JinkoSolar Holding Co., Ltd. (NYSE: JKS) son kar görüşmesinde üçüncü çeyrek finansallarını ve gelecek görünümünü tartıştı ve ardışık olarak hafif bir gelir artışı ve yıllık bazda değerli bir düşüş açıkladı. Şirket, yaklaşık 3,5 milyar dolar toplam gelir ile %15,7 brüt kar marjı ve 3,2 milyon dolar net gelir bildirdi.

Güneş panellerinin ortalama satış fiyatlarındaki düşüşe karşın, JinkoSolar’ın sevkiyatları 25,9 gigavata ulaştı ve bunun değerli bir kısmı, bilhassa ABD pazarına olmak üzere yurt dışına teslim edildi. Şirket ayrıyeten 2024’ün ikinci çeyreğine kadar Frankfurt’ta Küresel Depozito Makbuzları (GDR) listeleme niyetini açıkladı ve bunun %5 ila %6 oranında bir seyreltmeye yol açması bekleniyor.

Önemli Noktalar

• JinkoSolar’ın 3. çeyrek geliri yaklaşık 3,5 milyar dolar olup, ardışık %2 artış fakat yıllık bazda %23 düşüş gösterdi.

• Brüt kar marjı %15,7 olurken, net gelir 3,2 milyon dolar olarak gerçekleşti.

• Çeyrek için sevkiyatlar 25,9 gigavat olup, bunun %60’ı yurt dışı pazarlara yapıldı.

• Şirket Tiger Neo 3.0 güneş panelini piyasaya sürdü ve Ar-Ge ile dijital dönüşüme yatırım yapmaya devam ediyor.

• 4. çeyrek projeksiyonları, ortalama satış fiyatlarında düşüş ve 22,3 ila 32,3 gigavat ortasında değişen panel sevkiyatlarını içeriyor.

• 2024’ün 2. çeyreğinde Frankfurt’ta GDR listesi hedefleniyor ve %5 ila %6 oranında beklenen seyreltme ile 4,5 milyar RMB toplanması amaçlanıyor.

Şirket Görünümü

• JinkoSolar, 4. çeyrekte panel sevkiyatlarının düşmesini bekliyor ve piyasa trendleri nedeniyle ortalama satış fiyatlarının da düşmesi öngörülüyor.

• Şirket, 4,5 milyar RMB toplamayı hedefleyerek Frankfurt’ta GDR listesi için hazırlanıyor.

• 2024 için sermaye harcamaları 9 milyar RMB olarak iddia ediliyor ve yaklaşık 5 milyar RMB işletme nakit akışı bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

• Şirket, ABD ticaret siyasetleri ve yaklaşan düzenlemelerle ilgili risklerle karşı karşıya.

• Toplam borç 3. çeyrekte 5,23 milyar dolara yükseldi, 2. çeyrekte bu sayı 3,86 milyar dolardı.

Olumlu Noktalar

• JinkoSolar, 4. çeyrekte evvelki çeyreğe kıyasla daha düşük lojistik maliyetleri ve G&A dahil olmak üzere işletme sarfiyatlarında azalma bekliyor.

• Kamu hizmetleri segmenti işin %63’ünü oluştururken, çatı güneş gücü segmenti yaklaşık %37’sini oluşturuyor, bu da çeşitlendirilmiş bir portföye işaret ediyor.

Eksikler

• Yıllık bazda gelir %23 azaldı.

• Şirket, 2024 için 4 milyar RMB negatif hür nakit akışı öngörüyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• ADS başına 0,57 olan seyreltilmiş EPS hesaplamasına ait ayrıntılar görüşme sonrası sağlanacak.

• Yaklaşan GDR listesinden elde edilecek gelirler öncelikle fabrika genişletmeleri ve işletme sermayesini destekleyecek.

JinkoSolar’ın üçüncü çeyrek kar görüşmesi, yeni eser lansmanları ve dijital dönüşüme odaklanma dahil olmak üzere stratejik teşebbüslerle kuvvetli bir pazarda yol alan bir şirketi yansıttı. Panel fiyatlarındaki düşüş ve ABD ticaret siyaseti riskleri üzere zorluklarla karşı karşıya olan JinkoSolar, maliyetleri yönetmek ve GDR listesi yoluyla finansal tabanını genişletmek için adımlar atıyor. Şirketin kamu hizmetleri ve çatı güneş gücü segmentleri ortasında çeşitlendirilmiş işi, dinamik bir pazar ortamında yatırım planlarıyla ilerlerken bir ölçü istikrar sağlıyor.

InvestingPro Görüşleri

JinkoSolar’ın son finansal performansı ve pazar pozisyonu, InvestingPro datalarından daha da aydınlanıyor. Çıkar görüşmesinde vurgulanan zorluklara karşın, şirketin pay senedi dirençli bir performans gösterdi ve InvestingPro dataları son üç ayda %28,36’lık değerli bir getiri olduğunu gösteriyor. Bu olumlu trend, görüşme sırasında tartışılan şirketin stratejik teşebbüsleri ve pazar adaptasyonlarıyla uyumlu.

InvestingPro İpuçları, JinkoSolar’ın 0,47 üzere düşük bir Fiyat/Deft. Kıymeti çarpanıyla süreç gördüğünü ortaya koyuyor, bu da varlıklarına nazaran potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor. Bu, şirketin genişleme planları ve yaklaşan Frankfurt’taki GDR listesi göz önüne alındığında bilhassa kıymetli olabilir. Ek olarak, JinkoSolar’ın 5,07 olan F/K oranı, düşük bir kar çarpanıyla süreç gördüğünü gösteriyor ve bu, şirketin güneş gücü dalındaki pazar pozisyonunu düşünen kıymet yatırımcıları için cazip olabilir.

Özellikle, JinkoSolar hissedarlara değerli bir temettü ödüyor ve mevcut temettü getirisi %12,25. Bu yüksek getiri, InvestingPro İpuçları’nda belirtildiği üzere şirketin son on iki aydaki karlılığı göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için alımlı bir faktör olabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, JinkoSolar’ın finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sunan 12 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.