Cullen/Frost Bankers, Inc. (NYSE: CFR) son çıkar konferans görüşmesinde 2024’ün üçüncü çeyreği için karlarında bir düşüş rapor etti. CEO Phil Green, çıkarların 144,8 milyon $ yahut pay başına 2,24 $ olduğunu açıkladı. Bu sayı, geçen yılın birebir çeyreğinde 154 milyon $ yahut pay başına 2,38 $ idi. Çıkarlardaki düşüşe karşın şirket, bilhassa Texas piyasalarında gelecekteki büyüme için optimist bir görünüm ortaya koydu.

Önemli Noktalar

• Cullen/Frost’un çıkarları yıllık bazda 154 milyon $’dan (hisse başına 2,38 $) 144,8 milyon $’a (hisse başına 2,24 $) düştü.

• Ortalama varlıklar ve özkaynak getirisi yıllık bazda düşüş gösterdi.

• Ortalama mevduatlar yavaşça azalırken, ortalama krediler %11,8 arttı.

• Houston, Dallas ve Austin’deki genişleme amaçları aştı, kredi ve mevduat amaçlarında değerli muvaffakiyetler elde edildi.

• Ticari kredi bakiyeleri ve tüketici kredileri büyüme gösterdi, kredi kalitesi güzelleşti.

• Şirket, Fed’in iki faiz indirimi yapmasını bekliyor ve net faiz gelirinin ve kredi büyümesinin artacağını öngörüyor.

• Ortalama mevduatlar için tam yıl rehberliği hafif bir düşüş olarak revize edildi.

• Faiz dışı gelir ve sarfiyatlar arttı, üçüncü çeyrekte 20 milyon $ meblağında pay geri alımı yapıldı.

Şirket Görünümü

• 2024 sonlarında Fed fonlama oranında iki 25 baz puanlık indirim bekleniyor.

• 2024 için net faiz geliri büyümesi %2 ila %3 olarak öngörülüyor.

• Kredi büyümesinin düşük çift hanelerde olması bekleniyor.

• Ortalama mevduatların yavaşça düşmesi beklenirken, faiz dışı gelir büyümesinin %4 ila %5 olacağı varsayım ediliyor.

• Faiz dışı masraf büyümesinin tam yıl için %6 ila %6,5 olması bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Hisse başına çıkar ve özkaynak getirisi geçen yıla nazaran azaldı.

• Ortalama mevduatlar hafif bir düşüş gösterdi.

Olumlu Noktalar

• Büyük Texas kentlerindeki genişleme uğraşları amaçların üzerinde sonuçlar veriyor.

• Tüketici çek hesabı haneleri ve tüketici kredisi büyümesi güçlü.

• Ticari kredi bakiyeleri artarken yeni kredi taahhütleri de artıyor.

• Kredi kalitesi düzgünleşti, sıkıntılı krediler azaldı.

Hedef Altı Performanslar

• Şirketin yararları ile varlık ve özkaynak getirileri geçen yıla nazaran düşüş gösterdi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, mevsimsel mevduat değişikliklerini tartıştı, vadesiz mevduatların artması bekleniyor.

• Faiz getiren maliyetler azalıyor, bu da para piyasası fonlarına karşı daha düzgün rekabet etmeye imkan sağlıyor.

• Hizmet fiyatı gelirindeki büyüme, genişleme nedeniyle müşteri sayısındaki artıştan kaynaklanıyor, fakat büyüme oranı konusunda ihtiyatlı bir not düşüldü.

Cullen/Frost Bankers, Inc. genişleme uğraşlarında ve müşteri kazanım stratejilerinde dayanıklılık gösterdi. Texas piyasalarına stratejik yatırımlar ve organik büyümeye odaklanma ile şirket, gelecekteki performansı konusunda optimist kalmaya devam ediyor. İdarenin düşük maliyetli mevduat yapısını muhafazaya ve yeni müşteri büyümesinden yararlanmaya vurgu yapması, Cullen/Frost’u beklenen piyasa şartları için güzel bir pozisyona getiriyor. Şirket ilerledikçe, stratejik yatırımlara öncelik vermeye ve masrafları faal bir formda yönetmeye devam ediyor, bu da 2025 ve sonrası için yörüngesine olumlu bir ton veriyor.

InvestingPro Öngörüleri

Cullen/Frost Bankers, Inc. (NYSE: CFR), bildirilen kar düşüşüne karşın finansal dayanıklılığını göstermeye devam ediyor. InvestingPro bilgilerine nazaran, şirketin piyasa bedeli 8,12 milyar $’dır ve bu, bankacılık dalındaki kıymetli varlığını yansıtmaktadır.

En dikkat cazip InvestingPro İpuçlarından biri, Cullen/Frost’un 32 yıl üst üste temettüsünü artırmış olmasıdır. Bu, şirketin hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını gösteriyor ve çıkar görüşmesinde tartışılan optimist görünüm ve Texas piyasalarındaki genişleme gayretleriyle uyumlu. %2,98’lik mevcut temettü getirisi, şirketin gelir odaklı yatırımcılar için cazipliğini daha da vurguluyor.

Bir öbür ilgili InvestingPro İpucu, Cullen/Frost’un son on iki ayda kârlı olduğunu ve 15,75’lik bir F/K oranına sahip olduğunu gösteriyor. Bu kârlılık, şirketin 2024 için öngörülen kredi büyümesi ve net faiz gelirindeki beklenen artışla birlikte, son kar düşüşüne karşın sağlam bir finansal temel olduğunu gösteriyor.

Şirketin 2024’ün ikinci çeyreği prestijiyle son on iki aylık geliri 1,95 milyar $ olup, %0,76’lık mütevazı bir gelir büyümesi gösterdi. Bu büyüme oranı mütevazı olsa da, Cullen/Frost’un büyük Texas kentlerindeki stratejik genişlemesi bağlamında değerlendirilmelidir; şirket, bu genişlemenin amaçların üzerinde sonuçlar verdiğini bildiriyor.

InvestingPro’nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunduğunu belirtmekte yarar var. Daha kapsamlı bir tahlil yapmak isteyen yatırımcılar, Cullen/Frost Bankers için mevcut olan 7 ek InvestingPro İpucunu keşfedebilir ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış elde edebilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.