NETGEAR, Inc. (NTGR), 2024’ün üçüncü çeyreği için finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, geçen yıla nazaran %7,6’lık bir düşüşe karşın, bir evvelki çeyreğe kıyasla %27,1’lik bir artışla 182,9 milyon $ gelir elde ederek karışık bir performans sergiledi.

Şirket, gelir rehberliğini aştı, kârlılığa geri döndü ve tekrarlayan gelir abonelerinde kıymetli bir büyüme gördü; abone sayısı şu anda 555.000’e ulaştı. CEO C.J. Prober ve CFO Bryan Murray, şirketin akıllı tahliller ve siber güvenliğe odaklanan stratejik dönüşümünü ana çizgileriyle açıkladı ve pay geri alımları ile yüksek potansiyelli alanlara yapılan yatırımlar dahil olmak üzere sermaye tahsisi hakkında bilgiler paylaştı.

Önemli Noktalar

• NETGEAR, geçen yıla nazaran %7,6 düşüş göstermesine karşın bir evvelki çeyreğe nazaran %27,1 artışla 182,9 milyon $ üçüncü çeyrek geliri bildirdi.

• Şirketin ProAV işi %10’un üzerinde büyüdü ve 5G ile WiFi 7’yi birleştiren M7 Pro taşınabilir hotspot’u piyasaya sürdü.

• Tekrarlayan gelir aboneleri yıllık bazda %22 artarak yaklaşık 555.000’e ulaştı.

• NETGEAR, NFB segmentine ve akıllı tahlillere odaklanan stratejik bir dönüşüm başlattı.

• Şirket, yaklaşık 396 milyon $ nakit ve kısa vadeli yatırımlarla güçlü bir nakit durumuna sahip ve pay geri alımlarında faal olmayı planlıyor.

• Dördüncü çeyrek gelirinin 160 milyon $ ile 175 milyon $ ortasında olması bekleniyor; brüt ve faaliyet marjları envanter azaltma uğraşları ve artan nakliye maliyetlerinden etkilenecek.

Şirket Görünümü

• NETGEAR, 2024’ün dördüncü çeyreğinde gelirin 160 milyon $ ile 175 milyon $ ortasında olmasını bekliyor.

• Şirket, tekrarlayan abone tabanını ve NFB segmentini büyütmeye odaklanıyor.

• NETGEAR, daha yavaş büyüyen dallardan yüksek potansiyelli alanlara yatırımlarını tekrar düzenliyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Yıllık bazda gelir %7,6 düştü.

• CHP segmenti yıllık bazda %18,1’lik gelir düşüşü yaşadı.

• Yüksek nakliye maliyetleri ve Kızıldeniz nakliye krizinin brüt ve faaliyet marjlarını etkilemesi bekleniyor.

• Şirket, 2025’te başabaş noktasına ulaşmayı beklemiyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Çeyreklik bazda %27,1’lik gelir artışı.

• Başarılı stok eritme planı envanteri 27 milyon $ azalttı.

• ProAV işi ve tekrarlayan gelir aboneleri değerli büyüme gösterdi.

• TP-Link ile yapılan muahede nakit konumunu 100 milyon $’ın üzerinde güçlendirdi.

Eksikler

• Çeyreklik büyümeye karşın, şirket yıllık bazda gelir düşüşü yaşadı.

• Dördüncü çeyrekte faaliyet marjlarının negatif %12,4 ile negatif %9,4 ortasında olması bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, TP-Link ile devam eden mutabakat görüşmelerini ve evvelki yasal fiyatlardan 11 milyon $’lık potansiyel geri kazanımı tartıştı.

• Büyümeyi teşvik etmek ve kârlılığa ulaşmak için yatırımların yine tahsis edilmesine, bilhassa NFB kesiminde odaklanıldı.

• Şirket, Aralık ayında New York’ta düzenlenecek RJ Konferansı’na iştirakini doğruladı.

NETGEAR’ın üçüncü çeyrek finansal raporu, stratejik yine düzenleme ve büyümeyi teşvik etmek ve hissedar bedelini artırmak için sermaye tahsisine güçlü bir formda odaklanan bir şirketi gösteriyor. Yıllık bazda azalan gelir ve CHP segmentindeki zorluklar üzere birtakım aksiliklerle karşı karşıya kalmasına karşın NETGEAR, bilhassa NFB segmentinde geleceği konusunda optimist ve kârlılığa dönmek için faal adımlar atıyor. Şirketin güçlü nakit durumu ve artan tekrarlayan gelir tabanı, ileriye dönük stratejik teşebbüsleri için sağlam bir temel sağlıyor.

InvestingPro Öngörüleri

NETGEAR’ın son finansal sonuçları ve stratejik değişimleri, InvestingPro’dan elde edilen birkaç kıymetli metrik ve öngörüde yansıtılıyor. Şirketin piyasa pahası 622,33 milyon $ olup, bu dönüşüm gayretleri sırasındaki mevcut piyasa değerlemesini gösteriyor.

En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, NETGEAR’ın bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurmasıdır. Bu, şirketin bildirdiği yaklaşık 396 milyon $’lık nakit ve kısa vadeli yatırımlardan oluşan güçlü nakit durumuyla uyumlu olup, stratejik teşebbüsleri ve potansiyel pay geri alımları için sağlam bir temel sağlıyor.

Bir öteki ilgili InvestingPro İpucu, idarenin agresif bir halde pay geri alımı yapmasıdır. Bu, şirketin pay geri alımlarında faal olma niyetiyle örtüşüyor ve NETGEAR’ın gelecekteki beklentilerine olan itimadı ve hissedarlara kıymet döndürme taahhüdünü gösteriyor.

InvestingPro dataları, 2024’ün ikinci çeyreği prestijiyle son on iki ay için 695,0 milyon $ gelir ve tıpkı periyotta %18,52’lik bir gelir düşüş oranı gösteriyor. Bu düşüş, kar raporunda belirtilen zorluklarla, bilhassa CHP segmentindeki zorluklarla dengeli. Lakin, NETGEAR payının son bir yılda %63,61 ve son altı ayda %39,92’lik güçlü bir fiyat toplam getirisi gösterdiğini belirtmek kıymetli.

InvestingPro’dan elde edilen bu öngörüler, NETGEAR’ın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro, NETGEAR için 12 ek ipucu sunuyor; bu ipuçları şirketin finansal sıhhati ve gelecekteki beklentileri hakkında daha fazla kıymetli bilgi sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.