TotalEnergies (TTE), kuvvetli piyasa şartlarına karşın 2024 yılının üçüncü çeyreğinde 4,1 milyar dolar seviyesinde düzeltilmiş net gelir elde ederek dayanıklılığını ortaya koydu. CEO Patrick Pouyanné ve CFO Jean-Pierre Sbraire’nin yönettiği şirketin çıkar açıklaması toplantısında, yılın birinci dokuz ayı için toplam düzeltilmiş net gelirin 13,9 milyar dolar olduğu açıklandı. Avrupa rafineri marjlarında kıymetli bir düşüş ve Brent ham petrol fiyatlarında gerileme yaşanmasına karşın, şirketin ortalama sermaye üzerinden getirisi %14,6 üzere güçlü bir düzeyde gerçekleşti. TotalEnergies ayrıyeten temettü artışı ve kıymetli bir pay geri alım programı ile hissedar getirilerine olan bağlılığını teyit etti.

Önemli Noktalar

• 3. çeyrek için düzeltilmiş net gelir 4,1 milyar dolar, birinci dokuz ay için toplam 13,9 milyar dolar olarak açıklandı.

• Hidrokarbon üretimi beklenen aralıkta gerçekleşti, 4. çeyrek beklentileri günlük 2,4 ile 2,45 milyon varil ortasında.

• Entegre LNG ve Entegre Güç segmentleri güçlü performans gösterdi, 3. çeyrekte sırasıyla 1,1 milyar dolar ve 0,5 milyar dolar düzeltilmiş net faaliyet geliri elde edildi.

• Şirket 2024’ün birinci çeyreğinde 2 milyar dolar pahasında pay geri alımı planlarken, yıl genelinde 8 milyar dolarlık gaye belirledi.

• Üçüncü orta temettüler 2023 düzeylerine kıyasla yaklaşık %77 oranında artırıldı.

• Surinam ve Uganda’daki yeni projeler ilerliyor, üretimin 2026 yılı ortasına kadar başlaması bekleniyor.

Şirket Görünümü

• TotalEnergies, 2030 yılına kadar yıllık %3’lük üretim artışı hedefliyor.

• 2024 yılı için net yatırım rehberliği 16 milyar dolar ile 18 milyar dolar ortasında belirlendi.

• Şirket Mozambik’teki durumu izliyor ve güvenlik ile siyasi istikrarın güzelleşmesine bağlı olarak operasyonları yine başlatmayı bekliyor.

Olumsuz Noktalar

• Avrupa rafineri marjlarında %66 düşüş yaşandı.

• Brent ham petrol fiyatları %5 düşüşle varil başına 80 dolara geriledi.

• Avrupa’da zayıf sanayi talebi ile rafineri dalında arz fazlası oluştu.

• Güney Afrika’daki gaz keşiflerinin paraya çevrilmesinde zorluklar ve SunPower’ın iflasının tesirleri yaşandı.

Olumlu Noktalar

• Entegre LNG ve Güç kesimlerinde güçlü performans.

• Uganda ve Surinam’daki projelerde olumlu gelişmeler.

• Şirket yıl sonuna kadar yaklaşık 30 milyar dolar nakit akışına ulaşmayı bekliyor.

Beklentilerin Altında Kalan Noktalar

• TotalEnergies, çoğunlukla SunPower’ın Chapter 11 müracaatıyla ilgili 1 milyar dolarlık varlık paha düşüklüğü bildirdi.

• Entegre Güç’ün ortalama sermaye üzerinden getirisi %10’un altına düştü.

• Artan arz nedeniyle Kimyasallar segmentinde beklenenden düşük marjlar elde edildi.

Soru-Cevap Kısmından Öne Çıkanlar

• TotalEnergies, Avrupa rafinerilerinin tekrar yapılandırılması ve biyorafinerilere geçiş konusunda ihtiyatlı bir optimistlik sergiliyor.

• Şirket, rafineri marjlarının değişken maliyetleri karşılaması nedeniyle ekonomik üretim kesintilerini düşünmüyor.

• Avrupa’daki biyoyakıt piyasasında düzenleyici değişikliklerin tesiri üzerine tartışmalar yapıldı.

• Şirket, petrol fiyatlarının varil başına 70 doların üzerinde istikrar kazanmasına bağlı olarak ek 2 milyar dolarlık CapEx’i aktifleştirme konusunda temkinli davranıyor.

TotalEnergies, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve hissedarlara güçlü getiriler sağlamaya ve yeni projelerde stratejik olarak ilerlemeye odaklandı. Piyasa zorluklarına ve jeopolitik sıkıntılara karşın, şirketin çeşitlendirilmiş portföyü ve ihtiyatlı idaresi, gelecekteki büyüme için yeterli bir pozisyonda olmasını sağladı. Önümüzdeki yıllar için net bir stratejiyle TotalEnergies, güç bölümünde önder bir oyuncu olarak yoluna devam etmeye hazırlanıyor.

InvestingPro Öngörüleri

TotalEnergies’in piyasa zorluklarına karşın gösterdiği güçlü performans, InvestingPro’dan elde edilen bilgilerle daha da destekleniyor. Şirketin 2024 yılı 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 6,9 olan F/K oranı ve 7,44 olan düzeltilmiş F/K oranı, pay senedinin karlarına nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor. Bu durum, TotalEnergies’in “Kısa vadeli yarar büyümesine nazaran düşük bir F/K oranında süreç görüyor” biçimindeki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Kazanç açıklaması toplantısında vurgulanan şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, %4,07’lik temettü getirisi ve son on iki ayda %8,92’lik temettü büyüme oranı ile yansıtılıyor. Bir InvestingPro İpucu, TotalEnergies’in “48 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirtiyor ve bu da şirketin hissedarları ödüllendirme konusundaki uzun vadeli kararlılığını vurguluyor.

Kazanç raporunda belirtilen Avrupa rafineri marjlarındaki düşüş ve Brent ham petrol fiyatlarındaki gerileme üzere zorluklara karşın, TotalEnergies güçlü bir finansal konumu koruyor. Şirketin 2024 yılı 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 210,24 milyar dolar, brüt kârı 73,52 milyar dolar ve faaliyet geliri marjı %13,54 olarak gerçekleşti. Bu sayılar, TotalEnergies’in “Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar kesiminde önde gelen bir oyuncu” olduğunu belirten InvestingPro İpucunu destekliyor.

Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro, ek ipuçları ve tahliller sunuyor. Şu anda TotalEnergies için 10 adet daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bu ipuçları şirketin finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.