Chubb Limited (NYSE: CB), 30 Eylül 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek kar görüşmesinde güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirket, bilhassa güçlü bir birleşik oranla birlikte, çekirdek faaliyet pay başına yararda (EPS) ve prim gelirlerinde değerli bir artış gördü.

Küresel mülk ve kaza (P&C) sigortası sağlayıcısı ayrıyeten, pay başına defter bedelinde güçlü büyümeyi sürdürürken hissedarlara değerli ölçüde sermaye iade etmeyi içeren tesirli sermaye idaresi stratejisini vurguladı.

Önemli Noktalar

• Çekirdek faaliyet EPS’si %15,5’in üzerinde büyüdü.

• Küresel P&C prim geliri %7,6 arttı (sabit döviz kurunda %8,5).

• Çekirdek faaliyet geliri %14,3 artışla 2,3 milyar dolara ulaştı.

• Yıllık net gelir %16,9 arttı.

• Birleşik oran %87,7 olarak gerçekleşti.

• P&C sigorta yazım geliri %11,5’in üzerinde artışla 1,5 milyar dolar oldu.

• Düzeltilmiş net yatırım geliri %15,9 artışla 1,6 milyar dolara yükseldi.

• Hayat sigortası segmenti 284 milyon dolar gelir rapor etti.

• Kuzey Amerika primleri %7,8 arttı, kişisel sigortacılık %10 büyüdü.

• Uluslararası net primler %4,9 arttı (sabit döviz kurunda %7,5).

• Katastrofik kayıplar, öncelikle Helene Kasırgası ve öbür hava olayları nedeniyle 765 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Şirket Görünümü

• Chubb, faaliyet yararları ve yatırım performansı konusunda olumlu.

• Yönetim, bilhassa Kuzey Amerika ticari segmenti ve öteki memleketler arası bölgelerdeki büyüme beklentileri konusunda inançlı.

• Şirketin 3. çeyrekteki efektif vergi oranı evvelki rehberliğin altında kaldı, dördüncü çeyrek oranının %19 ile %19,25 ortasında olması bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Çeyrekte 765 milyon dolar vergi öncesi katastrofik kayıp görüldü.

• Londra piyasasında potansiyel artan rekabet var.

Olumlu Noktalar

• Kuzey Amerika’da güçlü fiyatlandırma ve müşteri tutma oranları.

• Özellikle Asya ve Latin Amerika’da memleketler arası bölgelerde güçlü büyüme.

• Mülk ve kaza sınırları sağlam fiyatlandırma ve büyüme odağını sürdürüyor.

Eksikler

• Finansal çizgiler primde %6,2’lik bir düşüş yaşadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Evan Greenberg, rekabetçi baskılara karşın D&O sigortası yazmanın karlılığını tartıştı.

• Greenberg, birleşik oranların güçlü kaldığını, Kuzey Amerika’da 80,8 ve denizaşırı ülkelerde 84,8 olduğunu teyit etti.

• Chubb, 4. çeyrekte yatırım geliri rehberliğinin üst hududunda olmayı bekliyor.

• Kaza sigortasında fiyatlandırma dinamikleri, kâfi risk-ayarlı getiri elde etmek için yaklaşık %12’ye hızlandı.

• Şirket, 2024 için 1 milyar doların üzerinde hayat sigortası faaliyet geliri maksadına ulaşma yolunda.

Chubb’ın 2024’ün üçüncü çeyreğindeki finansal performansı, şirketin dayanıklılığını ve büyüme ve karlılık üzerindeki stratejik odağını gösteriyor. Güçlü bir birleşik oran ve çekirdek faaliyet gelirinde ve net yatırım gelirinde kıymetli artışlarla Chubb, olumlu yörüngesini sürdürmeye düzgün konumlanmış durumda. Şirketin sigorta yazım disiplini, sermaye esnekliği ve sağlam yatırım stratejisi üzerindeki vurgusu, rekabetçi ortamda yol alma ve hissedarlara bedel sunma konusundaki itimadını vurguluyor.

InvestingPro Öngörüleri

Chubb Limited’in 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan alınan son bilgilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa pahası, global sigorta piyasasındaki değerli varlığını yansıtarak etkileyici bir halde 114,41 milyar dolar düzeyinde.

Chubb’ın 11,91’lik F/K oranı, pay senedinin karlarına kıyasla düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor, bu da şirketin rapor ettiği çekirdek faaliyet EPS’sindeki büyümeyle uyumlu. Bu değerleme metriği, 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 11,58’lik düzeltilmiş F/K oranı düşünüldüğünde daha da cazip hale geliyor.

En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, Chubb’ın güçlü gelir büyümesi göstermiş olması. Şirketin 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki geliri 54,56 milyar dolara ulaştı ve %13,07’lik güçlü bir büyüme oranı kaydetti. Bu ipucu, kar görüşmesinde bahsedilen global P&C prim gelirindeki %7,6’lık artışı doğruluyor.

Bir öbür ilgili InvestingPro İpucu, Chubb’ın istikrarlı temettü büyümesini vurguluyor. Şirket, 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %5,81’lik bir temettü büyüme oranı gösterdi, bu da hissedarlara kıymet döndürme taahhüdünü vurguluyor. Bu, şirketin rapor edilen tesirli sermaye idaresi stratejisiyle uyumlu.

2024 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için %19,72’lik düzeltilmiş faaliyet geliri marjı, Chubb’ın operasyonel verimliliğini yansıtıyor ve rapor edilen çekirdek faaliyet gelirindeki 2,3 milyar dolarlık artışı destekliyor.

InvestingPro’nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunduğunu belirtmekte yarar var. Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar, InvestingPro eseri aracılığıyla sunulan ipuçlarının tam yelpazesini keşfedebilirler.

InvestingPro’dan alınan bu finansal metrikler ve ipuçları, Chubb’ın güçlü çeyrek performansına ek bağlam sağlıyor ve şirketin sigorta bölümünde daima büyüme ve karlılık için olumlu görünümünü pekiştiriyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.