Charter Communications, Inc. (CHTR) üçüncü çeyrek çıkarlarını açıkladı ve sonuçlar zorluklar ile büyüme fırsatlarının bir kombinasyonunu ortaya koydu. CEO Christopher Winfrey, müşterilerin Uygun Fiyatlı Temas Programı’ndan (ACP) geçiş yaptığı ve yeni rekabetlerle karşılaştığı ağır bir çeyrekte şirketin stratejik uygulamasını tartıştı.

110.000 internet müşterisi kaybına karşın, Charter 545.000 Spectrum taşınabilir çizgisi ekledi ve bu da gelirde %1,6’lık bir artış ve düzeltilmiş FAVÖK’te %3,6’lık bir yükselişle sonuçlandı. Şirket, “Life Unlimited” platformu ve ağ evrimi teşebbüsü ile ilerlemeye devam ediyor ve 2027 yılına kadar geniş ayak izinde çoklu gigabit suratları sağlamayı hedefliyor.

Önemli Noktalar

• Charter Communications 3. çeyrekte 110.000 internet müşterisi kaybetti fakat 545.000 Spectrum taşınabilir sınırı ekledi.

• Gelir %1,6 büyüdü, konut geliri %0,3 arttı ve düzeltilmiş FAVÖK %3,6 yükseldi.

• Şirket 1,3 milyar $ net gelir ve 1,6 milyar $ özgür nakit akışı bildirdi.

• Sermaye harcamaları 2,6 milyar $’a ulaştı ve 2024 için yaklaşık 11,5 milyar $ olarak öngörülüyor.

• Borç 95,1 milyar $ düzeyinde, düzeltilmiş FAVÖK’ün 4,22 katı kaldıraç oranıyla.

• Hisse senedi geri alımları 260 milyon $ fiyatında oldu, Liberty Broadband ile müzakereler nedeniyle süreksiz olarak durduruldu.

Şirket Görünümü

• Charter, taşınabilir tekliflerde daima büyüme bekliyor ve çoklu gigabit hizmetlere ve potansiyel görüntü paketlerine yatırım yapıyor.

• Ağ evrimi teşebbüsünün 2027’ye kadar tamamlanması ve çoklu gigabit suratları sunması bekleniyor.

• Programlama mutabakatları, 2025 başına kadar ayda 80 $’a kadar streaming uygulama pahası sağlayacak biçimde dönüştürüldü.

• Şirket, 2024’te yaklaşık 400.000 yeni sübvansiyonlu kırsal geçiş noktasını aktive etmeyi planlıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Şirket, kısmen ACP programının sona ermesi nedeniyle görüntü ve sabit çizgi ses müşterilerinde düşüş yaşadı.

• Helene ve Milton Kasırgaları’nın 4. çeyrek sonuçlarını 100 milyon $’lık ek sermaye harcamasıyla etkilemesi bekleniyor.

• Hisse senedi geri alımları Liberty Broadband ile müzakereler sırasında durduruldu.

• Şirket, 2024’te internet müşterilerinin potansiyel kaybı ve siyasi olmayan bir reklam yılı nedeniyle zorluklarla karşı karşıya.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Charter’ın taşınabilir teklifleri rekor port sonları ve artan ARPU gördü, mevsimsel trendlerden ve rakip kesintilerinden faydalandı.

• Şirket, gelişmiş ilişki ve müşteri hizmeti yoluyla uzun vadeli büyümeye odaklanmaya devam ediyor.

• Yeni fiyatlandırma ve paketleme stratejilerinin daha yüksek ARPU ve müşteri iştiraki sağlaması bekleniyor.

• Şirket, paket tekliflerin kıymeti ve görüntü hizmetlerinin geleceği konusunda optimist.

Eksikler

• Charter, 3. çeyrekte 294.000 görüntü müşterisi kaybı bildirdi.

• Şirketin ayak izi gigabit hizmetleriyle yalnızca %55 oranında örtüşüyor, sabit sınır pazarında çok inşaat riskini kabul ediyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, müşteri memnuniyeti ve hizmet kalitesine bağlılıklarını vurguladı, daha yeterli idare ve müşteri iştirak stratejilerine odaklanıyor.

