William Blair, Zillow’yu takibe alırken güçlü liderliğe dikkat çekti ancak sektörün değiştiğini belirtti
Investing.com — William Blair, Zillow Group Inc (NASDAQ:ZG) için “Piyasa Performansı” derecelendirmesiyle takip başlattı. Analistler şirketin çevrimiçi konut aramada baskın pozisyonunu vurgularken, artan dal risklerine ve rekabet baskısına karşı ikazda bulundu.
Analistler şöyle yazdı: “Zillow, ziyaretçi trafiği açısından konut arama portalları ortasında açık orta önder pozisyonda.” Şirketin trafik hissesinin bir sonraki üç rakibinin toplamını aştığını ve trafiğinin %80’inin organik yahut direkt kaynaklardan geldiğini, bunun da değerli bir rekabet avantajı olduğunu belirttiler.
Zillow’un muhtemel bir konut piyasası toparlanmasından yarar sağlaması beklenirken, William Blair birkaç zorluğa dikkat çekti. Bunlar ortasında CoStar’ın Homes.com’undan gelen artan rekabet ve pazar hissesini korumak için harcamaların artması durumunda marj baskıları yer alıyor.
Firma ayrıyeten, Zillow’un kıymetli bir gelir kaynağı olan alıcı tarafı kurullarını azaltabilecek kesim kural değişikliklerinden kaynaklanan riskleri de vurguladı.
Analistler, Zillow’un çeşitlerden ipoteklere ve taşınmaya kadar uzanan hizmetleri kapsayan kapsamlı bir “Süper Uygulama” oluşturma uğraşlarına dikkat çekti. Bununla birlikte, çok sayıda üçüncü tarafla entegrasyonun karmaşık olabileceğini belirttiler.
Rapora nazaran Zillow, rekabetçi pozisyonunu korumak için daha fazla harcama yapmak zorunda kalabilir. Bu durum marj genişlemesini sınırlayabilir. Ayrıyeten daldaki komite yapılarındaki ve listeleme erişim kurallarındaki değişiklikler de gelecekteki performansı etkileyebilir.
William Blair, Zillow’u 2025 brüt kârının 8 katı, düzeltilmiş FAVÖK’ün 25 katı ve özgür nakit akışının 33 katı olarak pahalandırıyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
