BNP Paribas (BNP.PA), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini açıkladı. Kümenin net geliri yıllık bazda %5,9 artışla 2,9 milyar Avro olarak gerçekleşti. Bankanın gelirleri de geçen yılın tıpkı çeyreğine nazaran %2,7 artış gösterdi.

CEO Jean-Laurent Bonnafe, Kurumsal ve Kurumsal Bankacılık (CIB) alanında kıymetli büyümeye ve önümüzdeki yıllar için güçlü bir görünüme dikkat çekti. Beklenen iyileşmelerin, elverişli piyasa şartları ve AXA Investment Management’ın satın alınması da dahil olmak üzere stratejik teşebbüslerden kaynaklanacağını belirtti.

Önemli Noktalar

• Grubun net geliri yıllık bazda %5,9 artarak 2,9 milyar Avro’ya ulaştı.

• Gelirler 2023’ün 3. çeyreğine nazaran %2,7 artarken, CIB gelirleri %9 yükseldi.

• Yılbaşından bu yana 655 milyon Avro maliyet tasarrufu sağlandı; yıl için toplam 1 milyar Avro tasarruf hedefleniyor.

• Adi Öz Kaynak Tier 1 oranı %12,7 ile güçlü seyrediyor.

• Avro Bölgesi ticari ve ferdî bankacılığında olumlu eğilimler; Sigortacılık ve Asset Management segmentleri de güzel performans gösterdi.

• Banka, bilhassa Fransa ve Belçika pazarlarında 2025 ve 2026’da %3’ün üzerinde büyüme hedefliyor.

Şirket Görünümü

• BNP Paribas, elverişli faiz oranı ortamı ve piyasa şartlarıyla 2025 ve 2026’da gelir büyümesinin devam etmesini bekliyor.

• AXA Investment Management’ın satın alınmasının, Investment Solutions kısmı ve küme genelinde sinerjileri artırması bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Equities and Prime Services kısmı, yılbaşından bu yana güçlü performansa karşın 3. çeyrekte düşük performans gösterdi.

• Yüksek kısa vadeli faiz oranları, Fransa perakende bankacılığında net faiz gelirini ve mevduat hacimlerini olumsuz etkiledi.

• Arval’ın kiralama ve hizmet marjlarının, ikinci el araç satışlarının olağanlaşması nedeniyle modelleme zorlukları konusunda kaygılar lisana getirildi.

Olumlu Noktalar

• Müşteri mevduatları ve bilanço dışı varlıklar yıllık bazda %4,4 büyüdü.

• Sigortacılık ve Asset Management gelirleri sırasıyla %4,9 ve %7,9 arttı.

• Personal Finance geliri, elverişli faiz oranı ortamından yararlanarak %1,5 yükseldi.

Eksikler

• Özel işletmelerde %5,7’lik bir düşüş rapor edildi.

• Arval, organik iş büyümesi sağlamasına karşın ikinci el araç fiyatlarında değerli bir düşüşle karşılaştı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Bank of America’dan Tariq El Mejjad, Equities and Prime Services kısmının 3. çeyrekteki hayal kırıklığı yaratan performansına dikkat çekti.

• Citi’den Azzurra Guelfi, Fransa perakende bankacılığı dinamiklerini sorguladı, Bonnafe yüksek kısa vadeli faizlerin tesirini ele aldı.

• Morgan Stanley’den Giulia Miotto, İngiltere otomotiv finansmanı pazarının BNP üzerindeki tesirini sordu, minimal maruziyet bildirildi.

• JPMorgan’dan Delphine Lee, maliyet tasarrufları ve 2026 görünümü hakkında açıklama istedi, 4. çeyrekte 200 milyon dolar ek maliyet tasarrufu bekleniyor.

Özetle, BNP Paribas’ın gelir açıklaması, net gelir ve gelirlerde değerli yıllık büyüme ile güçlü bir finansal performansı yansıttı. Bankanın maliyet tasarrufu tedbirlerine ve sermaye tahsisine odaklanması ve AXA Investment Management’ın entegrasyonu, önümüzdeki yıllarda daima muvaffakiyet için konumlandırıyor. Özel işletmelerdeki birtakım zorluklara ve faiz oranlarının perakende bankacılık üzerindeki tesirine karşın, BNP Paribas bilhassa Avro Bölgesi pazarlarında gelecekteki büyümesi için olumlu bir görünüm koruyor.

InvestingPro Öngörüleri

BNP Paribas’ın 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro bilgilerince de destekleniyor. Bankanın piyasa kıymeti etkileyici bir halde 77,17 milyar dolar düzeyinde, bu da bankacılık bölümündeki kıymetli varlığını yansıtıyor. 7,65’lik F/K oranı ile BNP Paribas, rakiplerine kıyasla nispeten cazip bir değerlemede süreç görüyor üzere görünüyor.

InvestingPro İpuçları, BNP Paribas’ın agresif bir formda pay geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da gelir açıklamasında bahsedilen şirketin sermaye tahsisine odaklanmasıyla uyumlu. Bu strateji potansiyel olarak hissedar kıymetini artırabilir ve pay fiyatını destekleyebilir. Ek olarak, banka arka arda 4 yıl boyunca temettüsünü artırdı, bu da hissedarlara paha döndürme taahhüdünü gösteriyor. Bu, bankanın güçlü finansal konumu ve 2025 ve 2026 için büyüme görünümü göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazip.

InvestingPro tarafından bildirilen son on iki aydaki %3,14’lük gelir büyümesi, makalede belirtilen %2,7’lik yıllık gelir artışını doğruluyor. Bu dengeli büyüme yörüngesi, CEO Jean-Laurent Bonnafe’nin gelecek yıllar için optimist görünümünü destekliyor.

InvestingPro’nun BNP Paribas için 11 ek ipucu sunduğunu belirtmek değerlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlıyor. Bu öngörüler, daha geniş bir metrik seti ve uzman müşahedelerine dayalı şuurlu yatırım kararları almak isteyenler için bilhassa bedelli olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.