Onto Innovation (NYSE: ONTO), ileri litografi ve inceleme ekipmanlarının önde gelen tedarikçisi, Q3 2024 Gelir Açıklaması’nda yıllık bazda %22 artışla 252 milyon dolarlık rekor gelir açıkladı. Şirket ayrıyeten %54,5’lik brüt kar marjı ve operasyonlardan 67 milyon dolarlık rekor nakit üretimi rapor etti.

JetStep litografi gelirlerindeki gecikmeye karşın, Onto Innovation inceleme gelirlerinde kıymetli bir büyüme öngörüyor ve stratejik satın almalar ve kilit pazar segmentlerindeki güçlü talep sayesinde önümüzdeki çeyreklerde olumlu bir performans bekliyor.

Önemli Noktalar

• Yıllık bazda %22 artışla 252 milyon dolarlık rekor Q3 geliri.

• %54,5 olarak rapor edilen brüt kar marjı.

• Operasyonlardan 67 milyon dolarlık rekor nakit üretimi.

• JetStep litografi gelirlerinde 10 milyon dolarlık gecikme; lakin, inceleme gelirlerinin bu yıl neredeyse ikiye katlanması bekleniyor.

• Hitap edilebilir pazarı ve gelir potansiyelini genişletmek için stratejik satın almalar.

• İleri paketleme ve süreç denetiminde güçlü taleple 2025 için olumlu görünüm.

Şirket Görünümü

• Q4 gelir iddiası 253 milyon dolar ile 267 milyon dolar ortasında, %54 ile %55 ortasında brüt kar marjıyla.

• Faaliyet masraflarının 66 milyon dolar ile 68 milyon dolar ortasında olması öngörülüyor.

• Stokların 8 milyon dolar ile 10 milyon dolar ortasında azalması, Q4 sonunda 300 milyon doların altına düşmesi bekleniyor.

• 2025’in birinci yarısında, bilhassa AI paketleme ve mantık pazarlarında güçlü talep bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) performansı için ölçülü görünüm.

• AI paketleme talebinin 2024’ün birinci yarısına kıyasla yaklaşık %5 azalabileceği.

Olumlu Noktalar

• Lumina Instruments ve Kulicke and Soffa’nın litografi işinin satın alınmasının yıllık geliri artırması.

• Gate-all-around düğümleri için hacim satın alma mutabakatlarının güçlü kalması.

• Esas olarak AI uygulamalarını destekleyen yüksek yığın NAND tarafından yönlendirilen DRAM ve NAND’de potansiyel büyüme.

• 2.5D Mantık ve HBM için güçlü talep, artan inceleme aracı teslim müddetleriyle.

Eksikler

• Müşteri kaynaklı tekrar programlamaya atfedilen JetStep litografi gelirlerinde 10 milyon dolarlık gecikme.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Michael Plisinski, 2025’te %5 ile %10 ortasındaki wafer fab ekipmanı (WFE) büyümesini aşma konusunda inanç söz etti.

• Şirket şu anda tam ikinci yahut üçüncü vardiyaları kullanmıyor, bu da değerli üretim kapasitesinin mevcut olduğunu gösteriyor.

• Sipariş defteri güçlenmeye devam ediyor, bu da olumlu bir sipariş-faturalama oranını gösteriyor.

Onto Innovation’ın Q3 gelir açıklaması, güçlü bir finansal performansı ve gelecekteki büyüme için stratejik bir konumlandırmayı vurguladı. Şirket idaresi, HBM segmentindeki birtakım belirsizliklere karşın, ileri paketleme ve inceleme teknolojilerine olan talep konusunda inancını koruyor.

Onto Innovation’ın stratejik satın almaları ve üretimi artırma kapasitesi, pazar fırsatlarından yararlanmak ve önündeki zorlukları aşmak için güzel bir pozisyonda olduğunu gösteriyor. Güçlü sipariş defteri ve devam eden müşteri talebiyle Onto Innovation, dinamik yarı iletken sanayisinde daima muvaffakiyet için hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

Onto Innovation’ın güçlü finansal performansı ve olumlu görünümü, InvestingPro’dan elde edilen değerli metrikler ve öngörülerle destekleniyor. Şirketin piyasa kıymeti 9,33 milyar dolar olup, bu da yatırımcıların büyüme potansiyeline olan inancını yansıtıyor.

En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, Onto Innovation’ın bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurmasıdır. Bu finansal güç, şirketin Q3 2024’te rapor ettiği operasyonlardan elde edilen 67 milyon dolarlık rekor nakit üretimiyle uyumlu olup, gelecekteki yatırımlar ve satın almalar için sağlam bir temel sağlıyor.

Şirketin karlılığı, Q2 2024 itibariyle son on iki ay için %51,33’lük etkileyici brüt kar marjında görülüyor ve bu, Q3 gelir açıklamasında rapor edilen %54,5’lik brüt marjla dengeli. Bu, Onto Innovation’ın operasyonlarını ölçeklendirirken sağlıklı marjları müdafaa yeteneğini gösteriyor.

Dikkat çeken bir başka InvestingPro İpucu, şirketin son yıldaki yüksek getirisi olup, 1 yıllık fiyat toplam getirisi %74,79’dur. Bu inanılmaz performans, piyasanın Onto Innovation’ın stratejik teşebbüslerine ve finansal sonuçlarına olumlu yansısını vurguluyor.

56,84’lük (düzeltilmiş) F/K oranı, yatırımcıların Onto Innovation’ın paylarına prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, bu muhtemelen yarı iletken sanayisindeki güçlü büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor. Bu değerleme, şirketin güçlü gelir büyümesi, bilhassa Q2 2024’te rapor edilen %27,1’lik çeyreklik gelir artışıyla destekleniyor.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro, Onto Innovation’ın finansal sıhhatini ve pazar pozisyonunu daha fazla kıymetlendirmek için ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Onto Innovation için 11 daha fazla InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin güçlü tarafları ve potansiyel riskleri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.