Investing.com — Moody’s Ratings, Pinnacle Financial Partners, Inc. ve iştiraki Pinnacle Bank’ın notlarını teyit etti. Holding şirketinin uzun vadeli lokal para ünitesi ihraççı notu Baa2 olarak onaylandı. Pinnacle Bank için uzun vadeli lokal para ünitesi mevduat ve ihraççı notları sırasıyla A2 ve Baa2 olarak teyit edildi. Bankanın uzun vadeli Karşı Taraf Risk Değerlendirmesi A3(cr), kısa vadeli Karşı Taraf Risk Değerlendirmesi Prime-2(cr) ve Temel Kredi Değerlendirmesi (BCA) ile Düzeltilmiş BCA’sı baa1 olarak onaylandı. Bankanın uzun vadeli lokal ve yabancı para ünitesi Karşı Taraf Risk Notları Baa1 olarak teyit edilirken, kısa vadeli mahallî ve yabancı para ünitesi Karşı Taraf Risk Notları Prime-2 olarak onaylandı. Bankanın kısa vadeli mahallî para ünitesi mevduat notu Prime-1 olarak teyit edildi. Pinnacle’ın uzun vadeli ihraççı notu ile Pinnacle Bank’ın uzun vadeli mevduat ve ihraççı notlarının görünümleri negatiften istikrarlıya yükseltildi.

Pinnacle’ın notlarının teyit edilmesi ve görünümün istikrarlıya çevrilmesi, sermayesinin güçlenmesi ve ticari gayrimenkul (CRE) inşaat kredilerine maruziyetinin azalması nedeniyle gerçekleşti. Pinnacle’ın sermayeleşme oranı, Moody’s tarafından düzeltilmiş maddi ortak özkaynak (TCE) ile risk yüklü varlıklar (RWA) oranı olarak ölçüldüğünde, 31 Aralık 2022’deki %9,8’den 31 Aralık 2024’te %10,75’e yükseldi. Ayrıyeten Pinnacle, satışa hazır (AFS) ve vadeye kadar elde tutulacak (HTM) menkul değerlerinde sonlu gerçekleşmemiş ziyanlara sahip. Bu gerçekleşmemiş ziyanlar TCE’sinin yaklaşık %9,8’ini oluşturuyor ve bu oran kimi rakiplerine kıyasla nispeten düşük.

Teyit ve istikrarlı görünüm tıpkı vakitte güçlü varlık kalitesi performansını ve Pinnacle’ın bilhassa inşaat kredilerindeki CRE ağırlaşmasını azaltma konusundaki iyileşmeleri de yansıtıyor. 31 Aralık 2024 prestijiyle, Pinnacle’ın CRE kredileri Moody’s tarafından düzeltilmiş bazda Moody’s Ratings TCE’sinin 2,6 katıydı. Bu oran bir yıl öncesinde 2,8 kattı. Birebir vakitte banka, inşaat maruziyetini birebir periyotta TCE’sinin %99’undan %83’üne düşürdü. Pinnacle’ın kredi ziyanları karşılığı son bir yılda toplam kredilerin %1,16’sı civarında nispeten istikrarlı kaldı. Bu oran, 2024’te ortalama kredilerin %0,22’si olan son net ziyan yazma tecrübesinin birkaç katı.

Bununla birlikte, Pinnacle’ın daha yüksek maliyetli mevduat tabanı ve hudutlu likidite düzeyleri zorluk olarak kalmaya devam ediyor. Bankanın aracılı mevduatları ve piyasa oranlarına endeksli mevduatları kullanması, daha yüksek mevduat maliyetlerine yol açıyor. Sonuç olarak, toplam faiz getiren mevduatların getirisi 2023’teki %3,47’den 2024’te %3,77’ye yükseldi. Pinnacle likidite oranını, likit bankacılık varlıklarının toplam bankacılık varlıklarına oranı olarak, 31 Aralık 2022’deki %15,3’ten 31 Aralık 2024’te %19,3’e yükseltmiş olsa da, hala benzeri halde derecelendirilen rakiplerinin gerisinde.

İstikrarlı görünüm, Pinnacle’ın CRE ağırlaşmasını azaltmaya, sermayesini güçlendirmeye ve kâfi likiditeyi sürdürmeye devam edeceği beklentisine dayanıyor. CRE ağırlaşmasında kıymetli bir azalma, daha yüksek likidite ve değerli ölçüde daha güçlü sermayeleşme, Pinnacle’ın BCA’sında bir yükselişe yol açabilir. Öte yandan, sermayeleşmede %10,5’in altına daima bir düşüş yahut likidite azalması ya da CRE maruziyetini azaltma eğiliminde bir aksine dönüş yahut temel kârlılıkta değerli bir düşüş üzere kredi kalitesinde beklenmedik bir bozulma, not düşüşüne neden olabilir.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.