New York Mortgage Trust (NYMT), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelirinde değerli bir artış bildirdi ve pay başına çıkar 0,36$ düzeyine ulaştı. Bu artış, dengeli faiz gelirine stratejik odaklanma ve büyüyen portföyden kaynaklandı. Şirketin varlıkları çeyrekte %17 genişlerken, düzeltilmiş faiz geliri yılbaşından bu yana %39 artış gösterdi. Defter kıymetinde küçük bir düşüş ve makroekonomik zorluklara karşın, New York Mortgage Trust 2025 için büyüme beklentileri konusunda optimist kalmaya devam ediyor.

Önemli Noktalar

• NYMT’nin pay başına yararı 2024’ün 3. çeyreğinde 0,36$’a yükseldi.

• Şirketin portföyü çeyrekte 1 milyar $ büyüyerek 6,9 milyar $’a ulaştı.

• Düzeltilmiş faiz geliri yılbaşından bu yana %39 artarak 100 milyon $’ı aştı.

• Altı çok aileli mülk satıldı ve 34,7 milyon $ net gelir elde edildi.

• Düzeltilmiş pay başına defter pahası yavaşça düşerek 10,87$’a geriledi.

• NYMT pay başına 0,20$ temettüyü korudu ve 408 milyon $ likiditeye sahip.

• 2024’ün 3. çeyreğinde konut varlıklarına 1 milyar $’ın üzerinde yatırım yapıldı.

Şirket Görünümü

• NYMT, BPL kiralama programını ve çok aileli yatırım iştiraklerini genişletmeyi planlıyor.

• Şirket, Agency RMBS portföyünde, Agency alım hacmindeki %20’lik düşüşe karşın büyüme bekliyor.

• 2025’in başlarında çok aileli muahede faaliyetlerinde artış öngörülüyor.

Olumsuz Noktalar

• Düzeltilmiş pay başına defter bedeli evvelki çeyreğe nazaran %1,4 düştü.

• Makroekonomik şartlar ve faiz oranı oynaklığı çok aileli mutabakat faaliyetlerini yavaşlattı.

• Agency alım hacmi, spread oynaklığı nedeniyle çeyrekten çeyreğe %20 azaldı.

Olumlu Noktalar

• Tutarlı faiz gelirine yönelik stratejik değişim, çıkarlarda kıymetli bir artışa neden oldu.

• 2024’te altı menkul kıymetleştirmenin tamamlanmasıyla rekor ihraç yılı.

• Agency RMBS portföyü yaklaşık 3 milyar $’a ulaştı, toplam varlıkların %42’si.

Eksikler

• Düzeltilmiş defter bedeli, yüklü olarak ortak teşebbüs özkaynak defterindeki oynaklık nedeniyle %1 ila %2 düştü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, son spread genişlemesinin akabinde Agency yatırımlarında daha etkin olmayı planlıyor.

• Ara kredilere odaklanan değerli bir ortak teşebbüs mutabakatı devam ediyor, potansiyel olarak 300 milyon $ pahasında.

• Şirket, klâsik olarak yavaş geçen yıl sonundan sonra Ocak ve Şubat aylarında muahede faaliyetlerinde bir toparlanma bekliyor.

New York Mortgage Trust’ın üçüncü çeyrek performansı, stratejik yatırımlarla büyümeyi destekleyen, dalgalı bir piyasada ustalıkla hareket eden bir şirket gösteriyor. Firmanın istikrarlı temettüsü, hissedar getirisine olan bağlılığını gösterirken, genişleme planları ve varlıkların etkin idaresi, gelecekteki zorluklar ve fırsatlara proaktif bir yaklaşım olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, gelecek yılın başlarında paylaşılması beklenen dördüncü çeyrek sonuçlarını ve 2025 projeksiyonlarını merakla bekleyecekler.

InvestingPro Öngörüleri

New York Mortgage Trust’ın (NYMT) son performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç kıymetli öngörüyle uyumlu. Şirketin %14,29’luk kıymetli temettü getirisi, makalede bahsedilen pay başına 0,20$ temettünün korunmasıyla vurgulanan hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, NYMT’nin “hissedarlara değerli bir temettü ödediğini” ve 21 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.

Ancak, yatırımcılar şirketin finansal zorluklarının farkında olmalıdır. Son on iki aydaki -10,88’lik negatif F/K oranı, şirketin mevcut kârsızlığını yansıtıyor ve bu durum, NYMT’nin son on iki ayda kârlı olmadığını belirten öteki bir InvestingPro İpucu ile dengeli. Bu, makalede bahsedilen makroekonomik zorluklar ve faiz oranı oynaklığının şirketin performansını etkilemesiyle uyumlu.

Olumlu bir not olarak, NYMT’nin 0,59’luk fiyat/defter bedeli oranı, pay senedinin defter bedeline nazaran düşük kıymetlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu paha yatırımcılarının ilgisini çekebilir. Bu metrik, makalenin şirketin düzeltilmiş pay başına defter pahası tartışması göz önüne alındığında bilhassa kıymetlidir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro, NYMT’nin finansal sıhhati ve gelecek beklentileri hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. NYMT için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar, şirketin son yarar raporu ve 2025 görünümü ışığında şuurlu kararlar almak isteyen yatırımcılar için bedelli olabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.