Endüstriyel proses sıvılarında global başkan olan Quaker Houghton (NYSE: KWR), 31 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği 2024 Üçüncü Çeyrek Kar Konferans Görüşmesi’nde karışık bir finansal performans rapor etti. Şirket, yıllık bazda %6 azalarak toplam 462 milyon dolara ulaşan net satışlara karşın, %37,3 ile brüt marjını istikrarlı bir biçimde korudu.

Düzeltilmiş FAVÖK’te yıllık bazda düşüş yaşanmasına karşın 79 milyon dolar düzeyinde gerçekleşirken, şirketin net kaldıraç oranı son on iki ayın düzeltilmiş FAVÖK’ünün 1,6 katı ile sağlıklı bir düzeyde kaldı. Quaker Houghton, kuvvetli makroekonomik ortamda dayanıklılığını göstererek pay başına 1,89 dolar GAAP dışı seyreltilmiş çıkar elde etti.

Önemli Noktalar

• 2024 Q3 net satışları 462 milyon dolara ulaşarak geçen yıla nazaran %6 düşüş gösterdi.

• Düzeltilmiş FAVÖK 79 milyon dolar olarak rapor edildi, bu yıllık bazda %7’lik bir düşüşe işaret ediyor.

• Brüt marjlar %37,3 ile istikrarlı kaldı, hedeflenen marj aralığı %37 ile %38 ortasında.

• Asya-Pasifik bölgesi, satış hacimlerinde %9’luk artışın tesiriyle net satışlarda %3’lük bir artış yaşadı.

• Amerika ve EMEA segmentlerindeki satışlar, düşük endüstriyel faaliyet nedeniyle sırasıyla %10 ve %4 azaldı.

• Şirket, Maliyet ve Optimizasyon Programı’ndan yıllık 20 milyon doların üzerinde maliyet tasarrufu sağladı.

• GAAP dışı seyreltilmiş pay başına çıkar, yılbaşından bu yana %4 artarak 1,89 dolara ulaştı.

• Quaker Houghton, 200 milyon doların üzerinde nakit ve 2024 yılında hissedarlara iade edilen 50 milyon dolar ile güçlü bir nakit konumunu koruyor.

Şirket Görünümü

• Quaker Houghton, Q4’te yumuşak piyasa şartlarının devam etmesini bekliyor.

• Şirket, müşteri odaklı operasyonları ve operasyonel verimlilikleri sürdürmeye odaklanıyor.

• Uzun vadeli büyüme ve hissedar kıymetinin maksimize edilmesi, kurumsal stratejinin merkezinde yer almaya devam ediyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Amerika ve EMEA segmentlerinin Q4’te gelirlerde mevsimsel tesirlerle müsabakası bekleniyor.

• Özellikle otomotiv ve havacılık bölümlerindeki müşteri fabrika kapatmaları, Q4’te FAVÖK’ü etkileyebilir.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Asya-Pasifik bölgesindeki yeni iş kazanımları, kimi gelir zorluklarını dengeleyebilir.

• Şirket, güçlü şartlara karşın piyasanın %2 ila %4 üzerinde performans gösterdi.

Eksikler

• Şirket, öncelikle endeks fiyatlaması nedeniyle fiyatlamada yıllık bazda düşüş rapor etti.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Andy Tometich, yılın ikinci yarısında hacim dönüşü ve pazar hissesi kazanımları potansiyelini tartıştı.

• Tometich, şirketin güçlü bilançosunu ve yönetilebilir kaldıraç oranını vurguladı.

• Son tamamlayıcı satın almalar ve konsolidasyon için fırsatlar olduğu belirtildi.

Quaker Houghton’ın CEO’su Andy Tometich, şirketin uzun vadeli büyüme için globalleşme, dijitalleşme ve sürdürülebilirliğe odaklanan stratejik odağı hakkında bilgi verdi. Yılın yumuşak başlangıcına karşın, şirket idaresi potansiyel hacim dönüşü ve pazar hissesi kazanımları konusunda optimist kalmaya devam ediyor. Tometich ayrıyeten paydaşları şirketin finansal durumu konusunda teminat verdi ve başarılı Maliyet ve Optimizasyon Programı ile büyümeye ve fırsatçı satın almalara öncelik veren disiplinli sermaye tahsisini vurguladı. Şirketin Asya-Pasifik bölgesindeki sağlam performansı ve kuvvetli ortamlarda pazar hissesi kazanma yeteneği, dayanıklılığını ve stratejik çevikliğini gösteriyor. Quaker Houghton yumuşak piyasa şartlarında yol alırken, maliyet idaresi ve operasyonel optimizasyona öncelik vermeye devam ediyor ve piyasa şartları güzelleştiğinde toparlanma ve büyüme için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Quaker Houghton’ın çıkar görüşmesinde tartışılan son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli öngörüyle uyumlu. Güçlü makroekonomik ortama karşın, şirket dayanıklılık gösterdi ve güçlü bir finansal konum korudu.

InvestingPro bilgilerine nazaran, Quaker Houghton’ın piyasa bedeli 2,86 milyar dolar olup, endüstriyel proses sıvıları kesimindeki değerli varlığını yansıtıyor. Şirketin 22,35 olan F/K oranı (2024 Q2 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş), yatırımcıların yararları için bir prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor; bu muhtemelen pazar liderliği ve büyüme potansiyeli nedeniyledir.

InvestingPro İpuçlarından biri, Quaker Houghton’ın “17 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %1,28’lik mevcut temettü randımanıyla birlikte, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor ve bu da CEO’nun 2024’te hissedarlara 50 milyon dolar iade edildiği açıklamasıyla uyumlu.

Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, “likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” gösteriyor, bu da çıkar görüşmesinde bahsedilen şirketin güçlü nakit durumunu destekliyor. Bu finansal istikrar, Quaker Houghton yumuşak piyasa şartlarında yol alırken ve gelecekteki büyüme fırsatları için kendini konumlandırırken çok kıymetli.

InvestingPro bilgileri, son on iki ayda %4,14’lük bir gelir düşüşü gösteriyor, bu da 2024 Q3 için rapor edilen %6’lık net satış düşüşüyle dengeli. Bununla birlikte, şirketin %37,64’lük brüt kar marjı, kar görüşmesinde belirtilen %37,3’lük istikrarlı brüt marjlarla yakından uyumlu olup, Quaker Houghton’ın gelir zorluklarına karşın karlılığını muhafaza yeteneğini gösteriyor.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Quaker Houghton için 10 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.