Banco Bradesco S.A. (Bradesco), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde, tekrarlanan net gelirinde ikinci çeyreğe kıyasla %11’lik bir artışla 5,2 milyar R$’ye ulaştığını ve toplam gelirinin 30,6 milyar R$ olduğunu açıkladı. Bankanın kredi portföyü %3,5 oranında genişledi ve küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ’ler) ve bireylere verilen kredilerde kıymetli bir büyüme kaydedildi. Bradesco’nun teminatlı kredilere ve riske nazaran ayarlanmış getirilere odaklanması, temerrüt oranlarında güzelleşme ve kredi riski idaresinde gelişme sağladı.

Bankanın stratejisi, yüksek net bedelli bireyler için Bradesco Principle’ın lansmanı ve KOBİ’ler ile kişisel müşteriler için hizmetlerin genişletilmesi üzere teşebbüslerle sürdürülebilir büyümeye vurgu yapmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• Bradesco’nun tekrarlanan net geliri 2024 3. çeyrekte 5,2 milyar R$’ye yükseldi, bu evvelki çeyreğe nazaran %11’lik bir artış.

• Çeyreğin toplam geliri 30,6 milyar R$ oldu, bu çeyrekten çeyreğe %3,7’lik bir artış.

• Kredi portföyü %3,5 büyüyerek yaklaşık 944 milyar R$’ye ulaştı, KOBİ’ler ve ferdî kredilerde değerli büyüme görüldü.

• Yönetilen varlıklar (AUM) 55 milyar R$ artarak 1 trilyon R$’ye yaklaştı.

• Bradesco, Cielo için alım teklifini tamamladı, bu fiyat ve kurul gelirlerini etkiledi.

• Banka, yüksek net kıymetli bireyleri hedefleyen Bradesco Principle’ı başlatıyor ve Ocak 2025’e kadar 45.000 ila 50.000 müşteri kazanmayı planlıyor.

Şirket Görünümü

• Bradesco, riske nazaran ayarlanmış getirilere odaklanırken kredilerde pazar hissesini geri kazanmayı hedefliyor.

• Banka, mevcut yıl için GSYİH büyümesini %3, gelecek yıl için ise daha yavaş bir %2 olarak öngörüyor.

• İşsizlik %6,7 düzeyinde, gelecek yıl için gerçek gelir artışının %2 ile %2,5 ortasında olması bekleniyor.

• Bradesco, maliyetleri yönetirken ve güçlü bir müşteri tabanını korurken net faiz gelirini (NII) artırmada kendine güveniyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Cielo alım teklifinin tamamlanması, fiyat ve kurul gelirlerini olumsuz etkiledi.

• Büyümeye karşın, banka ekonomik dalgalanmalar ve gelecek yıl için daha yavaş GSYİH büyüme projeksiyonları konusunda temkinli.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Bradesco güçlü bir kredi portföyü ve denetimli kredi riski bildiriyor.

• Sigorta kümesinin net geliri 2,4 milyar R$’ye ulaştı ve özkaynak getirisi %23,7 oldu.

• Tier 1 Basel oranı %12,7’ye yükseldi, bu güçlü bir sermaye konumunu gösteriyor.

Eksikler

• Ücret ve komite geliri büyümesi, Cielo alım teklifi nedeniyle yavaşça düştü, Cielo hariç çeyrekten çeyreğe %0,3’lük bir büyüme gösterdi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Marcelo Noronha, son ekonomik dalgalanmalar ışığında güçlü bir risk idaresi stratejisinin değerini vurguladı.

• Banka, üretkenliği ve müşteri tecrübesini artırmak için teknoloji ve yapay zekaya yatırım yapıyor.

• Sigorta kesimi, sıhhat sigortası ve Mal ve Kaza (PNC) kârlarında değerli artışlar bildirdi.

Genel olarak, Bradesco’nun üçüncü çeyrek sonuçları, müşteri tabanını genişletmeye ve hizmet tekliflerini düzgünleştirmeye odaklanarak stratejik büyüme ve risk idaresine bağlılığını gösteriyor. Banka, KOBİ’leri ve ferdî müşterileri yenilikçi programlar ve teknoloji geliştirmeleriyle desteklemeye devam ederken, yüksek net pahalı bireylerin yeni bir segmentine hizmet vermeye hazırlanıyor. Zorluklara karşın Bradesco, gelecekteki performansı ve değişen piyasa şartlarına ahenk sağlama yeteneği konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Banco Bradesco S.A.’nın son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli metrik ve öngörüyle uyumlu. Bankanın piyasa bedeli 24,75 milyar $, bu Brezilya finans bölümündeki kıymetli varlığını yansıtıyor.

En ilgili InvestingPro İpuçlarından biri, Bradesco’nun payının 0,86 üzere düşük bir Fiyat/Defter Pahası oranıyla süreç gördüğünü gösteriyor, bu potansiyel bir düşük değerlemeye işaret edebilir. Bu, bankanın bildirdiği yönetilen varlıklardaki büyüme ve kredi portföyü genişlemesi göz önüne alındığında bilhassa enteresan.

Bir öteki kıymetli metrik, 7,62 olan F/K Oranı (Düzeltilmiş), bu genel piyasaya kıyasla nispeten düşük. Bu, bilhassa Bradesco’nun bildirdiği tekrarlanan net gelirdeki %11’lik artış göz önüne alındığında, paha yatırımcıları için alımlı görülebilir.

Bankanın 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aydaki geliri 12,44 milyar $ olup, etkileyici bir %20,2’lik faaliyet geliri marjına sahip. Bu güçlü kârlılık, makalede bahsedilen Bradesco’nun riske nazaran ayarlanmış getirilere ve gelişmiş kredi riski idaresine odaklanmasıyla uyumlu.

Bradesco’nun temettü randımanının şu anda %1,21 olduğunu belirtmek değerli, bu gelir odaklı yatırımcılar için ilgi cazip olabilir. Fakat, temettü büyümesi son on iki ayda %51,22 üzere değerli bir düşüş yaşadı, bu birtakım hissedarlar için kaygı kaynağı olabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro Bradesco’nun finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Aslında, InvestingPro’da Banco Bradesco için 14 ipucu daha mevcut, bu da bu pay senedi hakkında şuurlu kararlar almak isteyen yatırımcılar için pahalı olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.