Peabody Energy Corporation (NYSE: BTU), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. CEO Jim Grech, bilhassa denizaşırı termal ve ABD termal piyasalarında olmak üzere tüm segmentlerde sağlam sonuçlar elde edildiğini vurguladı. Şirketin finansal sıhhati, çeyrek boyunca gerçekleştirilen 100 milyon dolarlık pay geri alımıyla desteklendi ve bu yıl için toplam 180 milyon dolara ulaştı.

Peabody ayrıyeten Centurion projesini ilerletiyor; birinci kömür geliştirmesi tamamlandı ve birinci sevkiyatların 2024’ün dördüncü çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor. Wambo yeraltı madeninin hızlandırılmış kapanışına karşın Peabody, bilhassa metalürjik segmentten gelecek çeyrekte daha yüksek üretim ve satış bekliyor ve pay başına 0,075 dolar temettü açıkladı.

Önemli Noktalar

• Peabody Energy, 2024’ün 3. çeyreğinde 101,3 milyon dolar net gelir ve 360 milyon dolar işletme nakit akışı rapor etti.

• Denizaşırı termal fiyatlandırma, talep artışıyla birlikte metrik ton başına 140 dolar düzeyinde sabit kaldı.

• ABD termal operasyonları 80 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK üretti, PRB sevkiyatları toplam 22,1 milyon ton oldu.

• Şirket, ortalama 22,55 dolar fiyatla 4,5 milyon pay geri alarak 100 milyon dolarlık pay geri alımını tamamladı.

• Centurion projesi planlandığı üzere ilerliyor; birinci kömür geliştirmesi gerçekleştirildi ve müşteri sevkiyatları 2024’ün 4. çeyreğinde başlayacak.

• Wambo yeraltı madeninin kapanışı 2025 ortasına alındı, 2025’te 800.000 ton üretim bekleniyor.

• Peabody pay başına 0,075 dolar çeyreklik temettü açıkladı ve hissedar getirilerine odaklanmaya devam ediyor.

Şirket Görünümü

• Peabody, bilhassa metalürjik kömürde 4. çeyrekte daha güçlü operasyonel performans bekliyor; Shoal Creek’teki üretimin 600.000-700.000 ton ortasında olması öngörülüyor.

• 2024 için CapEx’in, yüklü olarak Centurion gelişimi nedeniyle 50 milyon dolar artması bekleniyor.

• Şirket, özgür nakit akışının %65-%100’ünü hissedarlara geri döndürmeyi hedefliyor ve piyasa şartlarına bağlı olarak daha fazla pay geri alımını kıymetlendiriyor.

Olumsuz Noktalar

• Wambo madeninin üretimi, hızlandırılmış kapanış nedeniyle 800.000 tona düşecek.

• Jeolojik zorluklar Wambo yeraltı madeninin erken kapanmasına yol açtı.

Olumlu Noktalar

• ABD termal sevkiyatlarının 3,9 milyon ton düzeyinde sabit kalması, ortalama gerçekleşen fiyatların 52,40 dolar ve maliyetlerin ton başına 46 dolar olması bekleniyor.

• Peabody’nin kiralama varlıkları toplam 1,5 milyar ton olup, uzun vadeli üretim esnekliği ve opsiyonellik sağlıyor.

• Şirket güçlü bir bilançoya sahip ve devam eden geri alım stratejilerine bağlı.

Eksikler

• Kazanç daveti sırasında muhakkak bir eksiklik rapor edilmedi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Jim Grech, Shoal Creek’teki süreksiz tamirlerin gelecekteki sevkiyatları etkilemeyeceğini doğruladı.

• Malcolm Roberts, 2025’te Centurion’dan yaklaşık 480.000 ton satış öngördü, bu da yaklaşık altı sevkiyata muadil.

• Şirket, M&A faaliyetleri hakkında yorum yapmadı lakin güçlü bir bilanço ve agresif M&A faaliyetlerine karşı temkinli bir yaklaşım vurguladı.

Özetle, Peabody Energy’nin üçüncü çeyrek raporu, sağlam bir operasyonel temele, hissedar getirilerine bağlılığa ve gelecekteki büyüme için stratejik planlara sahip bir şirketi yansıtıyor. Wambo madeni kapanışı üzere kimi zorluklara karşın, şirketin görünümü, bilhassa metalürjik kömür segmentinde üretim ve satışlarda beklenen artışlarla olumlu kalıyor. Şirketin güçlü finansal konumu, devam eden pay geri alımlarına ve temettülere imkan tanıyor, bu da hissedarlara bedel sağlamaya odaklandığını gösteriyor.

InvestingPro Öngörüleri

Peabody Energy’nin 2024’ün 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, mevcut piyasa metriklerine yansıyor. InvestingPro’nun en son bilgilerine nazaran, şirketin piyasa bedeli 3,11 milyar dolar olup, kömür sanayisindeki kıymetli varlığını gösteriyor. Şirketin 6,31’lik F/K oranı, çıkarlarına kıyasla nispeten düşük bir çarpanla süreç gördüğünü gösteriyor ve bu durum şirketin pay geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlara paha sağlama odağıyla uyumlu.

InvestingPro dataları, Peabody’nin 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 4,34 milyar dolar, brüt kar marjının ise %24,08 olduğunu gösteriyor. Bu güçlü karlılık, şirketin 2024’ün 3. çeyreğinde rapor edilen 360 milyon dolarlık işletme nakit akışında görüldüğü üzere güçlü nakit akışları üretme yeteneğini destekliyor.

Peabody’nin mevcut durumuna bilhassa uygun iki kıymetli InvestingPro İpucu:

1. Peabody Energy’nin pay başına karının bu yıl kıymetli ölçüde artması bekleniyor, bu da şirketin 4. çeyrek için olumlu görünümü ve Centurion projesi üzere stratejik gelişmeleriyle uyumlu.

2. Şirketin yakın vadeli çıkar büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranı var, bu da çıkar potansiyeline nazaran kıymetinin düşük olabileceğini gösteriyor. Bu durum, şirketin pay geri alım programına olan itimadını açıklayabilir.

InvestingPro’dan elde edilen bu öngörüler, Peabody’nin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında ek bağlam sağlıyor. Daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro Peabody Energy için 16 ek ipucu sunuyor ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.