Compañía de Minas Buenaventura SAA (NYSE: BVN), 30 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirilen çıkar görüşmesine nazaran 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. CEO Leandro Garcia ve öbür yöneticiler, FAVÖK ve net gelirde kıymetli bir artış, gümüş üretiminde önemli bir yükseliş ve kilit projelerde stratejik ilerlemeler rapor etti.

Şirketin operasyonel iyileştirmeleri ve tesirli likidite idaresi, Moody’s tarafından kredi notunun B1’e yükseltilmesine yol açtı. Buenaventura’nın stratejik büyümesi, Chaupiloma Royalty Company dahil olmak üzere varlık satışları ve San Gabriel ile El Brocal projelerindeki ilerleme ile öne çıktı.

Önemli Noktalar

• FAVÖK %40 marjla 132 milyon dolara yükseldi.

• Net gelir 237 milyon dolara ulaştı, geçen yılın tıpkı çeyreğindeki ziyanla tezat oluşturdu.

• Gümüş üretimi 4,4 milyon onsa yükseldi; altın üretimi %7 arttı.

• Chaupiloma Royalty Company’nin satışı, 210 milyon dolarlık nakit girişiyle nakit akışını güzelleştirdi.

• San Gabriel projesi 77 milyon dolar CapEx ile %65 tamamlandı.

• Moody’s şirketin kredi notunu B1’e yükseltti.

• 458 milyon dolar ile güçlü nakit konumu, 0,5x net borç/FAVÖK oranı.

Şirket Görünümü

• El Brocal, 2025 başlarına kadar günlük ortalama 12.500 ton sürece hedefliyor.

• San Gabriel projesinin yıllık 100 milyon dolar FAVÖK üretmesi bekleniyor.

• 2025’ten itibaren 370 milyon dolar nakit durumu öngörülüyor.

• Cerro Verde’den 150 milyon dolar temettü beklentisi.

• Trapiche fizibilite çalışması devam ediyor, çevresel tesir değerlendirmesi onayının altı ay içinde alınması bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Bakır üretimi yıllık bazda %9 azaldı.

• San Gabriel için nakit maliyetleri, orjinal plana nazaran %60 artışla ons başına 1.300 dolara yükseldi.

• Julcani’deki yüksek maliyetler gelecekteki operasyonların kıymetlendirilmesine yol açıyor.

Olumlu Noktalar

• Güçlü gümüş ve altın üretim performansı.

• Stratejik varlık satışları finansal durumu güçlendiriyor.

• Kredi notu yükseltmesi operasyonel ve finansal iyileşmeleri yansıtıyor.

Eksikler

• Madencilik formüllerindeki ve şartlarındaki değişiklikler nedeniyle San Gabriel’de daha yüksek nakit maliyetleri.

• İşçilik maliyetlerinin 2025’te %2,4 ila %2,5 artması bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirketin işgücü kompozisyonu üzerine tartışma, %30’unun çalışanlar ve yükleniciler olduğu belirtildi.

• Son varlık satışlarından elde edilen finansal tahsisatların San Gabriel ve Trapiche çalışmasını finanse etmek için kullanılacağının teyidi.

• Yıllık Yatırımcı Günü’nün 10 Aralık’ta New York’ta düzenleneceğinin duyurusu.

Buenaventura’nın 2024 3. çeyrek kar görüşmesi, kârlılıkta güçlü bir toparlanma ve stratejik proje geliştirme ile güzelleşme sürecinde olan bir şirket tablosu çizdi. Ana faaliyet dışı varlıkların satışı ve San Gabriel projesindeki ilerleme, şirketin optimist görünümünün kilit faktörleridir.

Bununla birlikte, şirket artan operasyonel maliyetler ve muhakkak alanlarda üretimin devamı için gerekli müsaade onayları konusunda zorluklarla karşı karşıya. Buenaventura dinamik madencilik dalında yoluna devam ederken, paydaşlar New York’ta düzenlenecek yaklaşan Yıllık Yatırımcı Günü’nde sağlanacak güncellemeleri bekliyor.

InvestingPro Öngörüleri

Compañía de Minas Buenaventura SAA’nın 2024 3. çeyrekteki güçlü performansı, son InvestingPro dataları ve ipuçlarıyla da destekleniyor. Şirketin piyasa kıymeti 3,32 milyar dolar olup, madencilik kesimindeki kıymetli varlığını yansıtıyor.

En dikkat alımlı InvestingPro İpuçlarından biri, Buenaventura’nın etkileyici brüt kâr marjlarına sahip olduğunu vurguluyor. Bu, 2024 3. çeyrekte bildirilen %40’lık FAVÖK marjı ile uyumlu olup, şirketin operasyonel verimliliğini gösteriyor. 2024 2. çeyrek prestijiyle son on iki ayın brüt kâr marjı %46,8 olarak gerçekleşti ve dengeli bir kârlılığı gösteriyor.

Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, Buenaventura’nın orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor. Bu, şirketin bildirdiği 458 milyon dolarlık güçlü nakit durumu ve 0,5x’lik düşük net borç/FAVÖK oranı ile dengeli olup, Moody’s tarafından yapılan son kredi notu yükseltmesine katkıda bulundu.

Şirketin gelir büyümesi de dikkat cazip; 2024 2. çeyrek prestijiyle son on iki ayda %23,54 artışla 989 milyon dolara ulaştı. Bu büyüme trendi, bilhassa San Gabriel ve El Brocal üzere gelecek projeler konusunda yarar görüşmesinde sunulan olumlu görünümü destekliyor.

InvestingPro’nun Buenaventura için 7 ek ipucu listelediğini belirtmek kıymetli; bu ipuçları yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sunuyor. Bu ek öngörüler, Buenaventura’nın yatırım potansiyelini daha derinlemesine anlamak isteyenler için kıymetli olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.