Stanley Black & Decker (SWK), üçüncü çeyrek gelirinde geçen yıla nazaran %5’lik bir düşüşle toplam 3,8 milyar dolar gelir bildirdi ve organik gelir %2 azaldı. Gelirdeki düşüşe karşın, şirket DEWALT aletlerinde güçlü büyüme ve brüt marjlarda düzgünleşme yaşadı. Düzeltilmiş brüt marj geçen yıla nazaran artarak %30,5’e yükseldi ve şirket, global maliyet azaltma programı aracılığıyla değerli maliyet tasarrufları elde etme yolunda ilerliyor. Stanley Black & Decker, tam yıl düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına yarar (EPS) rehberliğini daralttı ve özgür nakit akışı varsayımını korudu.

Önemli Noktalar

• Üçüncü çeyrek geliri 3,8 milyar dolara düşerek geçen yıla nazaran %5 azaldı.

• Organik gelir %2 düştü, DEWALT aletleri güçlü büyüme göstermeye devam etti.

• Düzeltilmiş brüt marj %30,5’e yükselerek geçen yıla nazaran 290 baz puan arttı.

• Şirket, 2024 sonuna kadar 1,5 milyar dolarlık maliyet tasarrufu gayesine gerçek ilerliyor.

• Q3 için düzeltilmiş seyreltilmiş pay başına kar 1,22 dolar olarak rapor edildi, tam yıl rehberliği 3,90 ile 4,30 dolar ortasına daraltıldı.

• Yöneticiler, faiz oranı indirimlerinin de yardımıyla 2025’te piyasada toparlanma bekliyor.

Şirket Görünümü

• Stanley Black & Decker, 2025’te piyasada toparlanma konusunda optimist.

• Şirket, bilhassa DEWALT eser çizgilerinde büyüme teşebbüslerine yatırım yapıyor.

• 2027’ye kadar 30 milyon dolarlık bir taahhüt, vasıflı esnafları desteklemek için belirlendi.

• Yaklaşan Sermaye Piyasaları Günü’nde gelecek stratejiler ve operasyonel değişiklikler tartışılacak.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Üçüncü çeyrekte gelir, öncelikle altyapı işinin elden çıkarılması nedeniyle kıymetli ölçüde düştü.

• Organik gelir ve otomotiv hacimleri düşüş gösterdi, lakin havacılık kesimi ve genel endüstriyel temas elemanları büyüme yaşadı.

• Tam yıl organik gelirin %1 düşmesi bekleniyor, Aletler & Açık Hava segmentinin %1 düşmesi öngörülüyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Şirket, Q3’te 105 milyon dolar vergi öncesi çalışma oranı maliyet tasarrufu sağladı.

• Serbest nakit akışı yaklaşık 200 milyon dolar ile güçlü kaldı.

• Endüstriyel düzeltilmiş segment marjı, fiyat gerçekleşmesi ve maliyet denetimi sayesinde yükseldi.

Eksikler

• Şirketin geliri, elden çıkarma nedeniyle üçüncü çeyrekte geçen yıla nazaran %80 düştü.

• Aletler & Açık Hava segmentinin tam yıl için sabit fiyatlandırmaya sahip olması bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, maliyet azaltmaya odaklanıyor ve %35’in üzerinde FAVÖK büyümesi elde etme konusunda inançlı.

• Olası bir Trump seçim zaferinin tarifeler ve tedarik zinciri stratejileri üzerindeki tesiri tartışıldı.

• Brüt marj beklentileri yılın birinci yarısı için yaklaşık %31 civarında.

Stanley Black & Decker’ın üçüncü çeyrek performansı, şiddetli piyasa şartlarında stratejik büyüme ve maliyet idaresine odaklanırken ilerleyen bir şirketi yansıtıyor. Gözlerini piyasa toparlanmasına ve gelecekteki karlılığa dikmiş olan şirket, temel markalarına ve vasıflı meslekleri destekleme teşebbüslerine yatırım yapmaya devam ediyor. Bir sonraki ayrıntılı rehberlik 2024 sonunda verilecek ve Stanley Black & Decker’ın önündeki yol hakkında daha fazla bilgi sunacak.

InvestingPro Öngörüleri

Stanley Black & Decker’ın makalede ayrıntılandırılan son finansal performansı, InvestingPro’dan alınan gerçek vakitli bilgilerle daha da bağlamsallaştırılabilir. Şirketin piyasa pahası 14,55 milyar dolar olup, Makine kesimindeki değerli varlığını yansıtmaktadır. Bildirilen gelir düşüşüne karşın, InvestingPro dataları son on iki ayda 15,38 milyar dolarlık gelir gösteriyor ve %30,17’lik brüt kar marjı, kar raporunda belirtilen düzgünleştirilmiş düzeltilmiş brüt marj olan %30,5 ile yakından uyumlu.

InvestingPro İpuçları, Stanley Black & Decker’ın son zorluklara karşın hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık göstererek 54 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu, şirketin mevcut %3,49’luk temettü randımanı göz önüne alındığında, bilhassa gelir odaklı yatırımcıları çekebilir. Ek olarak, net gelirin bu yıl artması beklendiğini gösteren ipucu, makalede tartışılan şirketin gelecekteki karlılık için optimist görünümüyle uyumludur.

Bir başka ilgili InvestingPro İpucu, pay senedinin RSI’sının çok satım bölgesinde olabileceğini gösteriyor. Bu teknik gösterge, pay senedinin son haftada kıymetli bir darbe alması (1 haftalık fiyat toplam getirisi -%9,1) gerçeğiyle birlikte, bilhassa şirketin uzun vadeli büyüme teşebbüsleri ve 2025’te beklenen piyasa toparlanması göz önüne alındığında, potansiyel giriş noktaları arayan yatırımcılar için ilgi alımlı olabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro, Stanley Black & Decker için 10 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.