Garmin Limited (NYSE: GRMN), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde rekor kıran sonuçlar açıkladı. CEO Cliff Pemble, konsolide gelirin %24 artarak 1,59 milyar dolara ulaştığını duyurdu. Şirket, tüm iş segmentlerinde değerli büyüme kaydetti ve bu durum brüt kar marjının %60’a genişlemesine ve faaliyet gelirinin yıllık bazda %62 artmasına yol açtı. Pro forma pay başına kar %41 artarak 1,99 dolara yükseldi. Garmin ayrıyeten yıl sonu beklentilerini güncelleyerek, yaklaşık 6,12 milyar dolar gelir ve 6,85 dolar pro forma pay başına kar öngördüğünü açıkladı. Otomotiv OEM segmentinde görünümün yumuşamasına karşın, şirket çeyreği 3,5 milyar dolar nakit ve pazarlanabilir menkul değerler dahil olmak üzere güçlü bir bilanço ile kapattı.

Önemli Noktalar

• Konsolide gelir %24 artarak 1,59 milyar dolara ulaştı ve yeni bir üçüncü çeyrek rekoru kırdı.

• Brüt kar marjı 300 baz puan artarak %60’a yükseldi.

• Faaliyet geliri geçen yıla nazaran %62 arttı.

• Pro forma pay başına kar %41 artarak 1,99 dolara yükseldi.

• Yıl sonu gelir beklentisi yaklaşık 6,12 milyar dolara, pro forma pay başına kar ise 6,85 dolara yükseltildi.

• Özellikle Fitness (%31), Outdoor (%21) ve Marine (%22) segmentlerinde değerli büyüme kaydedildi.

• Nakit ve pazarlanabilir menkul değerler 3,5 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti.

Şirket Görünümü

• Garmin, 2024 yılı sonunda gelirin 6,12 milyar dolara ulaşmasını ve pro forma pay başına yararın 6,85 dolar olmasını bekliyor.

• Brüt kar marjının %58,5, faaliyet marjının ise %24 olması öngörülüyor.

• Efektif vergi oranının %16,5 olması iddia ediliyor.

• Şirket, 2025 yılı için 800 milyon dolarlık amacına yönelik potansiyel tesirleri kıymetlendirmek üzere otomotiv OEM pazarını yakından takip ediyor.

Olumsuz Noktalar

• Otomotiv OEM segmenti için büyüme iddiası, büyük araba üreticileri ortasındaki görünümün yumuşaması nedeniyle %40’a düşürüldü.

• Çeyrek için özgür nakit akışı geçen yıla nazaran 19 milyon dolar azaldı.

• Stok düzeyleri, tatil dönemi hazırlığı nedeniyle 1,5 milyar dolara yükseldi.

Olumlu Noktalar

• Beş iş segmentinin tamamı rekor gelir elde etti.

• Garmin’in giyilebilir aygıtları pazar hissesi kazanarak Avrupa’da ikinci, global olarak üçüncü marka haline geldi.

• Şirket, araç kameraları ve genişletilmiş inReach hizmetleri dahil olmak üzere yeni eser teklifleri konusunda optimist.

Eksik Kalan Noktalar

• Faaliyet masrafları, yüklü olarak işçiyle ilgili maliyetler nedeniyle 56 milyon dolar (%12) arttı.

Soru-Cevap Kısmından Öne Çıkanlar

• CEO Pemble, Lumishore satın alımının Marine segmentine olan kıymetini doğruladı.

• Garmin’in stok artışı, dördüncü çeyrekte beklenen daha yüksek satışları desteklemeye yönelik olup, kanal envanteri ile ilgili değil.

• Otomotiv OEM segmentindeki brüt kar marjlarının, daha yumuşak görünüme karşın istikrarlı kalması bekleniyor, lakin düşük satış hacimleri masraf karşılama oranını etkileyebilir.

Garmin Limited, 2024 yılının üçüncü çeyreğini çeşitli iş segmentlerinde gelir ve faaliyet gelirinde yeni rekorlar kırarak sağlam finansal sonuçlarla kapattı. Şirketin gelişmiş giyilebilir aygıtlara ve pazar hissesi büyümesine odaklanması ve güçlü bilançosu, onu yaklaşan tatil dönemi ve sonrası için düzgün bir pozisyona getiriyor. Otomotiv OEM dalındaki birtakım zorluklara karşın, Garmin’in güncellenmiş yıl sonu beklentileri, genel iş yörüngesi ve yenilikçi eserlerine olan pazar talebi konusundaki inancını yansıtıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Garmin’in etkileyici üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro’dan elde edilen kıymetli finansal metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa bedeli 39,67 milyar dolar üzere güçlü bir düzeyde, bu da yatırımcıların büyüme yörüngesine olan itimadını yansıtıyor.

En dikkat alımlı InvestingPro İpuçlarından biri, Garmin’in 7 yıl üst üste temettü artırması, bu da hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını gösteriyor. Bu durum, şirketin yarar davetinde bildirilen sağlam finansal performans ve nakit durumu ile uyumlu. Ayrıyeten, Garmin’in %1,8’lik temettü getirisi, yatırımcılar için cazip bir gelir bileşeni sunuyor.

InvestingPro’nun bildirdiği üzere, şirketin son on iki aydaki %14,92’lik gelir büyümesi, kar raporunda belirtilen %24’lük güçlü gelir artışını destekliyor. Bu büyüme, çeyrek sonuçlarında vurgulanan %60’lık genişlemiş brüt kar marjı ile dengeli olan %57,68’lik sağlıklı bir brüt kar marjı ile tamamlanıyor.

Bir başka değerli InvestingPro İpucu, Garmin’in yakın vadeli yarar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranıyla süreç gördüğünü gösteriyor. Bu, pay senedinin güçlü performansına karşın – son bir yılda %67,41’lik fiyat toplam getirisi – mevcut düzeylerde yatırımcılar için hala paha olabileceğini gösteriyor.

InvestingPro’nun Garmin için 12 ek ipucu sunduğunu belirtmek kıymetli, bu da yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

InvestingPro’dan elde edilen bilgiler, son on iki ayda %23,66’lık FAVÖK büyümesi ve %16,42’lik varlık getirisi üzere metriklerle Garmin’in güçlü finansal durumunu doğruluyor. Bu sayılar, şirketin kar raporunda sunulan rekor kıran performans ve optimist görünümle uyumlu.

Garmin’in finansalları ve piyasa performansı hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro yatırım kararlarını bilgilendirmek için varlıklı ek öngörüler ve tahliller sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.