FTAI Aviation (NASDAQ: FTAI), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. Düzeltilmiş FAVÖK, evvelki çeyreğe nazaran %8, geçen yılın birebir periyoduna nazaran ise %50 artarak 232 milyon dolara yükseldi. Şirketin CEO’su Joe Adams, pay başına 0,30 dolar temettü açıkladı. Kayıt tarihi 14 Kasım, ödeme tarihi ise 25 Kasım 2024 olarak belirlendi. FTAI Aviation’ın kiralama segmenti FAVÖK’e 136,4 milyon dolar katkıda bulunurken, havacılık eserleri 101,8 milyon dolar katkı sağladı. Şirket ayrıyeten müşteri tabanını ve operasyonlarını genişletiyor; Montreal tesisindeki üretimi artırıyor ve hizmet tekliflerini geliştiriyor.

Önemli Noktalar

• FTAI Aviation’ın 2024 3. çeyrek düzeltilmiş FAVÖK’ü 232 milyon dolara ulaştı, bu 2024 2. çeyreğe nazaran %8, 2023 3. çeyreğe nazaran %50 artış manasına geliyor.

• Şirket, 25 Kasım 2024’te ödenecek pay başına 0,30 dolar temettü açıkladı.

• Kiralama için FAVÖK 136,4 milyon dolar, havacılık eserleri için 101,8 milyon dolar olarak gerçekleşti.

• FTAI Aviation, 2024 için toplam havacılık FAVÖK’ünün 860-875 milyon dolar ortasında olacağını öngörüyor.

• Şirket 19 yeni müşteri kazandı ve Montreal’deki modül üretimini genişletiyor.

• V2500 motor programı, büyük havayollarından gelen güçlü talep ve taahhütlerle yolunda ilerliyor.

• Düşük marjlı eski mukaveleler nedeniyle eserlerin FAVÖK marjı %34’e düştü, yıl sonuna kadar olağanlaşması bekleniyor.

• FTAI Aviation, hacmin %66’sının tekrarlayan müşterilerden gelmesiyle organik büyümeye odaklanıyor.

• Şirket, tedarik zinciri aksaklıklarını azaltmak için proaktif envanter idaresi yapıyor.

• FTAI Aviation, açık deniz varlıklarının satışını tamamlamaya yakın, 4. çeyrekte kapanması bekleniyor.

• Sermaye gereksinimleri ortasında B Serisi imtiyazlı payların itfası yer alıyor.

• Şirket, Montreal’de bir V2500 atölyesi kurma konusunda ilgili.

• FTAI Aviation, devam eden sigorta davalarından toplam 150 milyon dolar geri kazanım bekliyor.

Şirket Görünümü

• FTAI Aviation, 2024 için havacılık eserleri FAVÖK kestirimini 360-375 milyon dolara yükseltti.

• Şirket, 2025 yılına kadar çeyrek başına modül çıktısını 100’e çıkarmayı hedefliyor.

• Güçlü müşteri kabulü ve memnuniyeti, olumlu bir büyüme yörüngesine işaret ediyor.

Olumsuz Noktalar

• Düşük marjlı eski kontratlar nedeniyle FAVÖK marjları düştü, yıl sonundan sonra olağanlaşması bekleniyor.

• Şirket, tedarik zinciri kaygılarıyla uğraşıyor ve işletme sermayesini 120 milyon dolar artırdı.

Olumlu Noktalar

• FTAI Aviation müşteri tabanını genişletiyor ve LATAM Havayolları programı ile iki Kuzey Amerika havayolundan değerli katkılar bekliyor.

• Şirketin motor programı, verimlilik ve yüksek marjlara odaklanarak güçlü bir talep çizgisini koruyor.

Eksikler

• Chromalloy’dan V2500 PMA kesiminin onayı için makul bir vakit çizelgesi verilmedi, lakin ilerleme kaydedildiği belirtildi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• FTAI Aviation, operasyonları kolaylaştırmak için kendi motorlarına servis vermeye odaklanıyor.

• Şirket, yıllık 60 milyon ila 80 milyon dolar ortasında bakım CapEx’ine yatırım yapmayı planlıyor.

• Saha hizmetlerine artan talebin operasyonel verimliliği artırdığı görülüyor.

• Şirketten bir sonraki güncelleme 4. çeyrekten sonra verilecek.

FTAI Aviation’ın üçüncü çeyrek sonuçları ve ileriye dönük açıklamaları, pazar hissesini genişletmeyi ve hissedar kıymetini artırmayı amaçlayan stratejik teşebbüslerle yükselen bir şirketi yansıtıyor. Şirketin organik büyüme, müşteri memnuniyeti ve operasyonel verimliliğe odaklanması, tedarik zinciri ve eski kontratlarla ilgili birtakım zorluklara karşın gelecek için düzgün bir pozisyonda olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar, FTAI Aviation’ın iş stratejisini uygulamaya devam etmesini ve havacılık bölümündeki artan talepten yararlanmasını yakından izleyecek.

InvestingPro Öngörüleri

FTAI Aviation’ın güçlü 2024 3. çeyrek performansı, etkileyici piyasa metriklerine yansıyor. InvestingPro bilgilerine nazaran, şirketin piyasa bedeli 13,6 milyar dolar olup, havacılık kesimindeki değerli varlığını vurguluyor. Şirketin son on iki aydaki %28,22’lik gelir büyümesi ve en son çeyrekteki %61,69’luk dikkat cazip büyümesi, raporlanan düzeltilmiş FAVÖK artışıyla uyumlu.

InvestingPro İpuçları, FTAI’nin geçen yıl yüksek bir getiri gösterdiğini, son 12 ayda %264,38’lik çarpıcı bir fiyat toplam getirisi sağladığını vurguluyor. Bu harikulâde performans, şirketin olumlu görünümü ve 2024 için yükseltilen FAVÖK iddialarıyla dengeli.

Şirketin organik büyüme ve müşteri memnuniyetine odaklanması meyvelerini veriyor. InvestingPro İpucu, analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini gösteriyor. Bu, FTAI’nin genişleyen müşteri tabanı ve artan modül üretim planlarıyla uyumlu.

Güçlü gelir büyümesine karşın, diğer bir InvestingPro İpucuna nazaran FTAI’nin orta seviyede bir borçla faaliyet gösterdiğini belirtmek gerekir. Bu, şirketin devam eden genişleme yatırımları ve yarar raporunda belirtilen B Serisi imtiyazlı payların planlanan itfasıyla ilgili olabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, FTAI’nin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sunan 16 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.