Şirket, çoklu borsada süreç gören opsiyonlarda artan rekabeti kabul etti ve bu durum piyasa hissesi kaybına yol açtı.

Yükseliş İstikametli Öne Çıkanlar

• Özel endeks opsiyonları ve vadeli süreçlerde güçlü performans, VIX opsiyonlarında kıymetli büyüme (%33 ADV artışı).
• SPX kontratlarının ortalama günlük hacminde %7’lik dikkat cazip artış.
• Uluslararası segmentler %22’lik gelir artışı gördü, Avrupa ve Asya Pasifik büyümeyi yönlendirdi.
• Perakende yatırımcı erişimini artırmak için Robinhood ile endeks opsiyonları sunmak üzere stratejik paydaşlık.

Eksikler

• Genel büyümeye karşın, şirket artan rekabet nedeniyle çoklu borsada süreç gören opsiyonlarda piyasa hissesi kaybı yaşadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• SPX opsiyonları için daha fazla vade eklemeye şu anda gereksinim yok, odak noktası esneklik ve risk idaresi üzerinde kalıyor.
• 2024 için %6 ila %8 ortasında öngörülen masraf büyümesi, marjları stabilize etmeyi hedefliyor.
• Çoklu borsada süreç gören opsiyonlarda artan rekabetin teyidi ve gelirleri optimize etme stratejisi.
• Gelecekteki yatırımlar derivatives, veri access ve teknolojiye odaklanacak, memleketler arası genişleme ve eser inovasyonu kilit alanlar olacak.
• Kaynakların büyüme alanlarına tekrar dağıtılması için Kanada’nın Cboe teknoloji platformuna geçişinin Mart 2024’e kadar tamamlanması.

Sonuç olarak, Cboe Küresel Markets güçlü bir üçüncü çeyrek raporu sundu ve rekor gelirler ve pay başına çıkar artışları bildirdi. Şirket, global piyasalardaki ivmesini korumak için organik büyüme, stratejik iştirakler ve memleketler arası genişlemeye odaklanıyor. Cboe idaresi, teknoloji, eser inovasyonu ve piyasa erişimi geliştirmelerine yönelik stratejik yatırımlarının tesiriyle gelecek konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Cboe Küresel Markets’in güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan son datalarla daha da aydınlanıyor. Şirketin son on iki aydaki %3,84’lük gelir büyümesi ve daha etkileyici olan %16,16’lık çeyreklik gelir büyümesi, makalede bildirilen güçlü finansal sonuçları destekliyor. Bu, şirketin %7-%9’a yükseltilen tam yıl organik net gelir büyüme rehberliği ile uyumlu.

InvestingPro İpuçları, Cboe’nin 10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da büyüme stratejisini tamamlayan hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin güçlü finansal performansı ve üçüncü çeyrekte bildirilen artan pay başına çıkar göz önüne alındığında bilhassa dikkat alımlı.

Şirketin karlılığı, InvestingPro bilgilerinin son on iki ayda %51,75’lik sağlıklı bir brüt kar marjı ve %29,36’lık bir faaliyet geliri marjı göstermesiyle daha da vurgulanıyor. Bu metrikler, makaledeki yükseliş taraflı öne çıkanları, bilhassa özel endeks opsiyonları ve vadeli süreçlerdeki güçlü performansı destekliyor.

Ancak, bir InvestingPro İpucunun belirttiği üzere, Cboe’nin yakın vadeli çıkar büyümesine nazaran 26,7’lik yüksek bir F/K oranında süreç gördüğünü not etmek değerli. Bu değerleme metriği, bilhassa şirketin düşüş taraflı öne çıkanlarda belirtilen çoklu borsada süreç gören opsiyonlardaki piyasa hissesi zorlukları ışığında, yatırımcılar için bir fikir noktası olabilir.

Cboe’nin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin beklentileri ve potansiyel riskleri hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.