Önde gelen kart idare sistemleri ve süreç hizmetleri sağlayıcısı CoreCard Corporation (NYSE: CCRD), 31 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği çıkar davetinde 2024 yılının üçüncü çeyreğine ait güçlü finansal sonuçlar açıkladı.

Şirketin üçüncü çeyrek toplam geliri 15,7 milyon $ olarak gerçekleşti ve geçen yılın birebir periyoduna nazaran %17’lik bir artış kaydetti. Bu büyüme, lisans, profesyonel hizmetler ve süreç gelirlerindeki artışa bağlandı.

CoreCard’ın seyreltilmiş pay başına yararı da kıymetli bir toparlanma göstererek, 2023’ün üçüncü çeyreğindeki 0,03 $’lık ziyana kıyasla 0,27 $ olarak gerçekleşti. Şirketin CEO’su Leland Strange ve CFO’su Matt White, operasyonel performans, gelecek görünümü ve Goldman Sachs ile devam eden iştirak ve yeni bir bulut tabanlı platform geliştirme üzere stratejik teşebbüsler hakkında bilgi verdi.

Önemli Noktalar

• CoreCard’ın 2024 üçüncü çeyrek toplam geliri 15,7 milyon $’a ulaştı ve yıllık bazda %17 artış gösterdi.
• Şirketin faaliyet geliri 2,8 milyon $’a yükseldi ve faaliyet marjı %18 olarak gerçekleşti.
• Düzeltilmiş FAVÖK, evvelki yılın 1,9 milyon $’ından 3,9 milyon $’a yükseldi.
• CoreCard, daha evvel %15 ila %20 olarak öngörülen tam yıl gelir büyümesini %25 ila %30’a yükseltti.
• Şirket, Goldman Sachs ile olan muahedesini yeniledi ve Ocak 2025’ten itibaren artan yönetilen hizmet fiyatları alacak.
• CoreCard, 2025 yılı sonuna kadar piyasaya sürülmesi planlanan yeni bir bulut tabanlı platform olan Corefinity’i geliştiriyor.

Şirket Görünümü

• Tam yıl gelir büyümesi varsayımı %15-%20’den %25-%30’a yükseltildi.
• 2024’ün dördüncü çeyreği için gelirin 13,3 milyon $ ile 13,7 milyon $ ortasında olması, pay başına karın ise 0,07 $ ile 0,09 $ ortasında gerçekleşmesi bekleniyor.
• 2025 yılı için beklenen toplam gelir 60 milyon $ ile 64 milyon $ ortasında, pay başına yarar ise 0,88 $ ile 0,94 $ ortasında öngörülüyor.
• Goldman dışı gelirin önümüzdeki üç yıl içinde yıllık bileşik %30 oranında büyümesi bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Beklenenden erken gelen gelirler ve GM programının sonlandırılması nedeniyle gelecekteki lisans geliri meçhul.
• Alınan birden fazla satın alma teklifi kârsız şirketler için olup, CoreCard bunları cazibeli bulmuyor.

Olumlu Noktalar

• Goldman Sachs ile mutabakatın 2030 yılına kadar yenilenmesi, yönetilen hizmet fiyatlarını artıracak.
• Şirket, Goldman Sachs ile güçlü bir iştirak sürdürüyor ve CFPB’nin Goldman ve Apple’a uyguladığı son cezalardan etkilenmiyor.

Eksikler

• Üçüncü taraf gelirleri beklentileri aşmış olsa da, gelecekteki lisans gelirinin öngörülemezliği bir zorluk teşkil ediyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Halef planlaması üzerine yapılan görüşmeler, yeni bir lider atanması konusunda gelecek yılın başlarında harekete geçilmesine yol açabilir.
• Apple kart programının JPMorgan üzere öbür bir bankaya geçiş yapma mümkünlüğü mantıklı lakin zamanlaması öngörülemiyor.
• CoreCard, iştiraklerdeki mümkün geçişlere bakılmaksızın yüksek kaliteli hizmet sunma konusunda kararlı.

CoreCard Corporation’ın üçüncü çeyrek performansı, çeşitlendirilmiş gelir akışı ve Goldman dışı işini genişletmeyi amaçlayan stratejik teşebbüslerle desteklenen güçlü bir büyüme yörüngesi gösteriyor. Şirketin finansal durumu, 28 milyon $’ın üzerinde nakit ve pazarlanabilir menkul değerlerle güçlü ve teknolojiye yatırım yapma ve pay geri alımları yoluyla hissedarlara kıymet yaratma taahhüdünde bulunuyor. CoreCard’ın kârlılığı korurken stratejik iştirakleri ve satın almaları araştırmaya odaklanması, gelecekteki muvaffakiyet için âlâ bir pozisyon sağlıyor.

InvestingPro Öngörüleri

CoreCard Corporation’ın güçlü 2024 üçüncü çeyrek performansı, son piyasa performansı ve finansal metriklerine yansımış durumda. InvestingPro bilgilerine nazaran, CCRD son üç ayda %26,22’lik kıymetli bir getiri sağladı ve bu durum şirketin raporladığı %17’lik yıllık gelir artışıyla uyumlu. Bu olumlu momentum, yalnızca geçen hafta içinde %14,66’lık fiyat getirisiyle daha da güçlendi ve yatırımcıların CoreCard’ın iş modeline ve gelecek beklentilerine olan inancının arttığını gösteriyor.

Şirketin sağlam finansal durumu, CoreCard’ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu belirten bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Bu finansal istikrar, şirkete finansal sıhhatini tehlikeye atmadan Corefinity üzere yeni bulut tabanlı platformunun geliştirilmesi üzere stratejik teşebbüslere yatırım yapma esnekliği sağlıyor.

Bir öteki InvestingPro İpucu, idarenin agresif bir halde pay geri alımı yaptığını vurguluyor ki bu durum, yarar davetinde belirtildiği üzere CoreCard’ın hissedarlara paha yaratma taahhüdüyle uyumlu. Bu hareket çoklukla idarenin şirketin gelecekteki performansına olan itimadını gösterir ve potansiyel olarak pay fiyatını destekleyebilir.

CoreCard’ın 78,65’lik bir F/K oranıyla yüksek bir yarar çarpanında süreç gördüğünü belirtmek gerekir. Bu durum yüksek büyüme beklentilerini gösterse de, tıpkı vakitte yatırımcıların şirketin gelecekteki çıkar potansiyeli için bir prim ödemeye istekli olduklarını, muhtemelen Goldman Sachs ile güçlü paydaşlığı ve öngörülen gelir büyümesi nedeniyle, gösteriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro CoreCard Corporation için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.