Önemli bir bileşik yarı iletken alt katman geliştirici olan AXT Inc. (ticker: AXTI), 2024 yılının üçüncü çeyreği için karışık finansal performans açıkladı. CEO Dr. Morris Young ve CFO Gary Fischer, bir evvelki çeyreğe nazaran hasılatta düşüş olduğunu lakin geçen yılın birebir çeyreğine nazaran artış olduğunu duyurdu. Şirket ayrıyeten, yan kuruluşunun potansiyel halka arzı ve Çin iktisadının toparlanması sürecinde kârlı bölümlere odaklanma üzere stratejik teşebbüsleri hakkında bilgi verdi.

Önemli Noktalar

• AXT, 2024 yılı üçüncü çeyrek hasılatını 23,6 milyon $ olarak açıkladı. Bu sayı 2024 ikinci çeyreğe nazaran düşüş, 2023 üçüncü çeyreğe nazaran artış gösterdi.

• Hasılat kaynakları şunları içeriyordu: indiyum fosfattan 6,8 milyon $, galyum arsenidden 6,6 milyon $, germanyum alt katmanlardan 1,6 milyon $ ve hammadde ortak teşebbüslerinden 8,6 milyon $.

• Üçüncü çeyrek için GAAP dışı brüt kâr marjı %24,3 oldu. Bu oran 2024 ikinci çeyreğe nazaran düşüş, 2023 üçüncü çeyreğe nazaran artış gösterdi.

• Şirketin GAAP dışı faaliyet ziyanı, 2023 üçüncü çeyrekteki 5,8 milyon $’dan 2,6 milyon $’a güzelleşti.

• Dördüncü çeyrek hasılatının 23,0 milyon $ ile 25,0 milyon $ ortasında olması öngörülüyor. Germanyum hasılatında düşüş bekleniyor.

• AXT, yan kuruluşu Tongmei’nin Şanghay’daki STAR Market’te halka arzı için hazırlanıyor.

• Şirket, 2025 yılı için indiyum fosfat ve galyum arsenid kesimlerinde umut vaat ediyor.

Şirket Görünümü

• Dördüncü çeyrek hasılatının 23,0 milyon $ ile 25,0 milyon $ ortasında olması kestirim ediliyor. Bu büyük ölçüde bilgi merkezi uygulamalarından kaynaklanacak.

• 2025 yılı için öngörü olumlu. Bilhassa indiyum fosfat ve galyum arsenid bölümlerinde kârlılığa dönüş hedefleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Üçüncü çeyrekte hasılat ve brüt kâr marjı, artan germanyum hammadde fiyatlarından olumsuz etkilendi.

• Dördüncü çeyrekte germanyum hasılatında düşüş öngörülüyor.

Olumlu Noktalar

• İndiyum fosfat ve galyum arsenid dalları, bilhassa data merkezi uygulamaları için büyüme potansiyeli gösteriyor.

• Çin iktisadının toparlanmasının lazer ve LED talebini artırması bekleniyor.

• Hammadde ortak teşebbüsleri ve geri dönüşüm teşebbüsleri üçüncü çeyrek sonuçlarına olumlu katkı sağladı.

• Yapay zeka ve data merkezlerinden gelen talep nedeniyle yüksek güçlü transistörler ve silikon fotonikte pazar genişlemesi potansiyeli var.

Beklentilerin Altında Kalan Noktalar

• Dördüncü çeyrek için GAAP dışı net ziyan pay başına 0,03 $ ile 0,05 $ ortasında, GAAP net ziyanı ise pay başına 0,05 $ ile 0,07 $ ortasında öngörülüyor.

Soru-Cevap Kısmından Öne Çıkanlar

• Morris Young, telekomünikasyon piyasasındaki istikrar ve potansiyel büyümeden bahsetti. Mevcut faaliyet, tepe şartlarının %30’u düzeyinde.

• Şirket, Çin’deki sıkı düzenleyici ortama karşın yan kuruluşunun STAR Market’teki halka arzı konusunda temkinli bir optimistlik içinde.

• AXT, Şanghay Menkul Değerler Borsası’ndan gelen kıymetli tasaları giderdi ve son teşvik paketinin de yardımıyla hasılatta toparlanma görüyor.

• Şirket Needham Growth Conference’a katılacak ve yatırımcılarla daha fazla bağlantı kurmayı teşvik ediyor.

AXT’nin üçüncü çeyrek kar görüşmesi, kısa vadeli zorlukları yönetirken uzun vadeli büyüme için yer hazırlayan bir şirketi yansıttı. Yan kuruluşu Tongmei’nin potansiyel halka arzı ve kârlı bölümlere odaklanma üzere stratejik teşebbüslerle AXT, toparlanmakta olan Çin iktisadından ve kilit piyasalardaki artan talepten yararlanmayı hedefliyor. Germanyum hasılatındaki düşüşe karşın, şirketin indiyum fosfat ve galyum arsenid bölümlerine yönelik iyimserliği, kârlılığa geri dönüş için bir yol olduğunu gösteriyor.

InvestingPro Öngörüleri

AXT Inc.’in (AXTI) son finansal performansı ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan alınan gerçek vakitli datalarla daha da bağlamsallaştırılabilir. En son mevcut bilgilere nazaran, AXT’nin piyasa pahası 94,54 milyon $ olup, bu sayı şirketin bileşik yarı iletken alt katman piyasasındaki mevcut pozisyonunu yansıtmaktadır.

Şirketin 0,54 olan Fiyat/Deft. Kıymeti oranı, InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur. Bu ipucu, AXT’nin “Düşük bir Fiyat/Deft. Bedeli çarpanında süreç gördüğünü” belirtir. Bu durum, pay senedinin defter bedeline nazaran potansiyel olarak düşük pahalandığını gösterebilir ve şirketin indiyum fosfat ve galyum arsenid kesimlerindeki gelecek beklentilerini göz önünde bulunduran paha yatırımcıları için ilgi cazip olabilir.

Bir öbür ilgili InvestingPro İpucu, “Analistler cari yılda satış büyümesi bekliyor” halindedir. Bu beklenti, AXT’nin dördüncü çeyrek hasılat projeksiyonları ve bilhassa bilgi merkezi uygulamaları piyasası için 2025 yılına yönelik optimist görünümüyle örtüşmektedir. Fakat, şirketin 2024 ikinci çeyrek prestijiyle son on iki aylık hasılatının 88,41 milyon $ olduğunu ve birebir periyotta hasılat büyümesinin -%11,57 olduğunu belirtmek kıymetlidir. Bu durum, şirketin aşmaya çalıştığı son devirdeki zorlukları göstermektedir.

Başka bir InvestingPro İpucunda bahsedilen AXT pay senedi fiyatının değişken tabiatı, şirketin fiyat performansında açıkça görülmektedir. 1 yıllık fiyat toplam getirisi %33,42’lik kıymetli bir artış gösterirken, 3 aylık getiri -%21,73’lük bir düşüş göstermektedir. Bu durum, pay senedinin piyasa şartlarına ve şirkete has haberlere olan hassaslığını ortaya koymaktadır.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro, burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve metrik sunmaktadır. Aslında, AXT için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcuttur ve bunlar şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.