Küresel etraf tahlilleri sağlayıcısı Enviri Corporation (Sembol: EVC), üçüncü çeyrek gelir açıklamasında karışık bir finansal performans sergiledi. Şirket, Clean Earth kısmı için rekor bir çeyrek kutlarken, zayıflayan global çelik piyasası ve operasyonel zorluklar nedeniyle sırasıyla Harsco Environmental (HE) ve Rail segmentlerinde zorluklarla karşılaştı.

Çeyrek için toplam gelirler, geçen yıla nazaran %4 düşüşle 574 milyon dolar olarak gerçekleşirken, düzeltilmiş FAVÖK 85 milyon dolar oldu. Bu zorluklara karşın Enviri, hissedar kıymetini ve operasyonel verimliliği artırmaya yönelik uzun vadeli stratejisine odaklanmaya devam ediyor ve 2027 yılına kadar 400 milyon doları aşan bir FAVÖK hedefliyor.

Önemli Noktalar

• Clean Earth kısmı, çeyrek için rekor bir performans olan %20’nin üzerinde düzeltilmiş FAVÖK büyümesi ve %17,5 FAVÖK marjı elde etti.

• Harsco Environmental segmenti, global çelik piyasası şartları nedeniyle zorluklarla karşılaştı ve düzeltilmiş FAVÖK’ü 53 milyon dolara hafif düşüş gösterdi.

• Rail segmenti operasyonel sıkıntılarla karşılaştı ve çeyrek için 2 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ziyanı kaydetti.

• Şirket, 2024 FAVÖK beklentisini 317 milyon – 327 milyon dolar olarak revize etti ve yıl için 10 milyon dolar negatif hür nakit akışı öngörüyor.

• Enviri, bilhassa Clean Earth kısmında önümüzdeki yıllarda marj genişlemesi, FAVÖK ve üst satır büyümesinde düzgünleşme bekliyor.

Şirket Görünümü

• Enviri, 2027 yılına kadar 400 milyon doları aşan bir FAVÖK hedefliyor ve özgür nakit akışının 150 milyon doların üzerinde olacağını öngörüyor.

• 2024 düzeltilmiş FAVÖK görünümü, HE ve Rail için ölçülü beklentileri lakin Clean Earth için uygunlaştırılmış görünümü yansıtacak biçimde revize edildi.

• Enviri, azalan emeklilik katkıları ve Rail kısmının performansındaki güzelleşme sayesinde önümüzdeki yıllarda özgür nakit akışında değerli bir artış bekliyor.

Olumsuz Noktalar

• Küresel çelik piyasası şartları ve Çin’deki çok kapasite, Harsco Environmental segmentini etkiledi.

• Rail segmenti tedarik zinciri gecikmeleri ve Helene Kasırgası’nın tesirlerinden etkilendi ve yıl için yaklaşık 40 milyon dolar net nakit kullanımına katkıda bulundu.

Olumlu Noktalar

• Clean Earth’ün rekor marjı ve düzeltilmiş FAVÖK büyümesi, kısmın güçlü performansını vurguluyor.

• Varlık satışları 50 milyon doları aşan gelir sağladı ve İngiltere emeklilik fonu planlanandan bir yıl evvel büsbütün fonlandı.

• Rail’deki yaklaşan kontratların önümüzdeki birkaç yıl içinde kıymetli olumlu nakit akışı yaratması bekleniyor.

Eksikler

• Genel Q3 gelirleri yıllık bazda %4 azaldı.

• Düşük endüstriyel ve toprak hacimleri Clean Earth’ün gelirlerinde %1’lik düşüşe katkıda bulundu.

• Rail segmentinin düşük satış sonrası hizmetleri ve Türk lirasıyla ilgili döviz kayıpları finansal sonuçları etkiledi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Rail kısmının ETO kontratlarındaki karmaşıklık ve maliyet kestirim zorlukları tartışıldı, ileri ziyan karşılıklarındaki ayarlamaların proje tamamlama sürecinin doğal bir modülü olduğu belirtildi.

• Kontrol gücü olmayan hisselerin temettüleri ile çıkarları ortasındaki tutarsızlığın, zamanlamadan ve ortak teşebbüslerden biriken çıkarlardan kaynaklandığı, temel bir sorun olmadığı açıklandı.

Enviri Corporation’ın gelir açıklaması, şirketin kesime mahsus ve makroekonomik zorluklarla karşı karşıya kaldığı durumda direncini ve ahenk sağlama yeteneğini vurguladı. Enviri, karmaşık global piyasa ortamında yoluna devam ederken, operasyonel performans ve hissedar pahası üzerindeki stratejik odağını koruyor. Geleceğe odaklanan Enviri, Clean Earth ve Rail kısımlarındaki büyüme fırsatlarından yararlanmaya hazırlanırken, Harsco Environmental segmentindeki mevcut zorlukları yönetmeye devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Enviri Corporation’ın gelir açıklamasında vurgulanan son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç değerli öngörüyle uyumlu. Şirketin kısımları genelindeki karışık sonuçları, mevcut piyasa hassaslığı ve finansal metriklerle örtüşüyor.

InvestingPro datalarına nazaran, Enviri’nin piyasa bedeli 614,46 milyon dolar olup, global operasyonları göz önüne alındığında nispeten mütevazı. Şirketin 2024 yılının 2. çeyreğine kadar son on iki aydaki geliri 2,11 milyar dolar olurken, en son çeyrekte %0,16’lık hafif bir gelir artışı kaydedildi. Bu, şirketin Q3 için bildirdiği ve yıllık bazda %4’lük düşüş gösteren 574 milyon dolarlık toplam gelirlerle uyumlu.

InvestingPro İpuçları, Enviri’nin “önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini” belirtiyor, bu da şirketin düzeltilmiş 2024 FAVÖK görünümü ve yıl için negatif özgür nakit akışı projeksiyonunda bir faktör olabilir. Bu borç yükü tıpkı vakitte şirketin görünümünde belirtildiği üzere önümüzdeki yıllarda hür nakit akışını güzelleştirmeye odaklanmasını da açıklayabilir.

Bir öteki ilgili InvestingPro İpucu, “net gelirin bu yıl artması bekleniyor” halinde. Bu optimist görünüm, Enviri’nin 2027 yılına kadar 400 milyon doları aşan bir FAVÖK amacı ve bilhassa Clean Earth kısmında marj genişlemesi ve üst satır büyümesi beklentisiyle örtüşüyor.

Hisse senedinin son performansı şiddetli geçti, InvestingPro bilgileri son haftada %23,02 ve son üç ayda %35,19’luk bir düşüş gösteriyor. Bu oynaklık, şirketin kısımları genelindeki karışık finansal sonuçları ve bilhassa Harsco Environmental segmentinde karşılaştığı global piyasa zorluklarıyla uyumlu.

InvestingPro’nun Enviri Corporation için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmek kıymetli, bu da yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlıyor. Bu öngörüler, Enviri’nin birden fazla kesim ve coğrafyada faaliyet gösteren karmaşık yapısı göz önüne alındığında bilhassa kıymetli olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.