Cenaze konutları ve mezarlıkların sahibi ve işletmecisi Service Corporation International (SCI), son kar konferans görüşmesinde 2024’ün üçüncü çeyreği için düzeltilmiş pay başına yararında (EPS) mütevazı bir artış bildirdi. Şirket, evvelki yılın 0,78 dolarına kıyasla 0,79 dolar düzeltilmiş EPS açıkladı. SCI idaresi, satın almalara ve gayrimenkule yapılan kıymetli yatırımların yanı sıra işletme nakit akışındaki artışa ve gelecek yıl için güçlü görünüme dikkat çekti.

Önemli Noktalar

• SCI, 2024’ün üçüncü çeyreği için düzeltilmiş EPS’de 0,79 dolara hafif bir artış bildirdi.

• Şirket, 123 milyon dolarlık satın alma gerçekleştirdi ve gelecekteki genişleme için 31 milyon dolar gayrimenkul yatırımı yaptı.

• Karşılaştırılabilir cenaze gelirleri %1 arttı ve mezarlık geliri sabit kaldı.

• Düzeltilmiş işletme nakit akışı yıllık bazda %18 büyüdü.

• SCI, dördüncü çeyrek için 1 ila 1,10 dolar ortasında düzeltilmiş EPS ve 2025’te %8 ila %12 yıllık EPS büyümesi bekliyor.

• Çeyrek için sermaye yatırımları, bakım ve büyüme teşebbüsleri dahil olmak üzere toplam 320 milyon dolar oldu.

• Hissedarlara temettüler ve pay geri alımları yoluyla yaklaşık 65 milyon dolar dağıtıldı.

• Şirket, borçları tekrar finanse etmek ve likiditeyi 1,5 milyar dolar düzeyinde tutmak için %5,75 oranında 800 milyon dolarlık tahvil ihraç etti.

• SCI, 2025’te artan nakit vergi ödemeleri öngörüyor ve bakım için sabit sermaye harcamaları projeksiyonu yapıyor.

Şirket Görünümü

• SCI, 2025’te yıllık %8 ila %12 EPS büyümesine geri dönmeyi bekliyor.

• 2024 düzeltilmiş işletme nakit akışı rehberliğinin orta noktası 940 milyon dolar ile 960 milyon dolar aralığına yükseltildi.

• Şirket, dördüncü çeyrekte daha düşük kurumsal G&A maliyetleri hedefliyor ve 38 milyon dolar ile 40 milyon dolar ortasında bir aralık öngörüyor.

Olumsuz Noktalar

• Mezarlık geliri, temel gelirde düşüş gördü, lakin bu öteki gelirlerdeki artışla dengelendi.

• Şirket, 2025’te yaklaşık 150 milyon dolar artan nakit vergi ödemeleri öngörüyor.

Olumlu Noktalar

• SCI, stratejik pozisyonlarda kıymetli satın almalar ve gayrimenkul yatırımları gerçekleştirdi.

• Şirket, 1,5 milyar dolar kullanılabilir durumdaki güçlü likidite konumunu korudu.

• Cenaze marjlarının 2025’e kadar yaklaşık 150 baz puan güzelleşmesi bekleniyor.

Eksikler

• Temel cenaze hacminde %1’lik bir düşüş yaşandı.

• Kasırgalar nedeniyle Batı Florida’daki pazar kapanmalarının tesiri küçük finansal zorluklara neden oldu.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Tom Ryan, inanç eserinden sigorta eserine geçişi tartıştı, bu durum 2025’in ikinci yarısına kadar büyümeyi geciktirebilir.

• SCI Direct’in, lisanslama meselelerine karşın değerli bir birikimle artan karlılık görmesi bekleniyor.

• Şirket, bilhassa büyük metropol alanlarda gelecekteki hacim trendleri ve satın alma fırsatları konusunda optimist.

Service Corporation International (NYSE: SCI), üçüncü çeyrek performansında dayanıklılık gösterdi ve satın almalara ve büyüme teşebbüslerine odaklanan bir strateji izledi. Şirketin finansal sıhhati sağlam, kaldıraç oranı hedeflenen aralıkta ve borç tekrar finansmanına proaktif bir yaklaşım sergiliyor. Dış olaylardan kaynaklanan küçük aksaklıklara karşın, SCI idaresi şirketin uzun vadeli beklentileri ve hissedarlara paha yaratma kabiliyeti konusunda itimadını koruyor. Bir sonraki kar görüşmesi Şubat ayında planlanıyor ve burada şirketin performansı ve stratejik teşebbüsleri hakkında daha fazla güncelleme sağlanacak.

InvestingPro Öngörüleri

Service Corporation International’ın (SCI) son finansal performansı ve stratejik teşebbüsleri, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin piyasa pahası 11,0 milyar dolar olup, cenaze ve mezarlık hizmetleri dalındaki değerli varlığını yansıtıyor.

SCI’nin hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü geçmişinde açıkça görülüyor. InvestingPro İpuçlarına nazaran, SCI 10 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu durum, şirketin son çeyrekte temettüler ve pay geri alımları yoluyla bildirdiği yaklaşık 65 milyon dolarlık hissedar getirileriyle uyumlu. Mevcut temettü getirisi %1,47 olup, son on iki ayda temettü büyümesi %3,45 olarak gerçekleşti.

Şirketin finansal sıhhati, karlılığıyla daha da vurgulanıyor. InvestingPro Dataları, SCI’nin 2024’ün üçüncü çeyreği prestijiyle son on iki aylık gelirinin 4,15 milyar dolar, brüt karının 1,07 milyar dolar ve faaliyet gelirinin 901,75 milyon dolar olduğunu gösteriyor. Faaliyet geliri marjı %22,08 üzere güçlü bir düzeyde, bu da verimli operasyonlara işaret ediyor.

SCI’nin pay performansı dikkat alımlı oldu, InvestingPro son bir yılda %52,49 toplam getiri ve yılbaşından bu yana %20,71 getiri bildiriyor. Bu güçlü performans, payın 52 haftalık yüksek bedelinin %99,65’inde süreç görmesiyle de yansıtılıyor.

Ancak yatırımcılar, SCI’nin nispeten yüksek bir F/K oranında (2024’ün üçüncü çeyreği prestijiyle son on iki ay için düzeltilmiş 21,91) süreç gördüğünü, bunun da bölüm ortalamasının üzerinde olduğunu not etmelidir. Bu değerleme metriği, SCI’nin yakın vadeli yarar büyümesine nazaran yüksek bir F/K oranında süreç gördüğünü belirten InvestingPro İpucu ile birlikte, payın primli fiyatlandırılmış olabileceğini gösteriyor.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. SCI için 13 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar şirketin finansal durumunu ve gelecek beklentilerini anlamak için pahalı bağlam sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.