2024’ün üçüncü çeyreğinde, North American Construction Group Ltd. (NOA) yarar görüşmesinde etkileyici finansal ve operasyonel performans sergiledi. Lider ve CEO Joe Lambert, Avustralya’daki güçlü büyüme ve başarılı ortak teşebbüslerin bir delili olarak %29 marjla rekor düzeyde 106 milyon $ FAVÖK açıkladı. Şirketin Kanada filo kullanımı %51’e yükseldi ve yıl sonuna kadar %60’a ulaşması bekleniyor.

Filo güvenilirliğini artırmak ve maliyetleri düşürmek için Finning ile kıymetli bir paydaşlık açıklandı. 10 milyar $’ı aşan güçlü bir teklif havuzu ve 3,1 milyar $’lık pro forma iş hacmi ile şirket, 2025 için finansal metriklerde manalı bir artış bekleyerek önümüzdeki yıl için optimist. Hissedarlar, şirketin hissedar getirilerine ve ihtiyatlı borç idaresine bağlılığını vurgulayan %20’lik temettü artışı duyurusundan şad kaldı.

Önemli Noktalar

• Güçlü Avustralya performansı ve ortak teşebbüslerle desteklenen 106 milyon $ rekor 3. çeyrek FAVÖK ve %29 marj.
• Kanada filo kullanımı %51’e yükseldi, yıl sonuna kadar %60 hedefleniyor.
• Filo güvenilirliğini ve maliyet verimliliğini artırmak için Finning ile değerli bir iştirak duyuruldu.
• 10 milyar $’ı aşan güçlü teklif havuzu ve 3,1 milyar $’lık pro forma iş hacmi artan aktiviteye işaret ediyor.
• 2025’te yıllık bazda manalı finansal büyüme ve %20 temettü artışı bekleniyor.
• Yönetim, şirketin büyüme yörüngesi ve nakit akışı yaratma konusunda itimat tabir etti.

Şirket Görünümü

• Şirket, Avustralya işi ve istikrarlı petrol kumları operasyonlarıyla desteklenen 2025’te kıymetli yıllık finansal büyüme bekliyor.
• Petrol kumlarındaki inşaat faaliyetlerinin 2025’te potansiyel olarak artması bekleniyor.
• Yönetim, 2025 başlarında daha spesifik rehberlik sağlamayı planlıyor.

Olumsuz Noktalar

• Lityum ve nikel üzere MESKEN metallerinde zorluklar not edildi.
• ABD geliri şu anda %10 düzeyinde, gelir üzerinde değerli tesirlerin en erken 2026 sonuna kadar beklenmediği belirtildi.

Olumlu Noktalar

• Özellikle metalürjik kömür, termal kömür, demir cevheri ve altın üzere emtialarda güçlü teklif havuzu.
• Kanada için %30-35, Avustralya için %40’ın üzerinde FCF dönüşüm oranı bekleniyor, 2025’te güzelleşmeler öngörülüyor.
• NCIB programı kapsamında faal pay geri alımı iştiraki.

Eksikler

• Avustralya’ya taşınan 25 kamyon 2024’te düşük kullanımda kaldı lakin yıl sonuna kadar tam operasyonel olmaları bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, güçlü nakit akışından yararlanarak 4. çeyrekte borç azaltma planlarını tartıştı ve tıpkı vakitte NCIB’ye iştiraki sürdüreceklerini belirtti.
• Petrol kumları piyasasındaki operasyonel stratejide yapılan değişiklikler, ünite oran işinden ekipman kiralamasına geçişe odaklanarak açıklandı.
• Avustralya’ya gönderilen 25 kamyonun 2025’te MacKellar için 10 milyon $ ile 20 milyon $ ortasında ek FAVÖK katkısı yapması bekleniyor.

Genel olarak, North American Construction Group Ltd. gelecek yıllarda finansal konumunu ve piyasa performansını güçlendirecek stratejik ataklarla güçlü bir çeyrek sundu. Şirketin operasyonel verimlilik, stratejik iştirakler ve hissedar getirilerine odaklanması, belli emtia piyasalarındaki birtakım zorluklara karşın gelecekteki büyüme için âlâ bir pozisyonda olduğunu gösteriyor.

InvestingPro Öngörüleri

North American Construction Group Ltd.’nin (NOA) etkileyici üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan son datalarla daha da destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %26,23’lük gelir büyümesi ve güçlü %41,56’lık çeyreklik gelir artışı, yarar görüşmesinde vurgulanan güçlü finansal sonuçlarla uyumlu.

InvestingPro İpuçları, NOA’nın 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor. Bu istikrarlı temettü geçmişi ve yakın vakitte duyurulan %20’lik temettü artışı, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor. Mevcut temettü getirisi %1,52 düzeyinde, bu da şirketin büyüme yatırımları ile hissedar mükafatlarını dengeleme yeteneğini yansıtıyor.

Ayrıca, NOA’nın 10,15’lik düzeltilmiş F/K oranı, pay senedinin yarar potansiyeline nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor. Bu değerleme metriği, şirketin 2025 için olumlu görünümüyle birleştiğinde, yatırımcılar için cazip bir giriş noktasına işaret edebilir.

InvestingPro’nun NOA için toplam 7 ipucu sunduğunu belirtmek değerlidir, bu da ilgilenen yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sunabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.