UBS Group AG (UBS), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde 1,4 milyar $ net kâr ve 2,4 milyar $ temel vergi öncesi kâr (PBT) ile güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirketin yılbaşından bu yana PBT’si 7,1 milyar $’a ulaştı ve CET1 sermayesi getirisi %9,2 oldu. UBS’in temel gelirleri yıllık bazda %9 artarken, yatırım yapılan varlıklarda %15’lik dikkat alımlı bir artış kaydedildi ve toplam 6,2 trilyon $’a ulaştı. Firmanın CET1 sermaye oranı, süreksiz sermaye düzeltmelerinin hızlandırılmış bir halde evreli olarak kaldırılmasının akabinde %14,3 olarak gerçekleşti. UBS, global makroekonomik zorluklara karşın uzun vadeli büyüme gayelerine odaklanmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• UBS, 2024 yılının 3. çeyreğinde 1,4 milyar $ net kâr ve 2,4 milyar $ temel PBT elde etti.

• Yılbaşından bu yana PBT 7,1 milyar $ olurken, CET1 sermayesi getirisi %9,2 oldu.

• Yatırım yapılan varlıklar %15 artarak 6,2 trilyon $’a yükseldi.

• CET1 sermaye oranı %14,3 ile güçlü bir düzeyde.

• Lüksemburg ve Hong Kong’daki müşteri hesap taşımaları tamamlandı, Singapur, Japonya ve İsviçre için daha fazlası planlanıyor.

• UBS, Microsoft Copilot ve yapay zeka asistanı Red üzere teknolojilere yatırım yapıyor.

• Çalışan memnuniyeti yüksek, çalışanların %84’ü UBS’de çalışmaktan gurur duyuyor.

• Şirket, 2023 yılı sonuna kadar 7,5 milyar $ yıllık brüt maliyet tasarrufu öngörüyor.

Şirket Görünümü

• UBS, düzenleyici değerlendirmelere bağlı olarak 2026 yılına kadar satın alma öncesi sermaye getirilerini aşmayı hedefliyor.

• Firma, global makroekonomik faktörlere karşın uzun vadeli büyüme maksatlarına ulaşma konusunda kendine güveniyor.

• Devam eden entegrasyon çalışmalarına vurgu yapılıyor, müşteri memnuniyeti ve operasyonel verimlilik için tam takım gruplar kritik değere sahip.

• 2025 beklentilerine ait daha fazla bilgi bir sonraki çeyrek sonuçlarında verilecek.

Olumsuz Noktalar

• Artan değişken fiyatlar, döviz kuru aksilikleri ve satın alma sonrası ölçülü maliyet azaltma ilerlemesi nedeniyle bu çeyrekte daha düşük maliyet tasarrufu.

• CET1 sermaye oranının önümüzdeki raporda %13,3’e düşmesi bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• Kârlarda ve yatırım yapılan varlıklarda değerli artışlarla güçlü finansal performans.

• Müşteri tecrübesini ve operasyonel verimliliği artıran müşteri hesap taşımalarının muvaffakiyetle tamamlanması.

• Güçlü sermaye konumu ve devam eden pay geri alımlarıyla olumlu görünüm.

Eksikler

• Kişisel ve Kurumsal Bankacılık’ta vergi öncesi kâr, daha düşük İsviçre frangı faiz oranları nedeniyle %7 düştü.

• Daha düşük ABD doları faiz oranı varsayımları nedeniyle 2025 için net faiz geliri üzerindeki öngörülen tesirler azaldı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, daha düşük İsviçre frangı faiz oranlarının kredi fırsatları ve net faiz geliri üzerindeki tesirini tartıştı.

• ABD servet idaresi dalında satın almaların yeni danışmanlar işe almaya kıyasla fizibilitesi sorgulandı.

• Investment Bank’ın üstün performansı güçlü bir takıma ve olumlu piyasa şartlarına bağlandı.

• 2025 ve 2026 planlarına ait güncellemeler Şubat ayındaki çıkar güncellemesinde verilecek.

UBS Group AG, bilhassa Credit Suisse’in entegrasyonunda finansal dayanıklılığını ve stratejik ilerlemeyi göstermeye devam ediyor. Firmanın sağlam sermaye durumu ve güçlü global şartlara karşın büyümeye olan bağlılığı, gelecek için olumlu bir yörüngeye işaret ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

UBS Group AG’nin 2024 yılı 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro datalarından de takviye buluyor. Şirketin piyasa pahası etkileyici bir halde 100,45 milyar $ düzeyinde, bu da Sermaye Piyasaları kesiminde kıymetli bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Bu durum, UBS’in rapor ettiği yatırım yapılan varlıklardaki artış ve güçlü net kâr ile uyumlu.

InvestingPro dataları, UBS’in gelir büyümesinin değerli olduğunu gösteriyor; 2024 yılı 2. çeyreği prestijiyle son on iki ayda %38,37’lik bir artış kaydedildi. Bu büyüme trendi, şirketin rapor ettiği yıllık %9’luk temel gelir artışıyla dengeli. Tıpkı devir için firmanın %19,95’lik faaliyet geliri marjı, verimli operasyonları gösteriyor ve UBS’in global zorluklara karşın güçlü kârlar üretme yeteneğini destekliyor.

InvestingPro İpuçları, UBS’in 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin Credit Suisse’i yakın vakitte satın alması ve devam eden entegrasyon çalışmaları göz önüne alındığında bilhassa dikkat cazip. Mevcut temettü getirisi %1,76 olup, yatırımcılara istikrarlı bir gelir akışı sunuyor.

Başka bir InvestingPro İpucu, UBS’in 42,49’luk bir F/K oranıyla yüksek bir kar katında süreç gördüğünü ortaya koyuyor. Lakin, 2024 yılı 2. çeyreği prestijiyle son on iki ay için düzeltildiğinde, bu oran 14,06’ya düşüyor, bu da pay senedinin son karlar dikkate alındığında daha makul kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, UBS’in güçlü finansal performansını ve büyüme beklentilerini kıymetlendiren yatırımcılar için ilgi cazibeli olabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro, UBS için 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.