Periferik damar hastalıklarının tedavisi için tıbbi aygıtların global tedarikçisi LeMaitre Vascular (LMAT), 31.10.2024 tarihinde gerçekleştirilen çıkar davetinde 2024 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin güçlü finansal sonuçlarını açıkladı. CFO J.J. Pellegrino ve CEO George LeMaitre, satışlarda %16’lık bir artış ve pay başına çıkarda (EPS) değerli bir %49’luk yükseliş bildirdi. Şirket, değerli eser kategorilerinde ve coğrafik bölgelerde kayda bedel bir büyüme gördü ve önümüzdeki çeyrek ve tam yıl için optimist projeksiyonlar paylaştı.

Önemli Noktalar

• Satışlar %16 büyüdü, bu büyümeyi greftler (%24 artış), yamalar (%13 artış) ve karotis şantları (%18 artış) sürükledi.

• APAC bölgesi satışlarda %24’lük bir artış gördü, Tayland ve Kore kıymetli katkıda bulunanlar ortasındaydı.

• Satış büyümesi, %10’luk fiyat artışları ve %6’lık ünite büyümesinin bir kombinasyonuna atfedildi.

• Şirket, satış gücünü genişletiyor ve yeni milletlerarası ofisler kuruyor.

• Düzenleyici ilerleme, 22 MDR CE işaretinin 15’inin alınmasını içeriyor, geri kalanının 2025’te alınması bekleniyor.

• 4. çeyrek için brüt marjın %68 olması, faaliyet gelirinin ise 13,3 milyon $’a ulaşması bekleniyor.

• Şirket, stratejik ahenge odaklanarak daha büyük satın almaları faal olarak araştırıyor.

Şirket Görünümü

• 2024 4. çeyreği için %14’lük satış büyümesi projeksiyonu.

• Tam yıl faaliyet marjının 2023’teki %19’dan %24’e yükselmesi bekleniyor.

• Daha fazla satış temsilcisi işe alma planları, yıl sonuna kadar 155-160’a ulaşma gayesi.

• Çin’de XenoSure kardiyak endikasyonu için düzenleyici incelemenin altı ay sürmesi bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Almanya ve İrlanda’da allogreft aygıtları için düzenleyici gecikmeler, beklenen lansmanı 2025 yahut 2026’ya erteliyor.

• Haziran 2020’den bu yana hiç satın alma yapılmaması, birleşme ve satın almalar yoluyla büyümeye temkinli bir yaklaşımı gösteriyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• RFA allogreftleri (%26 artış) ve XenoSure eser çizgisinde (%10 artış) güçlü ünite hacim büyümesi.

• Avrupa’daki piyasa dinamikleri, rakiplerin çıkışı nedeniyle büyüme fırsatları sunuyor.

• Brüt marjlar, direkt personellik verimlilikleriyle desteklenerek yaklaşık %65’ten yaklaşık %68’e yükseldi.

Eksikler

• Kazanç daveti sırasında rastgele bir spesifik eksiklik bildirilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Fiyatlandırma stratejileri, tek tip olmayan fiyat artışlarını ve indirimi en aza indirmek için fiyat tabanlarının uygulanmasını içeriyor.

• Kardiyak satışlar artık toplam satışların %14’ünü oluşturuyor, özel kardiyak satış temsilcileri işe alma potansiyel planları var.

• ABD piyasası, çapraz satış ve satış temsilcisi verimliliğini optimize etme fırsatları sunuyor.

LeMaitre Vascular’ın 3. çeyrek performansı, şirketin şiddetli bir piyasa ortamındaki direncini ve stratejik büyümesini vurguluyor. Satış gücünü genişletmeye, yeni piyasalara girmeye ve operasyonel verimlilikleri artırmaya odaklanan LeMaitre, daima muvaffakiyet için hazır durumda. Şirketin satın almalara disiplinli yaklaşımı ve amaçlı eser geliştirme stratejilerinin piyasa pozisyonunu daha da sağlamlaştırması bekleniyor. LeMaitre, CFO Pellegrino’nun Mart 2025’te ayrılmasına hazırlanırken, halefinin aranması devam ediyor ve bu da problemsiz bir geçiş ve sürdürülebilir finansal liderlik sağlıyor.

InvestingPro Öngörüleri

LeMaitre Vascular’ın (LMAT) güçlü 2024 3. çeyrek performansı, son finansal metriklerinde ve piyasa pozisyonunda yansıtılıyor. InvestingPro bilgilerine nazaran, şirketin son on iki aydaki %16,06’lık gelir büyümesi, yarar davetinde bildirilen %16’lık satış artışıyla yakından uyumlu. Bu büyüme, LMAT’ın etkileyici 2,18 milyar $’lık piyasa pahasına katkıda bulundu.

Şirketin operasyonel verimliliğe odaklanması, yarar davetinde bahsedilen %68’lik 4. çeyrek brüt marj projeksiyonunu destekleyen %67,7’lik güçlü brüt kar marjında görülüyor. Ek olarak, LMAT’ın %22,2’lik faaliyet geliri marjı, beklenen tam yıl faaliyet marjı olan %24’e yaklaşıyor ve şirketin finansal gayelerini karşılama yolunda olduğunu gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, LMAT’ın güçlü finansal sıhhatini ve piyasa performansını vurguluyor. Şirket, hissedar getirilerine bağlılığını göstererek 13 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Bu, son on iki aydaki %14,29’luk temettü büyüme oranıyla da destekleniyor. LMAT’ın likidite durumu da güçlü; likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da şirketin genişleme finansmanı ve satın almaları kıymetlendirme kabiliyetiyle uyumlu.

Hisse senedinin performansı bilhassa dikkat cazip oldu; geçen yıl %86,53’lük ve son altı ayda %32,89’luk fiyat toplam getirisi sağladı. Bu, şirketin bildirdiği satış büyümesi ve güzelleştirilmiş marjlarla uyumlu. LMAT şu anda 52 haftalık tepesine yakın süreç görüyor ve bu da yatırımcıların şirketin büyüme stratejisine ve piyasa pozisyonuna olan itimadını yansıtıyor.

LMAT’ın 57,66’lık yüksek F/K oranıyla süreç gördüğünü belirtmek kıymetlidir, bu da yatırımcıların güçlü gelecek büyümeyi fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu değerleme metriği, yarar davetinde bahsedilen şirketin büyüme beklentileri ve piyasa fırsatlarıyla birlikte değerlendirilmelidir.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro LMAT için 17 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.