Bölgesel katı atık, geri dönüşüm ve kaynak idaresi hizmetleri şirketi Casella Waste Systems, Inc. (NASDAQ: CWST), 31 Ekim 2024 tarihinde 2024’ün üçüncü çeyrek yararlarını açıkladı. Şirket, hem satın alımlar hem de organik büyümeye bağlı olarak gelirlerde yıllık bazda %16,7 artışla 411,6 milyon dolara ulaştığını duyurdu. Düzeltilmiş FAVÖK de %14,9 artışla 102,9 milyon dolara yükseldi. Bu karlara karşın şirket, düşük çöp alanı hacimleri ve artan masraflar nedeniyle zorluklarla karşılaştı ve düzeltilmiş net gelir 15,9 milyon dolara geriledi.

Önemli Noktalar

• Gelir, geçen yıla nazaran %16,7 artışla 411,6 milyon dolara yükseldi.

• Düzeltilmiş FAVÖK %14,9 artışla 102,9 milyon dolara ulaştı.

• Şirket, büyüme beklentilerine katkıda bulunan Royal’ın satın alımını tamamladı.

• Çöp alanı hacimleri düştü, lakin ton başına ortalama fiyat %7,1 arttı.

• Katı atık geliri, fiyat artışları nedeniyle %17,3 büyüdü.

• Düzeltilmiş net gelir, artan masrafların tesiriyle 15,9 milyon dolara düştü.

• İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit ve düzeltilmiş hür nakit akışı arttı.

• Şirket, gelecekteki birleşme ve satın alma faaliyetleri için 500 milyon dolardan fazla finansman sağladı.

• Casella, 2025 için FAVÖK ve özgür nakit akışında beklenen büyüme ile ilgili optimist.

Şirket Görünümü

• Casella, 2025 için düzeltilmiş FAVÖK’te %12 ila %15 büyüme bekliyor.

• 2025 için özgür nakit akışında %10 ila %15 büyüme öngörülüyor (ek satın almalar olmadığı varsayımıyla).

• Şirket, son entegrasyon uğraşlarına öncelik vererek daha küçük satın alımlara odaklanıyor.

• Operasyonel verimlilikler ve atık içselleştirmesi nedeniyle marjlarda güzelleşme bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Çeyrekteki zorluklar ortasında FAVÖK’ü etkileyen olağandışı olaylar ve düşük çöp alanı hacimleri yer aldı.

• İnşaat ve yıkım atıkları meseleleri, yıl için 8 milyon ila 10 milyon dolar FAVÖK kaybına neden oldu.

• Düzeltilmiş net gelir ve GAAP net geliri geçen yıla nazaran düştü.

Olumlu Noktalar

• Toplama ve kaynak tahlilleri segmentlerinde marjlar arttı.

• 2,57x net kaldıraç oranı ile güçlü bilanço.

• Royal Waste’in satın alınmasının operasyonel iyileştirmeler yoluyla FAVÖK marjlarını artırması bekleniyor.

Eksikler

• Düzeltilmiş net gelir yıllık bazda 4,2 milyon dolar düştü.

• Şirket, Southbridge Çöp Alanı’nın kapatılmasıyla ilgili 8,5 milyon dolarlık bir fiyat ödedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• İki olağandışı olaya bağlı sigorta sarfiyatı tahakkukları finansalları etkiledi.

• Şirket, %4 ila %5 ortasında dengeli olan maliyet enflasyonunu yönetiyor.

• Birleşme ve satın alma faaliyetleri odak noktası, 600 milyon dolar pahasında güçlü bir boru çizgisi ve daha küçük muahedeler için 1 milyar dolar mevcut.

• Kuzeydoğu’daki birleşme ve satın alma ortamında değerli ek rekabet beklenmiyor.

Casella Waste Systems, stratejik satın almalar ve operasyonel güzelleştirmelerle karmaşık bir pazar ortamında yoluna devam ediyor. Şirketin katı atık gelir büyümesi ve artan FAVÖK’ü, çöp alanı hacimlerinde ve artan masraflarda karşılaşılan zorluklara karşın dirençli bir iş modelini yansıtıyor. 2025 için olumlu bir görünüm ve güçlü bir bilançoyla Casella, sürdürülebilir büyüme ve pazar liderliği için kendini konumlandırıyor. Bir sonraki yarar daveti, şirketin 2024’ün dördüncü çeyrek sonuçlarını tartışacağı Şubat ayı için planlanıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Casella Waste Systems’in son finansal performansı, InvestingPro tarafından sağlanan birkaç kıymetli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin 2024’ün üçüncü çeyreğinde %16,7’lik gelir büyümesi, InvestingPro bilgilerinin son on iki ayda gösterdiği %26,53’lük güçlü gelir büyümesiyle dengeli. Bu büyüme yörüngesi, analistlerin mevcut yılda satış büyümesi beklediğini gösteren bir InvestingPro İpucu ile de destekleniyor.

Şirketin Royal Waste satın alımı üzere satın almalara odaklanması, güçlü pazar pozisyonunu yansıtıyor. 6,22 milyar dolar piyasa kıymeti ile Casella Waste Systems, çeşitli metriklerde premium çarpanlarla süreç görüyor. InvestingPro bilgileri 299,52’lik bir F/K oranı gösteriyor, bu da şirketin yüksek bir kar çarpanıyla süreç gördüğünü belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu değerleme, yatırımcıların Casella’nın büyüme beklentilerine ve pazar stratejisine olan inancını gösteriyor.

Kazanç raporunda belirtilen düşük çöp alanı hacimleri ve artan sarfiyatlar üzere zorluklara karşın, InvestingPro İpuçları Casella’nın orta seviyede borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor. Bu finansal istikrar, şirket pazar dalgalanmalarını yönetirken ve satın alma stratejisine devam ederken çok değerli.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro, Casella Waste Systems’in finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 13 ek ipucu sunuyor.

Casella’nın hissedarlara temettü ödemediğini, lakin InvestingPro İpuçlarının gösterdiği üzere son beş yılda güçlü bir getiri sağladığını belirtmek değerli. Bu, şirketin büyüme odaklı stratejisi ve operasyonlara ve satın alımlara yine yatırım yapmasıyla uyumlu.

Casella Waste Systems 2025’e optimistlikle bakarken, yatırımcılar atık idaresi dalındaki bu dinamik oyuncu hakkında şuurlu kararlar vermek için InvestingPro aracılığıyla sunulan ek öngörüler ve gerçek vakitli bilgilerde paha bulabilirler.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.