CMS Energy (NYSE: CMS), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi. Pay başına düzeltilmiş kar (EPS) 2,47 dolara yükselerek geçen yıla nazaran 0,41 dolar artış gösterdi. Bu artış büyük ölçüde elektrik ve gaz fiyatlandırma davalarındaki olumlu sonuçlara bağlandı. Şirket ayrıyeten 2024 yılı için 3,29 ile 3,35 dolar ortasında olan EPS rehberliğini teyit etti ve 2025 yılı için 3,52 ile 3,58 dolar ortasında bir EPS öngören yeni bir rehberlik sundu. Bu, %6 ile %8 ortasında bir büyümeye işaret ediyor.

Önemli Noktalar

• CMS Energy’nin 2024 3. çeyrek düzeltilmiş EPS’si 2,47 dolara yükseldi, yıllık bazda 0,41 dolar artış gösterdi.

• 2024 EPS rehberliği 3,29 ile 3,35 dolar ortasında teyit edildi, 2025 rehberliği ise 3,52 ile 3,58 dolar olarak belirlendi.

• CEO Garrick Rochow, Michigan’ın pak güç yasasını, 7 milyar dolarlık güvenilirlik yol haritasını ve ekonomik büyümeyi temel farklılaştırıcılar olarak vurguladı.

• Eyaletin pak güç gayeleriyle uyumlu 20 yıllık bir yenilenebilir güç planının sunulması planlanıyor.

• Kesintilerde %10’luk bir artışa karşın, kesinti başına onarım maliyetleri %10’dan fazla düştü.

• Ilıman hava şartları nedeniyle 2023 4. çeyreği için pay başına 0,14 dolar müspet sapma bekleniyor.

• Sigorta ve BT maliyetlerindeki artışın pay başına 0,15 dolar negatif sapmaya yol açması bekleniyor.

• S&P, Ağustos ayında şirketin güçlü kredi notlarını yine teyit etti.

• Michigan’daki bilgi merkezi talebi güçlü kalmaya devam ediyor, yeni tarife yapıları geliştiriliyor.

Şirket Görünümü

• CMS Energy, müşteri güvenilirliğine ve Michigan’daki ekonomik büyümeye vurgu yaparak finansal gayelerine ulaşmak için güzel bir pozisyonda bulunuyor.

• Şirket, eyalet standartlarını karşılamak için 15 Kasım’a kadar bir yenilenebilir güç planı sunmayı planlıyor.

• Yöneticiler, güçlü kapasite ve güç piyasası sonuçlarıyla desteklenen olumlu bir görünümle %6 ile %8 ortasında EPS büyümesi öngörüyor.

Olumsuz Noktalar

• Artan maliyetler nedeniyle yılın geri kalanı için pay başına 0,25 ile 0,31 dolar ortasında negatif sapma bekleniyor.

• Sigorta ve BT maliyetleri bütçenin üzerinde seyrediyor, bu da 2024 için fon beklentilerinde ayarlamalara neden oluyor.

Olumlu Noktalar

• Şirket büyüme beklentilerini aştı ve ikili muahedeler imzaladı.

• Artan talep ve azalan arz nedeniyle kapasite kontrat fiyatlandırmasının kilovat saat başına 3-3,50 dolardan 5-6 dolara yükselmesi bekleniyor.

• Enflasyonu Azaltma Maddesi’nden gelen vergi kredileri bu yıl yaklaşık 90 milyon dolarlık varlık elden çıkarma sağladı, bu da beklentileri aştı.

Eksikler

• Yılın geri kalanı için sigorta ve BT’deki artan maliyetler nedeniyle pay başına 0,15 dolar negatif sapma öngörülüyor.

• Bazı maliyet kategorileri bütçelenenden daha yüksek seyrediyor, bu da acil durum fonlarının tekrar tahsis edilmesine yol açıyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Michigan’daki artan bilgi merkezi talebini destekleyecek altyapı mevcut.

• Yaklaşan Yenilenebilir Güç Planı, 8 gigawatt güneş gücü hedefleyen 2021 Entegre Kaynak Planı’nın üzerine inşa edilecek.

• Şirket, beş yıl içinde 17 milyar dolar sermaye harcaması öngörerek kıymetli bir artışa hazırlanıyor.

Özetle, CMS Energy’nin çıkar daveti, güçlü bir finansal temele ve net bir stratejik tarafa sahip bir şirket tablosu çizdi. Bilhassa artan operasyonel maliyetlerin idaresinde zorluklar olsa da, şirketin yenilenebilir güç ve altyapı yatırımına bağlılığı, olumlu düzenleyici sonuçlarla birleştiğinde, daima büyüme için güzel bir pozisyonda olduğunu gösteriyor. Şirketin yenilenebilir güç teşebbüsleri ve maliyet idaresi stratejileri hakkında ayrıntılı güncellemelerin yaklaşan dördüncü çeyrek davetinde sunulması bekleniyor.

InvestingPro Öngörüleri

CMS Energy’nin güçlü finansal performansı ve olumlu görünümü, InvestingPro bilgilerince de destekleniyor. Şirketin piyasa bedeli 20,87 milyar dolar olup, bu durum güç bölümündeki değerli varlığını yansıtıyor.

En dikkat cazibeli InvestingPro İpuçlarından biri, CMS Energy’nin 18 yıl üst üste temettü artışı gerçekleştirmiş olması. Bu, şirketin raporlanan finansal gücüyle uyumlu olan hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. Bu bilhassa şirketin güçlü 2024 3. çeyrek performansı ve 2024 ile 2025 için olumlu EPS rehberliği göz önüne alındığında kıymetlidir.

Şirketin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki ay için 21,47 olan F/K oranı ve 25,07 olan düzeltilmiş F/K oranı, yatırımcıların CMS Energy’nin yararları için bir prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Bu muhtemelen şirketin istikrarlı performansı ve büyüme beklentileri nedeniyledir. Bu durum, CMS Energy’nin yakın vadeli çıkar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranıyla süreç gördüğünü gösteren 0,72’lik bir PEG oranıyla da destekleniyor.

CMS Energy’nin 2024 2. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 7.406 milyon dolar olup, brüt kar marjı %41,18’dir. Bu sayılar, şirketin değerli gelir elde etme ve sağlıklı kar marjlarını müdafaa yeteneğini vurguluyor. Bu durum, temettü büyümesini sürdürmek ve önümüzdeki beş yıl içinde 17 milyar dolarlık savlı sermaye harcama planını finanse etmek için kritik kıymete sahip.

InvestingPro’nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunduğunu belirtmek gerekir. CMS Energy hakkında daha kapsamlı bir tahlil yapmak isteyen yatırımcılar, mevcut tüm InvestingPro İpuçlarını inceleyebilirler.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.