Yakın vakitte gerçekleşen bir kar davetinde, Banco Bradesco S.A. (BBDC4.SA) 2024’ün üçüncü çeyreğinde tekrarlayan net gelirinin ikinci çeyreğe kıyasla %11 artarak 5,2 milyar R$’ye ulaştığını, toplam gelirin ise çeyreklik bazda %3,7 artışla 30,6 milyar R$’ye yükseldiğini bildirdi.

Brezilyalı bankanın kredi portföyü %3,5 büyüyerek yaklaşık 944 milyar R$’ye ulaştı ve küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ’ler) ve bireylere verilen kredilerde güçlü bir büyüme kaydetti. Bankanın yüksek kaliteli, teminatlı kredilere odaklanması, temerrüt oranlarının güzelleşmesine ve kredi kayıp karşılıklarının azalmasına yol açtı.

Bradesco ayrıyeten, Ocak 2025’e kadar 45.000 ila 50.000 müşteri çekmeyi hedefleyen Bradesco Principle isimli yeni bir segment başlatarak yüksek net bedele sahip bireyleri hedefliyor.

Önemli Noktalar

• Bradesco’nun tekrarlayan net geliri 2024’ün 3. çeyreğinde %11 artarak 5,2 milyar R$’ye yükseldi.

• Toplam gelir çeyreklik bazda %3,7 artarak 30,6 milyar R$’ye ulaştı.

• Kredi portföyü %3,5 büyüdü ve KOBİ ve ferdi kredilerde kıymetli bir büyüme kaydetti.

• Banka, daha güzel temerrüt oranlarıyla sonuçlanan yüksek kaliteli, teminatlı kredilere odaklanıyor.

• Bradesco, yararları etkileyen Cielo’daki hissesini artırmak için bir ihale teklifi başlattı.

• Yüksek net bedele sahip bireyler için Bradesco Principle isimli yeni bir segment uygulamaya konuluyor.

Şirket Görünümü

• Bradesco, 2023’te %3 GSYİH büyümesi, %4,5 enflasyon ve %6,7 işsizlik oranı öngörüyor.

• Banka, 2024’te %2 ila %2,1 ortasında daha yavaş bir GSYİH büyümesi varsayım ediyor.

• Bradesco, büyümeyi ihtiyatlı risk idaresiyle dengelemeyi ve tekliflerini ve müşteri tabanını genişletmeyi hedefliyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Cielo’daki hissesi artırmak için yapılan ihale teklifi, çeyrek yararlarını olumsuz etkiledi.

• Faaliyet sarfiyatları dokuz ay içinde %9,1 arttı.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Sigortacılık kümesinin özsermaye getirisi yaklaşık %24 oldu.

• Net faiz geliri (NII) %6,8 büyüdü ve %8-9’a ulaşması bekleniyor.

• Yönetilen varlıklar (AUM) 55 milyar R$ arttı.

• Banka, 1.041 yeni satış noktası ile ayak izini genişletti ve 1,8 milyon müşteri ekledi.

Hedef Altı Performanslar

• Ücret ve kurul geliri, Cielo’dan gelen konsolidasyondan olumsuz etkilendi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Marcelo Noronha, ekonomik zorluklar karşısında ihtiyatlı bir kredi verme yaklaşımını vurgulayarak portföy büyümesi ve karlılığı hususlarını ele aldı.

• Banka, üretkenliği ve müşteri tecrübesini artırmak için teknoloji ve yapay zekaya yatırım yapıyor.

• Yönetim, yüksek net kıymete sahip bireyler ve kitle pazarı müşterileri de dahil olmak üzere çeşitli segmentlerde müşteri büyümesinden emin.

Bradesco’nun riske nazaran ayarlanmış getirilere stratejik vurgusu, kredi kullandırımının değerli bir kısmının teminatlı olmasında açıkça görülüyor. Bankanın kredi kartı portföyü, düşük gelirli segmentlere olan bağımlılığı azaltarak yüksek net kıymete sahip müşterilere gerçek kaydı. Faaliyet masrafları denetim altında tutuldu, çeyreklik bazda minimal bir artış gösterdi ve sigortacılık kümesinin özsermaye getirisi güçlü kalmaya devam etti.

KOBİ bölümünde Bradesco, segment şubelerini genişleterek ve kredi onay müddetlerini güzelleştirerek pazar penetrasyonunu ve risk kalitesini artırıyor. Ekim ayında başlatılan ProCred programı, mikro işletmelere teminat sağlamayı amaçlıyor ve bankanın uygulaması üzerinden erişilebilir durumda.

Sigortacılık kesimi, sıhhat sigortası karlarında ve PNC karlarında etkileyici bir büyüme gösterdi; bu durum tüm eser çizgilerindeki iyileştirmelere ve gelişmiş hasar oranlarına atfedildi. Bradesco, ileriye dönük olarak bu büyüme trendini sürdürme konusunda optimist.

Banka ayrıyeten müşteri etkileşimleri için dinamik bir riske nazaran ayarlanmış getiri (RAR) simülatörü ve ferdî performansa dayalı yeni bir fiyatlandırma yapısı uyguluyor. Dijital bankacılık teşebbüsleri ve verimli maliyet yapısına odaklanma, Bradesco’nun dönüşüm planının kilit bileşenleri.

Müşteri kazanımı açısından Bradesco, maaş kesintili hukuk müşterilerinde ve çapraz satış stratejilerinde muvaffakiyet gördü. Banka, çeşitli iş kollarında pazar penetrasyonundan yararlanarak 2025’te daha güzel bir performans bekliyor. İdare, 2025 projeksiyonları konusunda temkinli davranarak, daha yüksek faiz oranı ortamına hazırlanırken nötr bir duruş sergiliyor.

InvestingPro Öngörüleri

Banco Bradesco S.A.’nın yarar davetinde bildirilen son finansal performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumlu. Bankanın yüksek kaliteli kredilere ve düzgünleştirilmiş temerrüt oranlarına odaklanması, kimi zorluklara karşın finansal sıhhatine yansıyor.

InvestingPro bilgilerine nazaran, Banco Bradesco’nun piyasa bedeli 24,75 milyar ABD Doları olup, bankacılık kesiminde değerli bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Bu değerli pazar varlığı, bankanın yüksek net pahaya sahip bireyler için Bradesco Principle segmenti üzere yeni teşebbüsler başlatma yeteneğini destekliyor.

Bankanın 7,6 olan F/K oranı (2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş), pay senedinin karlarına nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor, bu da bedel yatırımcıları için alımlı olabilir. Bu değerleme metriği, bankanın bildirdiği %11’lik tekrarlayan net gelir artışıyla uyumlu.

Bir InvestingPro İpucu, Banco Bradesco’nun 31 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirket görünümünde belirtildiği üzere, bankanın büyümeyi ihtiyatlı risk idaresiyle dengeleme odağı göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazip.

Bir öteki ilgili InvestingPro İpucu, bankanın son üç ayda güçlü bir getiri gösterdiğini belirtiyor. Bu, bildirilen toplam gelirdeki %3,7’lik çeyreklik büyüme ve kredi portföyündeki %3,5’lik genişleme ile dengeli.

InvestingPro’nun Banco Bradesco için ek ipuçları ve öngörüler sunduğunu belirtmek kıymetlidir, bu da bankanın finansal performansı ve stratejik istikameti hakkında daha fazla bağlam sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.