Comstock Resources (NYSE: CRK), 31 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek 2024 yarar davetinde, Batı Haynesville bölgesindeki stratejik ilerlemelerine ve dalgalı doğal gaz fiyatları ortamındaki finansal performansına odaklandı. CEO Jay Allison, bilhassa yapay zeka ve bilgi merkezi dallarından kaynaklanan global doğal gaz talebindeki artışın, şirketin geleceği için olumlu bir gösterge olduğuna işaret etti. Şiddetli fiyat ortamına karşın, Comstock mütevazı bir üretim artışı ve kıymetli operasyonel iyileştirmeler rapor etti; bunlar ortasında birinci at nalı yanal kuyusunun muvaffakiyetle delinmesi de yer alıyor.

Önemli Noktalar

• Comstock Resources, yapay zeka ve bilgi merkezi büyümesinin tetiklediği artan doğal gaz talebinden yararlandı.

• Şirket, ortalama 1,90$ per Mcf gerçekleşen fiyat bildirdi ve toplam petrol ve gaz satışları 305 milyon $’a ulaştı.

• Üretim günlük ortalama 1,4 Bcfe olarak gerçekleşti, bu geçen yılın tıpkı çeyreğine nazaran hafif bir artış gösteriyor.

• Comstock birinci at nalı yanal kuyusunu muvaffakiyetle deldi ve beklenen sermaye maliyetlerinde %23 tasarruf sağladı.

• Şirket, 2024 yılında CapEx’in 2023’e kıyasla %25 ila %35 oranında azalmasını öngörüyor.

• Yönetim, yumuşak doğal gaz fiyatlandırma ortamına karşın gelecek konusunda optimist.

Şirket Görünümü

• Comstock, üçüncü çeyrek sonunda yaklaşık 1,1 milyar $ ile güçlü finansal likiditeyi muhafazayı bekliyor.

• Şirket 43 net kuyuyu üretime almayı planlıyor ve dördüncü çeyrek üretim rehberliğini günlük 1.325 ila 1.375 milyon kübik feet olarak öngörüyor.

• Kiralama için CapEx’in çeyrek başına 2 milyon $ ila 5 milyon $ olması bekleniyor, Pinnacle Gas Services için ek harcamaların ise çeyrek için 50 milyon $ ila 90 milyon $ olması varsayım ediliyor.

Olumsuz Noktalar

• Şirket, düşük doğal gaz fiyatlarının finansal sonuçları etkilediği şiddetli bir fiyatlandırma ortamıyla karşı karşıya kaldı.

• Düzeltilmiş net ziyan 49 milyon $ yahut pay başına 0,17$ olarak rapor edildi.

• Sondaj azaltmaları nedeniyle dördüncü çeyrek üretiminin %10 düşmesi bekleniyor.

Olumlu Noktalar

• Comstock, kısa Haynesville lokasyonlarının %57’sini daha verimli at nalı lokasyonlarına optimize etti.

• Şirket, beklenen doğal gaz talep artışından yararlanmak için stratejik olarak konumlanmış durumda.

• Yeni orta akım tesisleri, üretim kısıtlamaları olmaksızın büyümeyi destekleyecek halde gaz arıtma kapasitesini artıracak.

Eksikler

• Operasyonel iyileştirmelere karşın, Comstock’un finansal performansı doğal gaz için düşük ortalama gerçekleşen fiyattan etkilendi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, kış hava şartlarının gaz fiyatları üzerindeki tesirini tartıştı; 2025’in birinci yarısının ısınma talebinden büyük ölçüde etkilenmesi bekleniyor.

• Şirket, Haynesville bölgesinde birleşme ve satın alma fırsatlarını araştırıyor ve sığ üretim haklarını edinmeye odaklanıyor.

• Comstock, gaz piyasası şartlarına ve kış talebine bağlı olarak 2025 için riskten korunma oranını %50’ye çıkarmayı hedefliyor.

Özetle, Comstock Resources operasyonlarını optimize etmeye ve doğal gaz piyasasının gelecekteki büyümesinden yararlanmaya kararlı. Mevcut fiyat zorluklarına karşın, şirketin stratejik konumlanması ve operasyonel ilerlemeleri potansiyel uzun vadeli muvaffakiyet için bir temel sağlıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Comstock Resources’ın (NYSE: CRK) son kar raporu ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan elde edilen gerçek vakitli finansal bilgiler ve uzman tahlilleriyle daha da bağlamsallaştırılabilir.

InvestingPro bilgilerine nazaran, Comstock’un piyasa pahası 3,4 milyar $ olup, bu doğal gaz dalındaki kıymetli varlığını yansıtıyor. Şirketin 2024 üçüncü çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 1,3 milyar $ olarak gerçekleşti ve bu devirde %37,52’lik dikkat alımlı bir gelir düşüşü yaşandı. Bu durum, kar raporunda bahsedilen kuvvetli fiyatlandırma ortamıyla uyumlu.

Şirketin gelecekteki doğal gaz talebi konusundaki optimist görünümüne karşın, InvestingPro İpuçları kimi telaşları vurguluyor. Bir ipucu, Comstock’un “hızla nakit tükettiğini” gösteriyor ki bu, şirketin düşük fiyat ortamındaki devam eden sermaye harcamaları ve operasyonel maliyetleriyle bağlantılı olabilir. Öteki bir ipucu, şirketin “önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini” öne sürüyor; bu durum yatırımcıların 2024 için planlanan CapEx azaltmasını göz önünde bulundurması gerektiğini gösteriyor.

Olumlu bir not olarak, InvestingPro bilgileri son üç ayda %22,07’lik güçlü bir getiri gösteriyor; bu, şirketin stratejik konumlanması ve beklenen doğal gaz talep artışından potansiyel yararlar konusundaki piyasa optimistliğini yansıtıyor olabilir.

InvestingPro’nun Comstock Resources için 11 ek ipucu sunduğunu belirtmek kıymetli; bu, şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derinlemesine tahlil yapmak isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

%4,33’lük temettü getirisi, bilhassa şirketin yarar raporunda belirtilen finansal likiditeyi muhafaza taahhüdü göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

Comstock Resources hakkında daha ayrıntılı bir finansal tahlil ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro bu dinamik doğal gaz piyasasında yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olabilecek varlıklı ek metrikler ve öngörüler sunuyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.