IDEXX Laboratories, Inc. (NASDAQ: IDXX), Üçüncü Çeyrek 2024 Kar Konferans Davetinde %6’lık organik gelir büyümesi bildirdi. Şirket, Evcil Hayvan Kümesi (CAG) teşhis tekrarlayan gelirlerinde ve su işinde kayda paha bir artış kaydetti. ABD’de makroekonomik baskılar ve hava şartlarına bağlı zorluklarla müsabakasına karşın, şirket pay başına karda (EPS) yıllık bazda %11’lik bir artışla 2,80$ düzeyine ulaşarak sağlam bir performans sergiledi.

Bununla birlikte, IDEXX tam yıl organik gelir büyümesi varsayımını %5,3 ile %6 ortasına revize ederek evvelki varsayımlardan biraz aşağı çekti. Şirket, yakında piyasaya sürülecek yeni eserler ve bulut tabanlı yazılım tahlillerinin başarısı ile kanıtlandığı üzere, evcil hayvan teşhis bölümündeki icat ve büyümeye olan bağlılığını sürdürüyor.

Önemli Noktalar

• IDEXX, %6’lık organik gelir büyümesi ve yıllık bazda %11’lik EPS artışı bildirdi.

• Tam yıl organik gelir büyümesi kestirimi %5,3-%6’ya revize edildi, CAG teşhis tekrarlayan gelir büyümesi %5,8-%6,4’e ayarlandı.

• Güçlü brüt marjlar %61,1 düzeyinde korundu, özgür nakit akışı dönüşüm görünümü %90-%95.

• 2024 için toplam raporlanan gelir rehberliği 3,865 milyar $ ile 3,890 milyar $ ortasına revize edildi.

• Q3’te %97’nin üzerinde müşteri elde tutma oranları ve premium cihaz kurulu tabanında büyüme ile güçlü uygulama.

• IDEXX inVue Dx Cellular Analyzer dahil olmak üzere yeni icatların gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.

• Yönetim, makroekonomik faktörlerin ve şiddetli hava şartlarının ABD dal büyümesi üzerindeki tesirini kabul etti lakin uzun vadeli fırsatlar konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

Şirket Görünümü

• Ayarlanmış tam yıl rehberliği, makroekonomik baskılar ve şiddetli hava şartlarının tesirleri nedeniyle evvelki varsayımlardan düşürüldü.

• Şirket, Q4 için yaklaşık %3 organik büyüme ve %3,5 ile %4 ortasında tekrarlayan gelir büyümesi öngörüyor.

• Yönetim, evcil hayvan bakımı harcamalarının uzun vadeli dayanıklılığı konusunda itimadını koruyor.

• Evcil hayvan teşhis bölümünde büyümeyi yönlendirmek için icat ve müşteri iştirak stratejilerine devam eden bağlılık.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• CAG teşhis gelir büyümesi, ABD’deki makroekonomik baskılar ve şiddetli hava şartlarının tesirleri nedeniyle kısıtlandı.

• Tam yıl gelir varsayımı orta noktada 38 milyon $ aşağı revize edildi, fakat kısmen elverişli döviz iddialarıyla dengelendi.

• Raporlanan faaliyet marjları, dava masrafları nedeniyle 160 baz puan düştü.

• Laboratuvar segmentinde fiyatlandırma baskılarının önümüzdeki üç çeyreği etkilemesi bekleniyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Güçlü müşteri elde tutma oranları ve premium cihaz kurulu tabanında değerli büyüme.

• Bulut tabanlı eser yerleştirmelerinde yüksek çift haneli büyüme ve yeni testlerin ve kalite denetim tahlillerinin başarılı lansmanı.

• Güçlü eser sınırı ve bilhassa DevSoft ve teşhis görüntüleme dallarında artan ticari üretkenlik.

• Referans laboratuvar işinde olumlu geri bildirimler ve istikrarlı rekabet dinamikleri, yüksek elde tutma oranlarıyla.

Eksikler

• 2024 organik gelir büyümesi ve CAG teşhis tekrarlayan geliri için düşürülen rehberlik.

• LPD üzere muhakkak alanlarda yumuşak sonuçlar ve in-view eserinin evvelce siparişlerine bağlı aygıt geliri tesirleri.

• 2025’e hakikat veteriner ziyareti büyümesinde düşüş öngörülüyor, klinik ziyaretlerin teşhisleri %3 ile %3,5 oranında düşürmesi bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, veteriner ziyareti büyümesindeki düşüşe karşın teşhislerin sıklığını ve kullanımını artırma stratejilerini tartıştı.

• Ağrı idaresi ziyaretlerindeki artışın teşhisleri kıymetli ölçüde yönlendirmediği açıklığa kavuşturuldu.

• Teşhis kullanımını yönlendirmek için IDEXX360 üzere programlar aracılığıyla devam eden icat ve müşteri iştiraki vurgulandı.

• Yaşlı evcil hayvanlarda teşhislerin kullanımı ele alındı, referans laboratuvar testinden klinik içi teşhise değerli bir kayma olmadığı belirtildi.

IDEXX Laboratories, dış baskılar karşısında dayanıklılığını gösterdi ve bu dayanıklılığı icat ve müşteri elde tutmaya yönelik stratejik odağıyla destekledi. Şirketin revize edilmiş rehberliği, yılın geri kalanı için temkinli lakin optimist bir görünümü yansıtıyor ve evcil hayvan teşhis pazarındaki liderliğini sürdürme konusunda net bir taahhüdü gösteriyor.

InvestingPro Öngörüleri

IDEXX Laboratories’in son çıkar raporu, InvestingPro’dan birkaç değerli öngörüyle uyumlu. Şirketin %6’lık organik gelir büyümesi ve %11’lik EPS artışı ile sağlam performansına karşın, pay senedi son vakitlerde değerli bir baskı altında kaldı. InvestingPro bilgilerine nazaran, IDEXX son haftada %10,03 ve son ayda %19,46’lık bir düşüş yaşadı, bu da piyasanın yarar davetinde bahsedilen revize edilmiş rehberlik ve makroekonomik zorluklara reaksiyonunu yansıtıyor.

Bir InvestingPro İpucu, IDEXX’in 52 haftalık düşük düzeyine yakın süreç gördüğünü gösteriyor, bu da şirketin ayarlanmış tam yıl rehberliği ve büyüme üzerindeki dış faktörlerin kabul edilen tesiriyle örtüşüyor. Bu durum, şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir, bilhassa IDEXX’in güçlü müşteri elde tutma oranları ve icata olan bağlılığı göz önüne alındığında.

Son pay senedi performansına karşın, IDEXX güçlü finansallarını koruyor. Şirket, Q2 2024 itibariyle son on iki ay için %60,41’lik sağlıklı bir brüt kar marjına sahip, bu da kar davetinde bildirilen %61,1’lik güçlü brüt marjlarla uyumlu. Ek olarak, faaliyet geliri marjı %30,25 düzeyinde, bu da IDEXX’in şiddetli şartlarda bile karlılığını sürdürme yeteneğini gösteriyor.

IDEXX’in Q2 2024 itibariyle son on iki ay için ayarlanmış 41,43’lük yüksek bir F/K oranında süreç gördüğünü belirtmek kıymetli, bu da yatırımcıların hala gelecekteki büyüme potansiyelini fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu değerleme metriği, şirketin revize edilmiş büyüme iddialarıyla birlikte, IDEXX’in pazar primini haklı çıkarmada icat eser sınırının ve müşteri iştirak stratejilerinin kıymetini vurguluyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, IDEXX Laboratories için 16 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.