WESCO International, Inc. (NYSE: WCC), işletmeden işletmeye dağıtım, lojistik hizmetleri ve tedarik zinciri tahlilleri alanında başkan bir sağlayıcı, 2024 Üçüncü Çeyrek Kar Görüşmesinde, data merkezi işinde %10’un üzerinde büyüme gösteren güçlü bir performans sayesinde bir evvelki çeyreğe nazaran satışlarda hafif bir artış açıkladı. Buna karşın şirket, genel organik büyümeyi sınırlayan yarar ve geniş bant kesimlerinde zorluklarla karşılaştı.

WESCO, düzeltilmiş FAVÖK marjını istikrarlı bir biçimde korudu ve çeyrek için 280 milyon ABD doları güçlü özgür nakit akışı bildirdi. İleriye bakıldığında, şirket 2024 tam yıl görünümünü tekrar teyit etti ve önümüzdeki üç yıl içinde bedel katan birleşme ve satın almalara odaklanarak kıymetli özgür nakit akışı üretmeyi bekliyor.

Önemli Noktalar

• WESCO’nun 3. çeyrek satışları, temel olarak data merkezi segmentindeki %10’un üzerindeki büyüme nedeniyle 2. çeyreğe nazaran yavaşça arttı.

• Fayda ve geniş bant bölümleri zayıflık yaşadı, bu da genel organik büyümeyi etkiledi.

• Düzeltilmiş FAVÖK marjı istikrarlı kaldı ve çeyrek için özgür nakit akışı 280 milyon ABD doları ile güçlüydü.

• Şirket, 3. çeyrekte görülen trendleri sürdürmeyi bekleyerek 2024 tam yıl görünümünü tekrar teyit etti.

• WESCO, 2025’ten 2027’ye kadar değerli özgür nakit akışı üretimi ve M&A faaliyeti planlamaktadır.

• 50 milyon ABD dolarından 2 milyar ABD dolarının üzerine kadar değişen büyük mukavele mükafatları garanti altına alındı.

• Stok azaltma amaçları, muhakkak segmentlerdeki satış yumuşaklığından etkilenebilir.

• Düzeltilmiş FAVÖK marjlarının istikrarlı kalması bekleniyor, stratejik iş üniteleri için çeşitli varsayımlar var.

Şirket Görünümü

• WESCO, mevsimsel tesirler ve bir iş gününün daha az olması nedeniyle 4. çeyrekte düz yahut biraz daha düşük satışlar bekliyor.

• Şirket, mevcut trendler devam ederse tam yıl görünüm projeksiyonlarının alt yarısında bitirmeyi bekliyor.

• 11 Şubat 2025’teki bir sonraki yarar görüşmesinde detaylı bir 2025 görünümü sunulacak.

Düşüş İstikametli Öne Çıkanlar

• Fayda ve Geniş Bant Tahlilleri segmentlerindeki satış yumuşaklığı, stok azaltma planlarını engelleyebilir.

• Güneş gücü işi yıllık bazda %25’in üzerinde kıymetli bir düşüş yaşadı.

• Kısa döngülü endüstriyel piyasalar 4. çeyreğe kadar sakin kalabilir.

• SG&A zorluklarından ötürü marj zorlukları bekleniyor, fakat faaliyet kaldıracının uygunlaşması bekleniyor.

Yükseliş İstikametli Öne Çıkanlar

• Veri merkezi segmenti, çok yıllı kontratlara bağlı güçlü bir sipariş defteriyle etkileyici %40 büyüme gösterdi.

• İş üniteleri genelinde kıymetli mukavele mükafatları, büyük, karmaşık, çok yıllı mutabakatların garanti altına alınmasında olumlu bir trend gösteriyor.

• Şirket, Elektrikli ve Elektronik Tahliller (EES) segmenti içindeki inşaat ve OEM dallarında güzelleşen bir momentum bildirdi.

Eksikler

• Şirket, üst seviye performans nedeniyle stok günleri ilerlemesinde hayal kırıklığı tabir etti.

• Fayda bölümündeki proje gecikmeleri, yüksek faiz oranları ve düzenleyici zorluklara atfedildi, sonunda uygulanması bekleniyor.

Soru-Cevap öne çıkanlar

• Büyük teknoloji şirketlerinin artan sermaye harcamaları, 2025’in ötesindeki gelecek siparişleri etkileyebilir.

• Seçim sonucunun endüstriyel müşteriler için yatırım önceliklerini netleştirmesi bekleniyor.

• Fayda satışları, fırtına ile ilgili talepten nominal bir artış aldı, 2025’te değerli yine inşa güzelleşmesi bekleniyor.

• Proje vakit çizelgeleri hakkındaki tartışmalar müşteriye nazaran değişiyor, çok yıllı mukavelelerin garanti altına alınmasına odaklanılıyor.

WESCO, uzun vadeli büyümeyi hedefleyen stratejik teşebbüslerle karmaşık bir piyasa ortamında yoluna devam ediyor. Şirketin data merkezi genişlemesine ve stratejik birleşme ve satın almalara odaklanması, mevcut bölüme has zorluklara karşın gelecekteki fırsatlardan yararlanmak için konumlandırıyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, Şubat ayındaki yaklaşan yarar görüşmesinde ve yılın geri kalanı için planlanan çeşitli yatırımcı konferanslarında şirketin ilerlemesi hakkında daha fazla içgörü ve güncelleme bekleyebilirler.

InvestingPro İçgörüleri

WESCO International, Inc. (NYSE: WCC), son kar görüşmesinde ve InvestingPro bilgilerinin desteklediği üzere kuvvetli bir piyasa ortamında dayanıklılık gösterdi. Şirketin bilgi merkezi genişlemesine ve stratejik büyüme teşebbüslerine odaklanması, güçlü piyasa pozisyonu ve finansal performansıyla uyumludur.

InvestingPro bilgilerine nazaran, WESCO 8,74 milyar ABD doları piyasa kıymeti ile Ticaret Şirketleri ve Distribütörler bölümündeki değerli varlığını yansıtıyor. Şirketin 13,48 olan F/K oranı (2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş), bölüm emsallerine nazaran düşük pahalanmış olabileceğini ve yatırımcılar için potansiyel olarak cazibeli bir giriş noktası sunduğunu gösteriyor.

WESCO’nun finansal sıhhati, son on iki ayda 21,95 milyar ABD doları gelir ve %21,55 brüt kar marjı ile daha da vurgulanıyor. Bu güçlü finansal performans, şirketin çıkar görüşmesinde bahsedilen birleşme ve satın almalar dahil olmak üzere stratejik teşebbüslerini sürdürme yeteneğini destekliyor.

InvestingPro İpuçları, WESCO’nun mevcut pozisyonunun birkaç olumlu tarafını vurguluyor:

1. Şirket agresif bir biçimde pay geri alımı yapıyor, bu da idarenin şirketin gelecekteki beklentilerine olan inancını ve hissedarlara bedel döndürme taahhüdünü yansıtıyor.

2. WESCO, 52 haftalık yüksek düzeyine yakın süreç görüyor, bu da yatırımcı optimistliğini ve şirketin bilgi merkezi segmenti üzere kilit alanlardaki güçlü performansını yansıtıyor.

Bu içgörüler, şirketin hür nakit akışı üretimi ve bedel katan M&A faaliyetleri için planlarına ait görünümünü tamamlıyor. InvestingPro İpuçlarında belirtildiği üzere son bir yıldaki güçlü getiri, yarar görüşmesinde tartışılan olumlu momentumu daha da destekliyor.

WESCO’nun potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında pahalı içgörüler sağlayabilecek 12 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.