• Şirket, müşterileri daha yüksek kademeli paketleri seçmeye teşvik ederek daha yüksek ARPU sağlamayı amaçlayan yeni paket fiyatlandırma stratejisi konusunda heyecanlı.

• Yeni inşaatların yaklaşık %90’ı Fiber-to-the-Home (FTTH), Hybrid Fiber-Coaxial (HFC) ağlarına kıyasla hizmet kalitesinde kıymetli bir fark yok.

• Charter’ın ayak izini genişletmek için potansiyel fırsatlar olarak küçük ölçekli birleşme ve satın almalar bedellendiriliyor.

Charter Communications’ın üçüncü çeyrek kar görüşmesi, şirketin mevcut performansı ve gelecek stratejileri hakkında ayrıntılı bir bakış sundu. İnternet ve görüntü müşterilerindeki kayba karşın, şirketin taşınabilir çizgilerdeki büyümesi ve ağ evrimi projesi ve gelişmiş müşteri hizmet platformları üzere uzun vadeli teşebbüslere bağlılığı, pazar zorluklarını yönetmek için istikrarlı bir yaklaşımı işaret ediyor. Şirketin güçlü net gelir ve özgür nakit akışı ile finansal sıhhati, stratejik yatırımlarını ve müşteri odaklı teşebbüslerini destekliyor. Charter’ın idaresi, gelecekteki başarıyı sağlamak için temas, müşteri hizmeti ve operasyonel verimliliklere odaklanan uzun vadeli büyüme stratejisine itimadını sürdürüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Charter Communications’ın son kar raporu, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli öngörüyle uyumlu. 3. çeyrekte yaşanan zorluklara karşın, internet müşterilerinin kaybı da dahil olmak üzere, şirketin finansal metrikleri ve pazar pozisyonu güçlü kalmaya devam ediyor.

InvestingPro datalarına nazaran, Charter 59,02 milyar $’lık piyasa kıymeti ile medya dalındaki kıymetli varlığını vurguluyor. Bu, Charter’ı “Medya dalında önde gelen bir oyuncu” olarak vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor. Şirketin 11,68’lik F/K oranı, bilhassa son on iki ayda 54,66 milyar $’lık geliri göz önüne alındığında, yararlarına nazaran cazip bir formda değerlendirilmiş olabileceğini gösteriyor.

Charter’ın karlılığı, tıpkı periyotta 21,5 milyar $’lık etkileyici brüt kar ve 21,28 milyar $’lık FAVÖK’ten anlaşılıyor. Bu, şirketin “son on iki ayda karlı olduğunu” gösteren diğer bir InvestingPro İpucu ile uyumlu. Ayrıyeten, %23,06’lık faaliyet kar marjı, çıkar görüşmesinde açıklanan rekabetçi ortam göz önüne alındığında kritik değere sahip olan Charter’ın geliri verimli bir biçimde kara dönüştürme yeteneğini gösteriyor.

İlginç bir halde, InvestingPro İpuçları idarenin “agresif bir biçimde pay senedi geri alımı yaptığını” ortaya koyuyor, bu da şirketin Liberty Broadband ile müzakereler nedeniyle süreksiz olarak durdurulmuş olsa da 260 milyon $’lık pay senedi geri alımı raporu ile örtüşüyor. Bu strateji potansiyel olarak idarenin şirketin gelecekteki beklentilerine olan inancını gösterebilir.

Makale müşteri tutmada, bilhassa internet ve görüntü hizmetlerinde zorlukları belirtirken, bir InvestingPro İpucu “son altı ayda büyük bir fiyat artışı” olduğunu belirtiyor ve bilgiler o periyotta %26,15’lik bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. Bu, yatırımcıların Charter’ın ağ evrimi teşebbüsü ve taşınabilir büyümeye odaklanma dahil uzun vadeli stratejileri hakkında optimist olabileceğini gösteriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Charter Communications’ın finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. InvestingPro’da mevcut olan 8 ipucu daha ile aboneler şirketin potansiyeli hakkında daha nüanslı bir anlayış kazanabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.