Bakım, tamir ve işletme eserlerinin önde gelen geniş çizgili tedarikçisi W.W. Grainger, Inc. (GWW), 2024 Üçüncü Çeyrek Kar Konferans Görüşmesinde toplam satışlarda %4,3’lük bir artış ve seyreltilmiş pay başına çıkarda %4,7’lik bir artışla 9,87$ olduğunu bildirdi. Şirketin faaliyet marjı %15,6 üzere güçlü bir düzeyde gerçekleşirken, işletme nakit akışı 611 milyon $ oldu. Grainger ayrıyeten temettüler ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara 328 milyon $ iade etti.

Yüksek Temaslı Tahliller segmenti %3,3’lük bir satış artışı görürken, Zoro ve MonotaRO’yu içeren Sonsuz Çeşitlilik segmenti %8,1’lik bir satış artışı bildirdi. Şirket, 2024 tam yılı için kar rehberliğini daralttı ve günlük organik sabit kur satış büyümesinin %4,5 ile %5,25 ortasında, seyreltilmiş düzeltilmiş pay başına çıkarın ise 38,65$ ile 39,35$ ortasında olacağını öngördü.

Önemli Noktalar

• W.W. Grainger, toplam raporlanan satışlarda %4,3’lük bir artış ve seyreltilmiş pay başına yararda %4,7’lik bir artışla 9,87$ olduğunu bildirdi.

• Faaliyet marjları %15,6 ile güçlü bir düzeyde gerçekleşirken, işletme nakit akışı 611 milyon $’a ulaştı.

• Şirket, temettüler ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara 328 milyon $ iade etti.

• Yüksek Temaslı Tahliller segmentindeki satışlar, güçlü bilgi kullanımı ve müşteri tecrübesi odağı ile desteklenerek %3,3 arttı.

• Zoro ve MonotaRO’yu içeren Sonsuz Çeşitlilik segmenti %8,1’lik bir satış artışı yaşadı.

• 2024 tam yılı yarar rehberliği daraltıldı, günlük organik sabit kur satış büyümesinin %4,5 ile %5,25 ortasında ve seyreltilmiş düzeltilmiş pay başına çıkarın 38,65$ ile 39,35$ ortasında olacağı öngörüldü.

• Ekim ayı ön büyüme oranı, kasırga ile ilgili satışların tesiriyle yaklaşık %6,5 olarak gerçekleşti.

Şirket Görünümü

• Şirket, stratejik teşebbüslerini uygulamak ve mali yılın sonunda paydaş maksatlarını karşılamak konusunda itimat duyuyor.

• Grainger, yavaş seyreden makro ortama karşın piyasanın 400 ila 500 baz puan üzerinde büyümeyi hedefliyor.

• Bilanço güçlü kalmaya devam ediyor ve fazla nakdin hissedarlara iade edilmesine odaklanılıyor.

• Yıl beklentiler doğrultusunda ilerledi ve güçlü bir biçimde tamamlanması bekleniyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Yıl boyunca zayıf talep ortamı dengeli bir tema oldu.

• Şirket, güçlü fiyat artışları konusundaki kaygılarla 2025 görünümü hakkında temkinli.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Grainger, çalışan gelişimine olan bağlılığını vurgulayarak American Opportunity Index’te en üst sırada yer alan şirket olarak tanındı.

• Şirket, son çeyrekte MonotaRO’da %12,4 ve Zoro’da %4,3 ile güçlü marjlar bildirdi.

• İşletme nakit akışı görünümü 150 milyon $ artırıldı ve tam yıl vergi oranı varsayımı yaklaşık %23,2’ye düşürüldü.

Eksikler

• Sağlanan kar görüşmesi özetinde belirtilen özel bir eksiklik yoktu.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Donald Macpherson, 2023 3. çeyrekteki pazar kazanımlarının muhtemelen hakikat olduğunu, lakin mevcut hesaplamaların piyasa gerçeklerini tam olarak yansıtmayabileceğini belirtti.

• Deidra Merriwether, fiyatlandırmanın dirençli olduğunu, hacim trendlerinin düze daha yakın olduğunu, lakin ABD’de müspet hacim büyümesi olduğunu belirtti.

• Brüt marjların, tedarikçi indirimlerinin tesiriyle 2024 3. çeyrekten 4. çeyreğe ardışık olarak genişlemesi bekleniyor.

Özetle, W.W. Grainger güçlü bir talep ortamında dayanıklılık gösterdi, sağlam satış büyümesi ve hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık sergiledi. Şirket, stratejik teşebbüsleri ve paydaşlara bedel sunma yeteneği konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

InvestingPro Görüşleri

W.W. Grainger’ın 2024 üçüncü çeyreğindeki güçlü performansı, InvestingPro’dan elde edilen değerli metrikler ve görüşlerle daha da vurgulanıyor. Şirketin piyasa bedeli etkileyici bir halde 54,34 milyar $’a ulaşarak, Ticaret Şirketleri ve Distribütörler bölümündeki güçlü pozisyonunu yansıtıyor.

InvestingPro dataları, Grainger’ın 2024 2. çeyrek prestijiyle son on iki aylık gelirinin 16,75 milyar $’a ulaştığını ve %4,59’luk bir büyüme oranı kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin 2024 3. çeyrek için bildirdiği %4,3’lük toplam satış artışıyla yakından uyumlu ve dengeli bir büyüme momentumunu işaret ediyor. Şirketin kârlılığı, birebir periyot için %39,28’lik brüt kâr marjı ve %15,44’lük faaliyet geliri marjında görülüyor ki bu, yarar görüşmesinde bildirilen %15,6’lık güçlü faaliyet marjını destekliyor.

InvestingPro İpuçlarından biri, Grainger’ın “31 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor ki bu, şirketin son vakitlerde temettüler ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara 328 milyon $ iade etmesi göz önüne alındığında bilhassa değerli. Hissedar bedeline olan bu bağlılık, Grainger’ın “54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirten öbür bir ipucu ile daha da pekiştiriliyor.

Şirketin güçlü finansal konumu, “likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” belirten InvestingPro İpucunda da görülüyor ki bu, şirketin bildirdiği güçlü bilanço ve fazla nakdi hissedarlara iade etme odağı ile uyumlu.

Yatırımcılar, Grainger’ın en son datalara nazaran %53,29’luk kıymetli bir “1 Yıllık Toplam Fiyat Getirisi” ile “52 haftalık yüksek düzeye yakın süreç gördüğünü” not etmelidir. Bu performans, şirketin olumlu görünümü ve daraltılmış 2024 tam yıl yarar rehberliği ile tutarlıdır.

Daha derin bir tahlil yapmak isteyenler için, InvestingPro, W.W. Grainger için 14 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.