Son kar açıklamasında, AXA Group CEO’su Thomas Buberl, 2024’ün birinci dokuz ayı için güçlü bir finansal rapor sundu ve çeşitli iş kollarında toplam gelirlerde %7’lik bir artış gösterdi. Şirketin Mal ve Kaza (P&C) ile Hayat ve Sıhhat kesimlerinin her ikisi de gelirde %7’lik bir artış yaşadı; disiplinli fiyatlandırma ve gelişmiş müşteri sadakati bu büyümeye katkıda bulundu. AXA ayrıyeten %221’lik bir Solvency II oranı ile güçlü bir sermaye konumunu korudu ve yıl için %6 ila %8 ortasında bir temel pay başına yarar (EPS) büyümesi bekliyor, bu da üç yıllık planıyla uyumlu.

Önemli Noktalar

• AXA’nın toplam gelirleri %7 arttı, hem P&C hem de Hayat ve Sıhhat bölümlerinde eşit büyüme görüldü.

• Şirketin Solvency II oranı %221 ile güçlü durumda.

• AXA’nın üç yıllık planıyla uyumlu olarak %6 ila %8 ortasında beklenen temel EPS büyümesi öngörülüyor.

• AXA, bilhassa ticari alanlarda disiplinli fiyatlandırma ve gelişmiş müşteri sadakati gözlemledi.

• Hayat primleri %7 arttı, Japonya ve İtalya’daki güçlü satışlarla desteklendi.

• Yılbaşından bu yana net akışlar 0,9 milyar Avro’ya ulaştı, bu evvelki yılın negatif akışlarından değerli bir geri dönüş.

• AXA, P&C birleşik oranında 200 baz puanlık bir düzgünleşme elde etmeyi bekliyor.

• Avrupa dışında Sıhhat primlerindeki büyüme dikkat cazipti, Meksika ve Türkiye’de kıymetli artışlar görüldü.

Şirket Görünümü

• AXA, 2024 için %6 ila %8’lik maksat aralığında daima temel EPS büyümesi bekliyor.

• Şirket, 25 ila 30 puanlık sermaye üretimi rehberliğinin üst hududuna ulaşmayı bekliyor.

• 2025 yılına kadar İngiltere Sıhhat segmentinin kârlılığa dönmesi öngörülüyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Esas olarak iş karması ve finansal varsayımlar nedeniyle NBV marjında 50 baz puanlık bir düşüş bildirildi.

• Unit-Linked eserlerinde 600 milyon Avro’luk net çıkış telaş verici.

• Fransa’da satışlar değerli ölçüde arttı fakat marjlar biraz daha düşüktü.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Meksika ve Türkiye’de güçlü Sıhhat primi büyümesi görüldü, Meksika’da %15 artış ve Türkiye’de neredeyse iki katına çıkış yaşandı.

• Şirket, P&C için büyüme maksadına ulaşma konusunda inançlı, 2025’te %4-5 büyüme varsayım ediyor.

• ABD’de kaza sigortası fiyatlandırması hızlanıyor, mal fiyatları %7-8 artıyor.

Eksikler

• Genel büyümeye karşın, İsviçre ve Japonya’daki yüksek marjlı satışlar düştü.

• Yılın ikinci yarısı tipik olarak sermaye üretiminde daha düşük performans görüyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• AXA, faiz oranları sabit kalırsa iskonto oranlarındaki 25 baz puanlık düşüşten 100 milyon Avro’luk bir tesir bekliyor.

• Şirket, sermayeyi optimize etmek için P&C işinde dahili reasüransı artırıyor.

• Kaza rezervleri için altı aylık kıymetlendirme çalışmaları rastgele bir sorun ortaya çıkarmadı.

• Helene ve Milton kasırgalarından kaynaklanan hasarlar 200 milyon Avro olarak varsayım ediliyor.

• AXA, hayat ve sıhhat reasüransı yapmıyor, sırf P&C’ye odaklanıyor.

• Monte dei Paschi ile potansiyel entegrasyon hakkındaki görüşmeler, ortak teşebbüs mutabakatının 2027’de sona ermesinden sonra gerçekleşebilir.

• AXA IM, asset management ünitesinin yaklaşan satışına karşın tüm müşterilerini elinde tuttu fakat üçüncü taraf net girişleri daha düşüktü.

AXA (ticker: AXA), Group CEO’su Thomas Buberl’in liderliğinde, son kar açıklamasında yansıtıldığı üzere büyümeye dengeli ve disiplinli bir yaklaşım sergiledi. Şirketin fiyatlandırma, müşteri sadakati ve çeşitlendirilmiş iş kollarına stratejik odaklanması, daima EPS büyümesi ve güçlü sermaye üretimi beklentileriyle olumlu bir finansal görünüme katkıda bulundu. Kimi bölgelerde daha düşük marjlar ve Unit-Linked eser çıkışları konusundaki tasalar üzere kimi zorluklara karşın, AXA uzun vadeli amaçlarını karşılama ve önde gelen global sigortacı pozisyonunu muhafaza konusunda inancını sürdürüyor.

InvestingPro Öngörüleri

AXA’nın son çıkar açıklamasında bildirilen güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen datalarla daha da destekleniyor. Şirketin piyasa kıymeti 78,7 milyar $ üzere etkileyici bir sayıya ulaşıyor, bu da sigorta kesimindeki kıymetli varlığını yansıtıyor.

InvestingPro İpuçlarından biri, AXA’nın 45 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şirketin hissedar getirilerine ve finansal istikrara olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, şirketin bildirdiği güçlü %221’lik Solvency II oranı ve beklenen %6 ila %8’lik temel EPS büyümesiyle uyumlu.

Şirketin 10,6’lık F/K oranı, AXA payının çıkar potansiyeline nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, AXA’nın yakın vadeli kar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranıyla süreç gördüğünü belirten öteki bir InvestingPro İpucuyla birlikte bilhassa ilgi alımlı. Bu, şirketin öngörülen büyümesi ve güçlü piyasa pozisyonu göz önüne alındığında yatırımcılar için cazibeli bir nokta olabilir.

AXA’nın 2024 yılının ikinci çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 97 milyar $’a ulaştı ve %6,25’lik bir büyüme oranı kaydetti. Bu, çıkar açıklamasında bildirilen toplam gelirlerdeki %7’lik artışla uyumlu olup, farklı raporlama periyotlarında dengeli bir büyüme gösteriyor.

InvestingPro’nun AXA için 8 ek ipucu sunduğunu belirtmek kıymetli, bu da yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bilgiler sağlıyor.

Kazanç açıklaması çeşitli dallarda güçlü performans vurgulamasına karşın, bir InvestingPro İpucu AXA’nın zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu belirtiyor. Bu, 2024’ün ikinci çeyreği itibariyle son on iki ay için %15,1’lik brüt kâr marjında yansıtılıyor. Lakin bu, sigorta kesiminin tipik marj yapıları bağlamında değerlendirilmelidir.

Genel olarak, InvestingPro bilgileri ve ipuçları, kar açıklaması bilgilerini tamamlayarak AXA’nın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha bütünsel bir bakış açısı sunuyor. Bu öngörüler, şirketin güçlü piyasa varlığını ve daima büyüme potansiyelini pekiştirirken, birebir vakitte yatırımcıların yakından izlemek isteyebileceği alanları da vurguluyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.