Sürdürülebilir alüminyum ambalaj tahlillerinin önde gelen sağlayıcısı Ball Corporation (NYSE: BLL), üçüncü çeyrek çıkarlarında artış bildirdi. Pay başına karşılaştırılabilir seyreltilmiş çıkar (EPS) 2023’ün üçüncü çeyreğindeki 0,83 dolardan 2024’ün üçüncü çeyreğinde 0,91 dolara yükseldi. 30 Ekim 2024 tarihindeki yarar davetinde, CEO Dan Fisher ve CFO Howard Yu, ekonomik zorluklara karşın şirketin güçlü operasyonel sonuçlarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguladı. Maliyet idaresi, operasyonel iyileştirmeler ve şirketin Avrupa’daki varlığını güçlendirmek için Alucan Entec’in yakın vakitte satın alınması bahislerindeki stratejileri tartıştılar.

Önemli Noktalar

• 2024’ün üçüncü çeyreği için karşılaştırılabilir seyreltilmiş EPS, 2023’ün üçüncü çeyreğindeki 0,83 dolardan 0,91 dolara yükseldi.

• Ball Corporation, yılbaşından bu yana temettüler ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara yaklaşık 1,4 milyar dolar iade etti ve yıl sonuna kadar bu sayının 1,6 milyar doları aşması bekleniyor.

• Küresel içecek kutusu sevkiyatları üçüncü çeyrekte bölgeler ortasında değişiklik göstererek sabit kaldı.

• Alucan Entec’in satın alınması, Ball’un Avrupa’daki sürdürülebilir alüminyum ambalaj kapasitesini artırıyor.

• Şirket, 2024 için karşılaştırılabilir seyreltilmiş EPS’de orta haneli büyüme ve güçlü düzeltilmiş özgür nakit akışı bekliyor.

Şirket Görünümü

• Ball Corporation, 2024 yılının tamamı için karşılaştırılabilir seyreltilmiş EPS’de orta haneli büyüme öngörüyor.

• Şirket, yıl sonuna kadar net borç/karşılaştırılabilir FAVÖK oranını 2,5x’in altına çekmeyi hedefliyor.

• Yıl için beklenen sermaye harcamaları (CapEx) 650 milyon dolar.

• Yönetim, önümüzdeki birkaç yıl içinde maliyetleri 500 milyon dolar azaltmaya kararlı.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Küresel içecek kutusu sevkiyatları üçüncü çeyrekte yıllık bazda sabit kaldı.

• Güney Amerika, bilhassa Arjantin ve Brezilya’da zorluklarla karşılaştı ve bu durum bölgesel performansı etkiledi.

• Fabrika kapanışları ve BT tekrar yapılandırması nedeniyle tekrar yapılandırma sarfiyatları 90 milyon doları aştı.

• Alüminyum bardak teşebbüsü, enflasyon ve geri dönüşüm karmaşıklıklarından kaynaklanan zorluklarla karşılaştı.

Olumlu Öne Çıkanlar

• EMEA bölgesindeki güçlü talep performansı destekledi.

• Alucan Entec’in satın alınmasının şirketin Avrupa’daki pozisyonunu güçlendirmesi bekleniyor.

• Yönetim, kutu başına kârlılık ve enflasyonu yönetme yeteneği konusunda optimist.

• Ball Corporation, Avrupa ve Güney Amerika’da daha güçlü bir performans öngörüyor ve 2025’te %10’un üzerinde EPS büyümesi elde etme konusunda itimadı tam.

Eksikler

• Şirket, Brezilya’da kapasite kısıtlamaları yaşadı ve bu durum üretim ünitesinde kıymetli bir kayba yol açtı.

• Bardak işinde 40 milyon dolarlık bir kayıp, stratejik alternatiflerin araştırılmasına neden oluyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Fisher, önümüzdeki birkaç yıl içinde %2 ila %3’lük bir maliyet azaltımını hedefleyen operasyonel harikalık gayretlerini tartıştı.

• Yönetim, verimliliği artırması gereken planlama ve aktiflikte güzelleşmeler kaydetti.

• Şirket, bardak işi için ortak teşebbüsler yahut operasyonları sonlandırma da dahil olmak üzere stratejik alternatifleri araştırıyor.

• Kuzey Amerika’da, Eylül ayında sevkiyat faaliyeti yavaşladı, lakin faiz oranı değişiklikleri ve tüketici tasarruf oranlarından etkilenen bir istikrar bekleniyor.

Ball Corporation’ın 2024 üçüncü çeyrek kar daveti, uzun vadeli büyümeyi hedefleyen stratejik teşebbüslerle piyasa oynaklığını yöneten bir şirketi yansıttı. Birtakım bölgesel zorluklar ve belli segmentlerde yaşanan aksaklıklara karşın şirket, operasyonel harikalık, maliyet idaresi ve hissedar getirilerine odaklanıyor. Alucan Entec’in satın alınması ve portföyündeki stratejik değişikliklerle Ball Corporation, alüminyum ambalaj kesiminde sürdürülebilir büyüme için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro Görüşleri

Ball Corporation’ın son finansal performansı ve stratejik atılımları, InvestingPro’dan birkaç değerli görüşle uyumlu. Şirketin hissedar getirilerine odaklanması, bir InvestingPro İpucu’nda vurgulanan agresif pay geri alım programında açıkça görülüyor. Bu, yılbaşından bu yana temettüler ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara iade edilen 1,4 milyar dolarla uyumlu.

Şirketin temettü ödemelerine olan bağlılığı bilhassa dikkat cazip. Bir InvestingPro İpucu, Ball Corporation’ın etkileyici bir halde 52 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor. Hissedar getirilerine olan bu uzun periyodik bağlılık, şirketin finansal istikrarını ve idarenin uzun vadeli beklentilerine olan itimadını vurguluyor.

Finansal açıdan bakıldığında, Ball Corporation’ın kârlılığı güçlü kalmaya devam ediyor. Şirketin 2024’ün üçüncü çeyreği prestijiyle son on iki aylık geliri 13,79 milyar dolar, brüt kâr marjı ise %20,39 olarak gerçekleşti. Bu sayılar, idarenin 2024 için karşılaştırılabilir seyreltilmiş EPS’de orta haneli büyüme beklentisini destekliyor.

Şirketin global içecek kutusu sevkiyatlarının sabit kalması ve bölgesel zorluklar üzere birtakım zorluklarla karşı karşıya olduğunu belirtmek gerekir. Lakin InvestingPro dataları, %26,22’lik güçlü bir 1 yıllık fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu, yatırımcıların Ball Corporation’ın piyasa oynaklığını yönetme ve kıymet yaratma yeteneğine olan inançlarını sürdürdüğünü gösteriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Ball Corporation’ın finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bilgiler sunan 7 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.