Custom Truck One Source, Inc. (NYSE: CTOS) 2024 yılının üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve sonuçlar olumlu ve zorlayıcı gelişmelerin bir karışımını ortaya koydu. Şirket, kiralama metriklerinde ve genel piyasa şartlarında değerli bir artış gördü. CEO Ryan McMonagle, bilhassa kamu hizmetleri dalında son fırtınaların talep üzerindeki tesirini vurguladı. Kiralık ekipman kullanımı beklentileri aştı ve şirket, artan elektrik talebi ve federal altyapı yatırımları sayesinde uzun vadeli büyüme konusunda optimist kalmaya devam ediyor. Bununla birlikte, şirket tıpkı vakitte TES birikmiş siparişlerinde bir düşüşle karşı karşıya kaldı ve muhakkak segmentler için gelir kestirimini aşağı istikametli revize etti.

Önemli Noktalar

• Custom Truck One Source, 3. çeyrekte 447 milyon $ gelir ve 80 milyon $ düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.

• Şirket, kiralamadaki OEC’nin 1,2 milyar $’ın üzerine çıktığını ve kullanım oranının %79’u aştığını gördü.

• 2024 için düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 340-350 milyon $ olarak öngörülüyor, toplam gelirin ise 1,8 milyar $ ile 1,89 milyar $ ortasında olması bekleniyor.

• TES segmenti, ekipman satışlarında yıllık %13’lük bir artışla 260 milyon $’a ulaştı.

• APS segmenti 36 milyon $ gelir üretti fakat düşük kiralamalar ve artan gereç maliyetleri nedeniyle zorluklarla karşılaştı.

• Şirket, ERS ve TES segmentleri için gelir iddiasını aşağı istikametli revize etti lakin APS gelir varsayımını korudu.

• Custom Truck, net kaldıracı 3 katın altına düşürmeyi ve işletme sermayesi idaresini uygunlaştırmayı hedefliyor.

Şirket Görünümü

• Custom Truck, gelecekteki büyüme konusunda optimist ve 2025’te çift haneli düzeltilmiş FAVÖK büyümesi bekliyor.

• Federal altyapı yatırımları ve artan elektrik talebinin büyümeyi yönlendirmesi bekleniyor.

• Şirket, Mart 2024’te resmi rehberlik sağlayacak.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• TES birikmiş siparişlerinde bir düşüş var, düzeyler yaklaşık 4,5 aylık LTM satışlarına olağanlaşıyor.

• Şirket, ERS ve TES segmentleri için gelir varsayımını aşağı istikametli revize etti.

• APS segmentindeki brüt marjlar, düşük kiralamalar ve artan gereç maliyetlerinden etkilendi.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Kamu hizmetleri kesiminin talebi son fırtınalar nedeniyle artış gösterdi, bu da şirketin kiralık ekipman kullanımına yarar sağladı.

• 2024 ve 2025 için devam eden müşteri talebi var, net siparişler 177 milyon $’ın biraz üzerinde.

• TES içindeki telekom dalı artan bir aktivite gösteriyor, lakin hala küçük bir gelir katkısı sağlıyor.

Eksikler

• Kiralık filonun ortalama kullanımı yıllık bazda %73’ün biraz üzerine düştü.

• TES için brüt marj, evvelki yıla nazaran düşerek %16’nın biraz üzerinde gerçekleşti, bu durum öncelikle envanter karışımındaki değişikliklerden kaynaklandı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Ryan McMonagle, TES segmentinin gelir beklentileri hakkındaki tasaları ele aldı lakin talebin ve büyümenin devam edeceğini teyit etti.

• 2025 yılına kadar T&D pazarında orta tek haneli filo büyümesi potansiyeli var.

• APS segmentindeki brüt marjların önümüzdeki çeyreklerde %20’lerin ortası ile %20’lerin yüksek aralığında olması bekleniyor.

Custom Truck One Source, Inc., CEO Ryan McMonagle’ın teşekkür notunu ve şirketin bir sonraki çeyrek güncellemesi için duyduğu heyecanı söz etmesiyle yarar davetini sonlandırdı.

InvestingPro İçgörüleri

Custom Truck One Source’un son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli içgörüyle uyumlu. Şirketin 2024 3. çeyrek sonuçları, InvestingPro data ve ipuçlarında yansıtılan hem güçlü istikametleri hem de zorlukları gösteriyor.

InvestingPro bilgilerine nazaran, Custom Truck One Source’un piyasa pahası 926,73 milyon $, 2024 3. çeyrek prestijiyle son on iki aylık geliri ise 1,8 milyar $. Bu, şirketin bildirdiği 447 milyon $’lık 3. çeyrek geliri ve 2024 için öngörülen 1,8 milyar $ ile 1,89 milyar $ ortasındaki toplam gelir iddiası ile yakından örtüşüyor.

Bir InvestingPro İpucu, idarenin agresif bir formda pay geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin gelecekteki performansına olan inancının olumlu bir işareti olarak görülebilir. Bu durum, şirketin gelecekteki büyüme konusundaki optimist görünümüyle, bilhassa de 2025’te beklenen çift haneli düzeltilmiş FAVÖK büyümesi beklentisiyle uyumlu.

Bir öteki ilgili InvestingPro İpucu, şirketin kıymetli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini belirtiyor. Bu, Custom Truck’ın çıkar raporunda belirtildiği üzere, net kaldıracı 3 katın altına düşürme amacıyla dengeli. İşletme sermayesi idaresini uygunlaştırma odağı da bu maksatla ilişkili.

InvestingPro dataları, son haftada %27,81 ve son ayda %18,55’lik güçlü bir getiri gösteriyor, bu da piyasanın şirketin 3. çeyrek sonuçlarına ve gelecek görünümüne olumlu reaksiyonunu yansıtabilir. Lakin, pay fiyatının son üç ayda %18,36’lık bir düşüşle değerli ölçüde düştüğünü belirtmek gerekir, bu da yatırımcı hassaslığında bir ölçü oynaklığa işaret ediyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Custom Truck One Source için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.