Önde gelen yarı iletken şirketi Allegro MicroSystems, 2025 mali yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, bir evvelki çeyreğe nazaran %12 artış fakat geçen yılın birebir periyoduna nazaran %32 düşüş gösteren 187 milyon dolarlık 2. çeyrek satışı açıkladı. GAAP dışı pay başına çıkar (EPS) 0,08 dolar ile rehberliğin üst hududuna ulaştı. Güçlü piyasa şartları ortasında Allegro, elektrikli araç (EV) dalındaki büyümeyi ve yeni eserlerin piyasaya sürülmesini kilit performans faktörleri olarak vurguladı.

Önemli Noktalar

• 2. çeyrek satışları 187 milyon dolar oldu, bir evvelki çeyreğe nazaran %12 artış fakat yıllık bazda %32 düşüş gösterdi.

• GAAP dışı EPS, rehberliğin üst hududunda 0,08 dolar olarak gerçekleşti.

• İki yeni XtremeSense TMR akım sensörü piyasaya sürüldü.

• Otomotiv ve tıbbi bölümlerde kıymetli tasarım kazanımları elde edildi.

• CEO, bilhassa Çinli OEM’lerden gelen otomotiv dalındaki güçlü talebi vurguladı.

• Şirket, Çin’de stok dengeleme ve tedarik zinciri güzelleştirmelerine odaklanıyor.

• CFO, %48,8 brüt kar marjı ve %11,7 faaliyet marjı bildirdi.

• 3. çeyrek satışlarının 170 milyon dolar ile 180 milyon dolar ortasında olması ve brüt kar marjının %49-%51 ortasında gerçekleşmesi bekleniyor.

• Gönüllü bir borç ödemesi, vadeli kredi bakiyesini 375 milyon dolara düşürdü.

• Allegro, pay fiyatındaki düşüş nedeniyle 2. çeyrekte 35 milyon dolarlık nakit olmayan GAAP ziyanı kaydetti.

Şirket Görünümü

• 3. çeyrek satışlarının 170 milyon dolar ile 180 milyon dolar ortasında olması bekleniyor.

• GAAP dışı brüt kar marjının %49 ile %51 ortasında olması öngörülüyor.

• Şirket, teknolojisini ve pazar pozisyonunu tartışmak için Aralık ayında birkaç konferansa katılacak.

• Endüstriyel segmentte toparlanma bekleniyor, lakin kısa vadede stok meseleleri devam edebilir.

• Önümüzdeki çeyrekler için temkinli lakin optimist bir görünüm sunuluyor.

Olumsuz Noktalar

• Yıllık bazda satışlarda %32’lik değerli bir düşüş yaşandı.

• Kuzey Amerika ve Avrupa’da stok eritme zorlukları yaşanıyor.

• Endüstriyel dalda tam bir toparlanma 2025’e kadar beklenmiyor.

Olumlu Noktalar

• Otomotiv kesimi, bilhassa Çin’de, xEV üretiminde %20’lerin ortasında büyüme gösteriyor.

• Şirket, tıbbi işkolunda ve büyük OEM’lerle sağlıklı bir ardışık büyüme görüyor.

• Çin’de üretimi yerelleştirme planları, vakitle brüt kar marjlarını olumlu etkileyebilir.

Eksikler

• Şirket, pay fiyatındaki düşüş nedeniyle 2. çeyrekte 35 milyon dolarlık nakit olmayan GAAP ziyanı bildirdi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, kesin tüketimin çeyrek başına yaklaşık 225 milyon dolarlık geçmiş düzeylere ahenk sağladığını görüyor.

• Uzun vadeli büyümenin elektrikli araç pazarı tarafından yönlendirileceği bekleniyor.

• Asya’da stok düzeyleri istikrar kazanıyor, lakin Kuzey Amerika ve Avrupa hala zorluklarla karşı karşıya.

• 250 milyon dolarlık evvelki çalışma oranlarına dönüş zamanlaması belgisiz.

Allegro MicroSystems (ticker: ALGM), dinamik bir pazarda dayanıklılık göstererek, yeni eserlerin piyasaya sürülmesini tedarik zinciri ve stok idaresindeki stratejik ayarlamalarla dengeliyor. Şirket, bilhassa otomotiv sanayisindeki pazar dalgalanmalarına ahenk sağlarken, operasyonel verimliliğe ve müşteri hassaslığına odaklanması, onu bilhassa gelişmekte olan KONUT pazarındaki uzun vadeli trendlerden yararlanma konusunda avantajlı bir pozisyona getiriyor. Allegro önümüzdeki mali çeyreklere hazırlanırken, yatırımcılar ve paydaşlar, büyümeyi sürdürmeye ve marjları düzgünleştirmeye yönelik ilerlemeyi ve stratejik teşebbüsleri yakından takip edecekler.

InvestingPro Öngörüleri

Allegro MicroSystems’ın (ALGM) son finansal sonuçları, kuvvetli pazar şartlarında yol alan ve gelecekteki büyüme için kendini konumlandıran bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro bilgileri, şirketin mevcut durumu ve görünümü hakkında ek bağlam sağlıyor.

En son mevcut bilgilere nazaran, Allegro’nun piyasa bedeli 4,54 milyar dolar olup, yarı iletken sanayisindeki değerli varlığını gösteriyor. Şirketin 52,92’lik F/K oranı, yatırımcıların elektrikli araçlar üzere gelişmekte olan pazarlara odaklanan şirketin gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, Allegro’nun 52 haftalık düşük düzeyine yakın süreç gördüğünü vurguluyor, bu da şirketin uzun vadeli potansiyeline inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir. Bu durum, şirketin temkinli optimist görünümü ve otomotiv ve tıbbi kesimler üzere büyüme bölümlerindeki stratejik konumlandırmasıyla uyumludur.

InvestingPro datalarına nazaran şirketin finansal sıhhati istikrarlı görünüyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor. Bu finansal esneklik, Allegro’nun stok zorluklarıyla başa çıkması ve yeni eser geliştirmeye yatırım yapması açısından kritik olabilir.

Ancak yatırımcılar, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngördüğünü not etmeli, bu da şirketin bildirdiği 2. çeyrekteki %32’lik yıllık satış düşüşüyle tutarlıdır. Ayrıyeten, bir InvestingPro İpucu, 7 analistin önümüzdeki periyot için çıkar kestirimlerini aşağı taraflı revize ettiğini gösteriyor, bu da kısa vadeli beklentilerde temkinli olunması gerektiğini düşündürüyor.

Bu zorluklara karşın Allegro, son on iki ayda 937,99 milyon dolar gelir ve %52,38 brüt kar marjı ile karlılığını sürdürüyor. Şirketin, %20’lerin ortasında büyüme gösteren Çin’deki MESKEN üretimi üzere yüksek büyüme alanlarına odaklanması, öbür segmentlerdeki düşüşleri dengeleyebilir.

Allegro MicroSystems’ı pahalandıran yatırımcılar için, InvestingPro’nun şirketin beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 13 ek ipucu sunduğunu belirtmekte yarar var. InvestingPro aboneliği ile sunulan bu ek ipuçları, bu değişken yarı iletken pazarında şuurlu yatırım kararları almak için bedelli olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.