Mastercard Incorporated (NYSE: MA), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar açıkladı. CEO Michael Miebach, net gelirlerde yıllık bazda %14 artış ve düzeltilmiş net gelirde %13 yükseliş olduğunu vurguladı. Büyüme, yüklü olarak tüketici harcamalarında ve hudut ötesi süreç hacminde değerli bir artıştan kaynaklandı. Şirket, dijital ödeme kabulünü genişletiyor ve ticari ödemelere odaklanıyor. Mastercard ayrıyeten siber güvenlik ve abonelik idaresi hizmetlerini geliştirmek için kıymetli satın almalar duyurdu ve gelecek stratejilerini tartışmak üzere 13 Kasım’da yapılacak yatırımcı toplantısına hazırlanıyor.

Önemli Noktalar

• Mastercard’ın net gelirleri %14 artarken, düzeltilmiş net geliri yıllık bazda %13 yükseldi.

• Sınır ötesi süreç hacmi %17 büyüdü ve dünya çapında brüt dolar hacmi (GDV) %10 artış gösterdi.

• Şirket, siber güvenlik ve abonelik idaresini güçlendirmek emeliyle Recorded Future ve Minna Technologies’i satın almayı planlıyor.

• Mastercard 2,9 milyar$ pahasında pay geri alımı gerçekleştirdi ve 28 Ekim 2024’e kadar ek 983 milyon$’lık pay geri alımı yaptı.

• 2024 4. çeyrek görünümü, düşük çift haneli net gelir büyümesi ve yaklaşık %17’lik bir GAAP dışı vergi oranı öngörüyor.

Şirket Görünümü

• Mastercard, 2024 4. çeyrek için kur nötr bazda düşük çift haneli net gelir büyümesi hedefliyor.

• Faaliyet masrafı büyümesinin, yüklü olarak artan reklam ve pazarlama sarfiyatları nedeniyle düşük çift haneli aralığın üst hududunda olması bekleniyor.

• Şirketin stratejisi hakkında daha fazla bilgi vermek için 13 Kasım’da bir yatırımcı toplantısı planlanıyor.

Olumsuz Noktalar

• Ekim başındaki harcama eğilimleri tek seferlik kalemlerden etkilenmiş olabilir ve 2025 projeksiyonları konusunda dikkatli olunması öneriliyor.

• Şirket, rekabetçi ortamın farkında ve süreç hacmini kazanırken finansal disiplini muhafazaya odaklanıyor.

Olumlu Noktalar

• Tüketici sıhhati güçlü kalmaya devam ediyor; devam eden istihdam gücü ve Fed kaynaklı faiz oranlarındaki hafif düşüş ile desteklenen olumlu harcama eğilimleri gözleniyor.

• Mastercard, iştirakler aracılığıyla ek B2B akışları yakalıyor ve 3. çeyrekte ticari hacimlerde (kur nötr) %11’lik bir büyüme oranı gördü.

• Şirketin bilhassa siber güvenlik ve data analizlerindeki katma kıymetli hizmetleri büyümeye devam ediyor ve artık tekliflerinin yaklaşık %50’sini oluşturuyor.

Eksikler

• Kazanç davetinde belirtilen özel bir eksiklik yoktu.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Mastercard Send ve Cross-Border Services’i entegre eden Mastercard Move, dünyadaki bankaların %95’ine ulaşıyor ve 3. çeyrekte %40’ın üzerinde süreç büyümesi gördü.

• Şirket, coğrafik karışım ve döviz kuru oynaklığı dahil çeşitli faktörlerin süreç gelirlerindeki getiri eğilimlerini etkilediğini belirtti.

• Mastercard, Çin pazarının genişlemesine odaklanıyor ve Visa’ya karşı açılan DOJ antitröst davasının potansiyel tesirinin farkında.

Özetle, Mastercard’ın 2024 üçüncü çeyrek yararları, hizmetlerini ve pazar varlığını stratejik olarak genişleten, güçlü finansal sıhhate sahip bir şirketi yansıtıyor. Recorded Future ve Minna Technologies’in satın alınması, Mastercard’ın tekliflerinde siber güvenlik ve kişiselleştirmeyi geliştirme taahhüdünü vurguluyor. Değerli finansal metriklerde değerli büyüme ve gelecek çeyrek için net bir strateji ile Mastercard, dijital ödemeler alanındaki yörüngesini sürdürmek için yeterli konumlanmış görünüyor. Kasım ayında yapılacak yatırımcı toplantısının, yatırımcılara şirketin uzun vadeli planları ve teşebbüsleri hakkında daha ayrıntılı bir bakış açısı sunması olası.

InvestingPro Öngörüleri

Mastercard’ın 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan gelen bilgilerle daha da pekişiyor. Şirketin piyasa bedeli etkileyici bir formda 461,26 milyar$ düzeyinde, bu da finansal hizmetler kesimindeki dominant pozisyonunu yansıtıyor. Bu durum, Mastercard’ı “Finansal Hizmetler kesiminde önde gelen bir oyuncu” olarak vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.

InvestingPro tarafından bildirilen son on iki aydaki %11,87’lik gelir büyümesi, yarar raporunda belirtilen %14’lük net gelir artışıyla yakından örtüşüyor. Bu dengeli büyüme yörüngesi, Mastercard’ın birebir devir için %100’lük brüt kar marjı ve %58,31’lik faaliyet geliri marjı ile güçlü karlılığı ile tamamlanıyor.

Yatırımcılar, Mastercard’ın nispeten yüksek bir 38,24 F/K oranıyla süreç gördüğünü, InvestingPro’nun “yüksek bir kar katı ile süreç görüyor” olarak işaretlediğini not etmelidir. Bu değerleme metriği, piyasanın Mastercard’ın gelecekteki büyümesi için yüksek beklentileri olduğunu gösteriyor ve bu durum şirketin olumlu görünümü ve yarar raporunda bahsedilen stratejik satın almalarla uyumlu.

Vurgulanmaya paha bir öbür InvestingPro İpucu, Mastercard’ın “13 yıl üst üste temettüsünü artırdığı”dır. Son on iki aydaki %15,79’luk temettü büyüme oranı ile birlikte bu dengeli temettü artışı, şirketin hissedarlara paha döndürme taahhüdünü vurguluyor ve bu durum çıkar raporunda bahsedilen pay geri alımlarıyla uyumlu.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Mastercard için 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.