Cenaze ve mezarlık hizmetlerinin önde gelen sağlayıcılarından Carriage Services, Inc. (CSV), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket, geçen yıla nazaran %11,3 artışla toplam 100,7 milyon dolar gelir elde ettiğini ve üst üste üçüncü çeyrekte de gelirinin 100 milyon doları aştığını açıkladı.

Bu büyüme, ön ödemeli mezarlık satışlarındaki değerli artış ve cenaze meskeni faaliyet gelirini artıran stratejik fiyatlandırma yaklaşımı ile desteklendi. Carriage Services ayrıyeten tam yıl finansal rehberliğini yükseltti ve borç azaltma gayretlerinde ilerleme kaydettiğini bildirdi.

Önemli Noktalar

• Üçüncü çeyrekte toplam gelir, geçen yılın tıpkı periyoduna nazaran %11,3 artışla 100,7 milyon dolara ulaştı.

• Ön ödemeli mezarlık satışları %27,1 artarak 22,9 milyon dolara yükseldi.

• Cenaze konutu faaliyet geliri %1,4 artarak 59,3 milyon dolara çıktı.

• Düzeltilmiş konsolide FAVÖK %26,7 artışla 30,7 milyon dolara ulaştı ve %30,5 marj elde edildi.

• Net gelir 9,9 milyon dolar olurken, GAAP pay başına seyreltilmiş kar %110 artışla 0,63 dolara yükseldi.

• Tam yıl rehberliği yükseltildi, gelir kestirimi 395 milyon dolar ile 405 milyon dolar ortasında öngörülüyor.

• Genel masraflar, kısmen Project Trinity harcamaları nedeniyle 14,2 milyon dolara yükseldi.

• Şirket yeni bir CFO arayışını sürdürüyor ve disiplinli sermaye tahsisi ile stratejik büyümeye odaklanmaya devam ediyor.

Şirket Görünümü

• Şirket, yıl sonu kaldıraç oranının 4,3x ile 4,6x ortasında olmasını bekliyor.

• Dördüncü çeyrekte 1 milyon dolar ile 1,5 milyon dolar ortasında faiz masrafı azalması öngörülüyor.

• Yıl için düzeltilmiş özgür nakit akışının 55 milyon dolar ile 65 milyon dolar ortasında olması bekleniyor.

• Sermaye harcamalarının başlangıçta varsayım edilen 20 milyon dolardan yaklaşık 18 milyon dolara düşmesi öngörülüyor.

• Şirket, 2024’te minimal FAVÖK tesiriyle 20 milyon dolar ile 30 milyon dolar ortasında elden çıkarma bekliyor.

• Yöneticiler, 2025’e girerken ön ödemeli mezarlık satışları ve cenaze meskeni operasyonları için olumlu bir görünüm sergiliyor.

Olumsuz Noktalar

• Üçüncü çeyrekte cenaze mukavele hacmi %1,2 düştü ve Ekim ayında misal bir eğilim görüldü.

Olumlu Noktalar

• 2021’den bu yana ön ödemeli mezarlık satışlarında sürdürülebilir büyüme, önümüzdeki 4 ila 5 yıl için yıllık %10 ile %20 ortasında hedeflenen büyüme oranı.

• Şirket, müşteri kazanımı ve satış stratejisini geliştirdi, tesirli liderlik ve işçi işe aldı.

• Yöneticiler, potansiyel satın almalar için güçlü bir boru sınırı ve daha büyük varlıklara odaklanma ile 2025 için olumlu bir görünüme sahip.

Eksikler

• Project Trinity ve liderlik geliştirme teşebbüsleri nedeniyle genel sarfiyatlar arttı.

• Cenaze mukavele hacminde hafif bir düşüş gözlendi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, fiyatlandırma stratejilerinin tesirini, hacim büyümesi ile enflasyonist maliyetleri absorbe etmek için fiyatlandırmayı dengelemeyi tartıştı.

• 2025 için düzeltilmiş genel masrafların, özel kalemler hariç %13 ile %14 ortasında olması bekleniyor.

• Şirket, operasyonel iyileştirmeleri desteklemek için yeni departmanlar kuruyor.

• Ön düzenlenmiş cenaze satış stratejisi hala gelişiyor ve gelecekteki büyüme için yüksek beklentiler var.

• Yöneticiler, beklenmedik ekonomik faktörler dışında kıymetli bir zorluk öngörülmediğinden, %30’luk konsolide FAVÖK marjını müdafaa konusunda itimat tabir etti.

Carriage Services’in üçüncü çeyrek sonuçları, şirketin rekabetçi bir piyasada ahenk sağlama ve gelişme yeteneğini gösteriyor. Artan gelir ve karlılık, uygulanan stratejik teşebbüsler ve gelecekteki büyüme için optimist bir görünümle Carriage Services, muvaffakiyet yolunda ilerlemek için yeterli bir pozisyonda görünüyor. Şirketin disiplinli sermaye tahsisi ve müşteri tecrübelerini geliştirme taahhüdü, ileriye dönük stratejik vizyonunun temel taşı olmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Carriage Services’in (CSV) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç kıymetli metrikte yansıtılıyor. Şirketin 2024’ün üçüncü çeyreği itibariyle son on iki aydaki %7,34’lük gelir büyümesi, çeyrek için bildirilen %11,3’lük toplam gelir artışıyla uyumlu. Bu büyüme trendi, 2024’ün üçüncü çeyreğindeki %11,26’lık üç aylık gelir artışıyla da destekleniyor ve şirketin raporladığı sayılarla yakından örtüşüyor.

Şirketin karlılığı, yarar raporunda belirtilen artan genel masraflara karşın verimli operasyonları gösteren son on iki ay için %21,43’lük düzeltilmiş faaliyet geliri marjında görülüyor. Bu verimlilik birebir vakitte tıpkı periyotta %8,77’lik FAVÖK büyümesinde de yansıtılıyor ve bu, şirketin üçüncü çeyrek için bildirdiği %26,7’lik düzeltilmiş konsolide FAVÖK büyümesiyle uyumlu.

InvestingPro İpuçları, Carriage Services’in yakın vadeli kar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranıyla süreç gördüğünü, 0,91’lik bir PEG oranına sahip olduğunu vurguluyor. Bu, şirketin yükseltilmiş tam yıl rehberliği ve 2025 için olumlu görünümü göz önüne alındığında, pay senedinin pahasının altında olabileceğini gösteriyor.

Ek olarak, CSV çeşitli vakit dilimlerinde kıymetli getiriler gösterdi; son altı ayda %46,03’lük ve geçen yıl %79,63’lük dikkat cazip bir fiyat toplam getirisi elde etti. Bu güçlü getiriler, yatırımcıların şirketin performansına ve gelecek beklentilerine olan itimadını yansıtıyor.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro Carriage Services için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.