HSBC Holdings plc (HSBC), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini açıkladı. Vergi öncesi kâr geçen yıla nazaran %11 artarak 8,5 milyar dolara ulaştı. Küme CEO’su Georges Elhedery, çıkar açıklaması sırasında değerli gelir artışı, yeni bir pay geri alım programı ve yaklaşan tertip değişikliklerini duyurdu.

Öne Çıkan Noktalar

• Vergi öncesi kâr geçen yıla nazaran %11 artışla 8,5 milyar dolara yükseldi.

• Gelir 1,1 milyar dolar arttı, fiyat ve öbür gelirler 1,6 milyar dolar yükseldi.

• Hisse başına 0,10 dolar üçüncü orta devir temettüsü ve 3 milyar dolarlık yeni bir pay geri alım programı açıklandı.

• HSBC, 1 Ocak 2025’ten itibaren yapısını dört iş koluna ayıracak ve coğrafik idaresini sadeleştirecek.

• CET1 oranı %15,2’ye yükseldi ve banka 2024 için yaklaşık 43 milyar dolarlık istikrarlı bir bankacılık net faiz geliri bekliyor.

• Asya’daki servet idaresi geçen yıla nazaran %32 artış göstererek güçlü fiyat geliri büyümesine katkıda bulundu.

Şirket Görünümü

• HSBC, maddi özkaynak getirisini orta-onlu düzeylerde tutma taahhüdünü sürdürüyor.

• 2024 için maliyet artışının yaklaşık %5 civarında tutulması bekleniyor.

• HSBC Arjantin’in satışının 2024’ün 4. çeyreğinde tamamlanması ve CET1 oranları üzerinde kıymetli bir tesiri olmaması öngörülüyor.

Olumsuz Noktalar

• Banka, erken itfa ziyanları nedeniyle bu çeyrekte bankacılık net faiz gelirinde 0,3 milyar dolarlık düşüş yaşadı.

• Üçüncü çeyrekte 1 milyar dolarlık ECL (beklenen kredi zararı) karşılığı ayrıldı, bu durum temel olarak Birleşik Krallık ve Hong Kong ticari gayrimenkul bölümlerindeki nakit akışı baskılarından kaynaklandı.

Olumlu Noktalar

• Özellikle Asya’nın servet idaresi ve toptan süreç bankacılığında fiyat gelirlerinde güçlü büyüme.

• Çin Ana Karası ve Hong Kong’daki siyaset tedbirleriyle desteklenen Asya’da kurumsal kredi büyümesi bekleniyor.

• İşlem bankacılığı geliri çeyrekte %7 büyüdü ve devam eden yatırımların gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.

Beklentilerin Altında Kalan Noktalar

• Net faiz marjı, erken itfa ziyanları ve fonlama tahsisi değişikliklerinden etkilenerek 146 baz puana düştü.

• Asya toptan bankacılık Etap 3 varlıklarında, çoğunlukla Hong Kong ticari gayrimenkulünden kaynaklanan 1,1 milyar dolarlık artış rapor edildi.

Soru-Cevap Kısmından Öne Çıkanlar

• Yapısal hedge 27 milyar dolar arttı, gaye çalışma oranı 25 milyar dolar.

• Yeniden yapılanma, Asya işini bölmek için değil, operasyonları kolaylaştırmak ve Orta Doğu ile Asya ortasındaki büyümeye odaklanmak için planlandı.

• Yönetim, dikkate paha kalemler hariç tutulduğunda 2024 ve 2025 için orta-onlu düzeylerde maddi özkaynak getirisi rehberliğini yine teyit etti.

Sonuç olarak, HSBC’nin üçüncü çeyrek yarar açıklaması, güçlü bir büyüme yaşayan ve operasyonlarını tertibe sokmak ve verimliliği artırmak için stratejik yine yapılanma başlatan bir bankanın fotoğrafını çizdi. Bilhassa Asya ve Orta Doğu’da kurumsal ve kurumsal bankacılığa, ayrıyeten servet idaresine odaklanan HSBC, gelişen finansal ortama ahenk sağlarken güçlü performansını sürdürmeye hazır görünüyor. İdare, orta vadeli görünüm konusunda inancını koruyor ve Şubat 2025’te daha fazla güncelleme sağlamayı planlıyor.

InvestingPro Öngörüleri

HSBC’nin güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen bilgilerle daha da destekleniyor. Bankanın piyasa kıymeti 164,26 milyar dolar üzere güçlü bir düzeyde, bu da global bankacılık dalındaki kıymetli pozisyonunu yansıtıyor. HSBC’nin 7,47 olan F/K oranı, pay senedinin nispeten düşük bir kar çarpanıyla süreç gördüğünü gösteriyor ve bu durum InvestingPro İpuçlarından birinin öne sürdüğü “Düşük yarar çarpanıyla süreç görüyor” tabiriyle uyumlu.

Bankanın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü siyasetinde açıkça görülüyor. %4,26’lık temettü randımanıyla HSBC, InvestingPro İpuçlarında belirtildiği üzere “Hissedarlara değerli bir temettü ödüyor”. Bankanın “Ardışık 4 yıl boyunca temettüsünü artırmış olması”, yatırımcılara kıymet döndürmeye dengeli bir halde odaklandığını gösteriyor.

HSBC’nin kârlılığı, 2024 yılının üçüncü çeyreği prestijiyle son on iki ay için %47,42’lik etkileyici faaliyet geliri marjıyla vurgulanıyor. Bu güçlü marj, HSBC’nin “Son on iki ayda kârlı olduğunu” belirten InvestingPro İpucunu destekliyor ve analistlerin “şirketin bu yıl kârlı olacağı” varsayımlarını güçlendiriyor.

Bankanın pay senedi fiyat performansı dikkat cazip oldu ve geçen yıl %42,44’lük toplam getiri sağladı. Bu performans, HSBC’nin pay fiyatını 52 haftalık doruğunun %97,78’ine getirdi ve HSBC’nin “52 haftalık tepeye yakın süreç gördüğünü” belirten InvestingPro İpucunu doğruluyor.

Daha kapsamlı bilgi arayan yatırımcılar için, InvestingPro HSBC’nin finansal durumu ve piyasa görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve data noktaları sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.