Küresel bir biyofarmasötik başkan olan Takeda Pharmaceutical Company Limited (TSE: 4502), 2024 mali yılının birinci yarısında, temel olarak Büyüme ve Lansman eser portföyünün tesiriyle sabit döviz kurlarında %5’lik hasılat büyümesiyle sağlam bir finansal performans bildirdi.

VYVANSE satışlarındaki değerli düşüşe karşın, şirket güçlü performans ve güncellenmiş döviz kuru varsayımlarına dayanarak tam yıl rehberliğini yükseltti. Çekirdek faaliyet kâr marjı %30,2’ye ulaştı ve şirket, birkaç umut verici gelişmeyle birlikte geç etap boru sınırı programlarına etkin olarak yatırım yapıyor.

Önemli Noktalar

• Takeda’nın birinci yarı hasılatı sabit döviz kurlarında %5 büyüdü, Büyüme ve Lansman portföyünde %18,7’lik artış görüldü.

• VYVANSE satışları kıymetli ölçüde düştü, ABD’de %29 ve global olarak %18 azaldı.

• Şirket, güçlü birinci yarı performansı ve revize edilmiş döviz kuru varsayımları nedeniyle tam yıl rehberliğini yükseltti.

• Çekirdek faaliyet kâr marjı %30,2’ye ulaştı, eser karması ve verimlilik programlarından yarar sağladı.

• Takeda, TAK-861 ve mezagitamab için Faz 3 denemeleri devam ederken geç kademe boru çizgisi programlarına yatırım yapıyor.

Şirket Görünümü

• Takeda, tam yıl için sabit yahut hafif artan hasılat bekliyor.

• Çekirdek faaliyet kârının orta haneli yüzde oranında düşmesi öngörülüyor.

• Çekirdek pay başına kârın sabit döviz kurlarında yaklaşık %10 düşmesi bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• VYVANSE satışlarının yılın ikinci yarısında hızlanan jenerik erozyonla müsabakası bekleniyor.

• Tam yıl çekirdek faaliyet kârı ve çekirdek pay başına kârın düşmesi öngörülüyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• ENTYVIO, FRUZAQLA ve ADZYNMA dahil olmak üzere Büyüme ve Lansman portföyü güçlü performans gösteriyor.

• Ar-Ge’deki yapısal değişiklikler ve verimlilik programlarının kâr marjlarını güzelleştirmesi bekleniyor.

• Geç kademe boru çizgisi, mezagitamab için olumlu orta sonuçlar ve TAK-861’deki ilerlemeyle umut vaat ediyor.

Eksik Kalan Noktalar

• İlk yarı faaliyet kârı yıllık bazda %22,3 artış gösterdi, lakin Ar-Ge yatırımları %8,3 azaldı.

• Şirket, verimlilik programının tam yıl uygulaması için 140 milyar ¥ sarfiyat öngörüyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Giles Platford, satışlardaki düşüşe karşın plazma kaynaklı terapi (PDT) işinin yıllık %14 büyüdüğünü bildirdi.

• ENTYVIO için zirve noktası satış iddiaları kombinasyon tedavilerini içermiyor ve QDENGA’nın rakiplerine karşı âlâ performans göstermesi bekleniyor.

• Julie Kim ve Milano Furuta, Avrupa’daki daha yavaş büyüme ve rekabet baskıları nedeniyle rehberlikte yapılan revizyonları ele aldı.

Takeda’nın 2024 mali yılı 2. çeyrek çıkar görüşmesi, şirketin kuvvetli bir piyasadaki direncini, Büyüme ve Lansman portföyünden güçlü performansını ve geç kademe boru çizgisi programlarına stratejik odaklanmasını vurguladı. Şirket, yenilikçi boru çizgisi ve pazar varlığı için olumlu bir görünümü korurken, jenerik rekabet ve üretim maliyetleri dahil olmak üzere global piyasanın karmaşıklıklarını yönetiyor. Takeda’nın idare grubu, daima büyüme ve operasyonel verimlilik yoluyla stratejik amaçlarını gerçekleştirmeye ve paydaşlar için bedel yaratmaya bağlı kalmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Takeda Pharmaceutical Company Limited’in son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumludur. Şirketin 2024 mali yılının birinci yarısında sabit döviz kurlarında %5’lik sağlam hasılat büyümesi, InvestingPro bilgilerinde görülen son on iki aydaki %7,28’lik hasılat büyümesini yansıtmaktadır.

InvestingPro İpuçları, Takeda’nın “İlaç kesiminde önde gelen bir oyuncu” olduğunu ve “33 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor. Bu faktörler, Takeda’nın yükseltilmiş tam yıl rehberliği ve Büyüme ve Lansman portföyündeki güçlü performansı göz önüne alındığında bilhassa değerli olan şirketin güçlü pazar pozisyonunu ve hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor.

Şirketin verimlilik ve kârlılığa odaklanması, %30,2’lik çekirdek faaliyet kâr marjında açıkça görülüyor. Bu, son on iki ayda %66,07’lik brüt kâr marjını gösteren InvestingPro Bilgileri tarafından destekleniyor ve eser portföyünde güçlü maliyet idaresi ve fiyatlandırma gücünü gösteriyor.

Takeda’nın geç basamak boru çizgisi programlarına yaptığı yatırım, uzun vadeli büyüme stratejisiyle uyumludur. Bir InvestingPro İpucu, pay senedinin “52 haftalık doruğa yakın süreç gördüğünü” belirtiyor, bu da yatırımcıların şirketin gelecekteki beklentilerine ve boru sınırı potansiyeline olan inancını gösteriyor.

Makalede VYVANSE satışlarındaki düşüş ve çekirdek faaliyet kârı ile pay başına kârda öngörülen azalmalar üzere zorluklardan bahsedilse de, InvestingPro İpuçlarına nazaran Takeda’nın “Son on iki ayda kârlı” olduğunu belirtmek değerlidir. Şirketin 2025 mali yılı 1. çeyreği prestijiyle son on iki ay için 16,81 olan F/K Oranı (Düzeltilmiş), yatırımcıların muhtemelen Takeda’nın güçlü pazar pozisyonu ve kilit alanlardaki büyüme potansiyeli nedeniyle hala Takeda’nın karları için prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve metrik sunuyor. Platform şu anda Takeda için 7 ipucu daha listeliyor ve şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir içgörü sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.