OneSpan (OSPN), 2024’ün üçüncü çeyreğinde, hardware satışlarındaki beklenen düşüşler nedeniyle toplam gelirde bir azalma olmasına karşın, Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) ve abonelik gelirlerinde dikkat cazip bir büyüme ile güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü 17 milyon dolara ulaştı, bu gelirin %30’unu temsil ediyor ve ARR’de %9’luk bir artışla 164 milyon dolara yükseldi.

OneSpan ayrıyeten, evvelki yıla nazaran pay başına 0,21 dolar GAAP net geliri ile kıymetli bir dönüş bildirdi. Şirketin Dijital Muahedeler segmenti birinci defa kârlılığa ulaşırken, Güvenlik segmenti artan brüt kâr marjı ile yüksek kârlılığını korudu. Çeyrek için faaliyetlerden elde edilen nakit 14 milyon dolar olurken, elde 77 milyon dolar nakit bulunuyor.

Önemli Noktalar

• OneSpan, ARR’de %9 büyüme ile 164 milyon dolara ulaştığını bildirdi.

• Toplam gelir, öncelikle hardware gelirindeki düşüş nedeniyle %4 azalarak 56,2 milyon dolara geriledi.

• Abonelik geliri %29 büyüdü ve toplam gelirin %60’ını oluşturdu.

• Hisse başına GAAP net geliri 0,21 dolar oldu, bu evvelki yılın 0,10 dolar ziyanına nazaran kıymetli bir güzelleşme.

• Faaliyet geliri 11,3 milyon dolara yükseldi, bu geçen yılın 4,8 milyon dolar ziyanına nazaran bir artış.

• 2024 tam yıl gelir iddiası 238 milyon dolar ile 242 milyon dolar ortasına daraltıldı, düzeltilmiş FAVÖK kestirimi ise 65 milyon dolar ile 67 milyon dolara yükseltildi.

• Güvenlik segmentinin brüt kâr marjı %75’e yükseldi, faaliyet geliri 20,2 milyon dolara çıktı.

• Dijital Muahedeler ünitesinin ARR’si %16 artarak 60 milyon dolara, geliri ise %18 artarak 15,4 milyon dolara ulaştı.

• Coğrafi gelir dağılımı: %40 EMEA, %39 Amerika, %21 Asya Pasifik.

• OneSpan, partner ekosistemini geliştirirken geliri verimli ve kârlı bir halde büyütmeye odaklanıyor.

Şirket Görünümü

• OneSpan, 2024 tam yıl gelir varsayımını 238 milyon dolar ile 242 milyon dolar ortasına daralttı.

• Şirket, 166 milyon dolar ile 170 milyon dolar ortasındaki ARR varsayımını doğruladı.

• Tam yıl için düzeltilmiş FAVÖK kestirimi 65 milyon dolar ile 67 milyon dolara yükseltildi.

Olumsuz Noktalar

• Toplam gelir, öncelikle hardware gelirindeki beklenen düşüşler nedeniyle %4 azaldı.

Olumlu Noktalar

• Abonelik geliri %29 arttı ve şu anda toplam gelirin %60’ını oluşturuyor.

• Hem Dijital Mutabakatlar hem de Güvenlik segmentleri kârlılık gösterdi, ikincisi %75 brüt kâr marjına ulaştı.

Eksikler

• Dijital Mutabakatlar segmentindeki brüt kâr marjı %72’ye hafif bir düşüş gösterdi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Jorge Martell, 2024 için düzeltilmiş FAVÖK’te bir artış öngördü, brüt marjların düşük 70’lere yükselmesi bekleniyor.

• Kimlik doğrulama ve taşınabilir uygulama eserlerine olan güçlü talep, güvenlik tahlilleri için abonelik gelirinde kıymetli bir ardışık artışa neden oldu.

• Güvenlik abonelik gelirinin 2024’te birinci sefer hardware gelirini geçmesi bekleniyor.

• Güvenlik tahlilleri iş ünitesinin gelir başabaş noktasının düşük ila orta 20 milyon dolar aralığında olduğu varsayım ediliyor.

OneSpan’ın 2024 Q3 sonuçları, daha yüksek marjlı yazılım gelirine hakikat stratejik bir kayma ve operasyonel verimlilik ile kârlılığa odaklanmayı yansıtıyor. Şirketin partner ekosistemini büyütmeye ve güvenlik abonelik gelirindeki beklenen artışa vurgu yapmasıyla, OneSpan gelecekte verimli ve kârlı gelir büyümesi için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

OneSpan’ın (OSPN) 2024 Q3 sonuçları, InvestingPro’dan alınan birkaç değerli öngörüyle uyumlu. Şirketin güçlü finansal performansı, 627,52 milyon dolar piyasa pahası ile pazar pozisyonuna yansıyor. Bu değerleme, OneSpan’ın güçlü gelir büyümesi ve kârlılık metrikleri ile destekleniyor.

InvestingPro Bilgileri, OneSpan’ın 2024 Q2 itibariyle son on iki aylık gelirinin 247,53 milyon dolar olduğunu ve %8,99’luk bir gelir büyümesi gösterdiğini ortaya koyuyor. Bu büyüme trendi, şirketin 2024 Q3’te bildirdiği Yıllık Tekrarlayan Gelir’deki (ARR) %9’luk artışla 164 milyon dolara ulaşmasıyla dengeli. Şirketin %29 büyüyen ve şu anda toplam gelirin %60’ını oluşturan abonelik gelirine odaklanması, bu olumlu yörüngeyi destekliyor.

Şirketin kârlılığı, 2024 Q2 itibariyle son on iki ay için %69,43’lük brüt kâr marjında görülüyor, bu da hem Güvenlik hem de Dijital Muahedeler segmentlerinde bildirilen yüksek brüt kâr marjlarıyla uyumlu. Bu kârlılık, OneSpan’ın son on iki ayda kârlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile daha da vurgulanıyor.

Başka bir InvestingPro İpucu, OneSpan’ın net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor, bu da şirketin 2024 Q3’te bildirdiği pay başına 0,21 dolar GAAP net geliri ile dengeli, bu evvelki yılın ziyanına nazaran kıymetli bir güzelleşme. Bu olumlu trend, 2024 tam yılı için düzeltilmiş FAVÖK iddiasının yükseltilmesinde de yansıtılıyor.

InvestingPro, aboneler için 11 ek ipucu sunarak, OneSpan’ın finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor. Bu ipuçları, OneSpan’ın son performansı ve abonelik bazlı gelire ve operasyonel verimliliğe odaklanan stratejik odağı ışığında potansiyelini kıymetlendiren yatırımcılar için pahalı bir bağlam sunabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.