Güneş takip sistemleri alanında başkan şirket Nextracker (hisse kodu belirtilmemiş), 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde güçlü sonuçlar açıkladı. CEO Dan Shugar, şirketin üst üste yedinci çeyrekte de çift haneli gelir büyümesi kaydettiğini duyurdu. Yarar görüşmesinde, mali yılın birinci yarısında gelirlerin geçen yılın birebir periyoduna nazaran %29 arttığı ve sipariş defterinin rekor düzeyde 4,5 milyar doları aştığı açıklandı.

Bu performans sonucunda kâr maksatları 645 milyon dolara yükseltildi. Nextracker’ın yeni eserleri NX Horizon ve NX Foundation Solutions’ın proje verimliliğini artırması bekleniyor ve şirket, %100 yerli üretim takip sistemleri için %10’luk yatırım vergi kredisinden yararlanacak. Yılın ikinci yarısında marjlarda olağanlaşma muhtemelliğine karşın, Nextracker 4. çeyrekte en güçlü çeyreğini bekliyor ve 2026 mali yılında büyümenin devam edeceğini öngörüyor.

Önemli Noktalar

• Nextracker, 2025 mali yılının birinci yarısında gelirlerin geçen yılın tıpkı periyoduna nazaran %29 arttığını bildirdi.

• Şirketin sipariş defteri 4,5 milyar doları aşarak rekor düzeye ulaştı.

• Kâr amaçları 20 milyon dolar artırılarak 645 milyon dolara yükseltildi.

• Yeni eserler NX Horizon ve NX Foundation Solutions’ın proje verimliliğini artırması bekleniyor.

• Nextracker, %10’luk yatırım vergi kredisine hak kazanan %100 yerli üretim bir takip sistemi piyasaya sürüyor.

• Şirket, ABD seçim sonuçlarından bağımsız olarak, pak güce yönelik iki partili dayanağın kesim büyümesini destekleyeceğini öngörüyor.

• En güçlü çeyreğin 4. çeyrekte olması bekleniyor, yüksek talep tedarik zincirini zorluyor.

Şirket Görünümü

• Nextracker, güçlü eser yelpazesi ve sipariş defteri sayesinde 2026 mali yılında büyümenin devam etmesini bekliyor.

• Şirket, gelecek çeyreklerde inovasyon ve kıymet yaratmak için Ar-Ge yatırımlarını artırıyor.

• Yönetim, hem ABD hem de memleketler arası piyasalarda kârlılığa öncelik veren istikrarlı bir büyüme yaklaşımına odaklanıyor.

Olumsuz Noktalar

• Daha rekabetçi memleketler arası projelere yönelim nedeniyle marjlarda olağanlaşma yaşanabilir.

• Artan Ar-Ge yatırımları kısa vadede operasyonel masrafları etkileyebilir.

• Yeni Foundations işkolundan cari yıl içinde değerli bir gelir beklenmemektedir.

Olumlu Noktalar

• Küresel bölgelerde güçlü talep, sipariş defterinin büyümesini sağlıyor; beklenen gelirin %90’ının önümüzdeki sekiz çeyrekte gerçekleşmesi öngörülüyor.

• Nextracker’ın bilançosu 1,5 milyar dolar likidite ile güçlü kalmaya devam ediyor.

• Şirket, bilhassa TrueCapture eserinden yazılım satışlarında artış gördü.

Beklentilerin Altında Kalan Noktalar

• Kazanç görüşmesinde beklentilerin altında kalan spesifik bir nokta bildirilmedi.

Soru-Cevap Kısmı Öne Çıkanlar

• Müşteriler, Nextracker’ın yerli içeriği ile vergi kredileri için gereken %40-45’lik kaidenin 24,7 puanını karşılayabilir.

• Gelecekteki marj beklentileri, brüt marjlar için yüksek %20’ler ile düşük %30’lar ortasında, bu da yaklaşık %20 FAVÖK marjına denk geliyor.

• CEO Dan Shugar, Nextracker’ın yenilenebilir güce olan bağlılığını tekrar teyit etti ve paydaşlara teşekkürlerini iletti.

InvestingPro Değerlendirmeleri

Nextracker’ın yarar raporunda vurgulanan güçlü performans, InvestingPro verilerileri tarafından da destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %38,5’lik gelir büyümesi, 2025 mali yılının birinci yarısı için bildirilen %29’luk yıllık artışla uyumlu. Bu büyüme trendi, 2025 mali yılı 1. çeyreğinde kaydedilen %50,13’lük çeyreklik gelir büyümesi ile daha da etkileyici hale geliyor ve ivmelenmeye işaret ediyor.

Şirketin kârlılığı da dikkat cazibeli; 9,88’lik F/K oranı, pay senedinin karlarına nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, şirketin güçlü sipariş defteri ve artırılan kâr gayeleri göz önüne alındığında bilhassa ilgi cazibeli. Son on iki aydaki %24,57’lik faaliyet geliri marjı, verimli operasyonları yansıtıyor ki bu, Nextracker’ın hem yurtiçi hem de memleketler arası piyasalarda büyüme ile kârlılık ortasında istikrar kurmayı hedeflerken kritik ehemmiyet taşıyor.

InvestingPro İpuçları, Nextracker’ın finansal durumuna ait ek bağlam sağlıyor. Şirket, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da makalede bahsedilen 1,5 milyar dolarlık likidite ile güçlü bilanço tabirini destekliyor. Bu finansal istikrar, nakit akışlarının faiz ödemelerini gereğince karşılayabilmesi gerçeğiyle daha da güçleniyor ve Nextracker’ı devam eden Ar-Ge yatırımları ve potansiyel piyasa genişlemesi için âlâ bir pozisyona getiriyor.

Ancak, InvestingPro datalarına nazaran pay senedinin son üç ayda %34,94’lük bir fiyat düşüşü yaşadığını belirtmek gerekir. Bu durum, çıkar görüşmesinde tartışılan şirketin güçlü temelleri ve olumlu görünümü göz önüne alındığında, yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.

Nextracker’ın finansalları ve piyasa pozisyonu hakkında daha ayrıntılı bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro yatırım kararlarını bilgilendirmek üzere kapsamlı bir tahlil sunan 11 ek ipucu sunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.