Wells Fargo, mobil stratejisinden kaynaklanan artan maliyetler nedeniyle Comcast’ı düşürdü
Investing.com — Wells Fargo (NYSE:WFC), Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA) payını “Eşit Ağırlık” düzeyinden “Düşük Ağırlık” düzeyine indirdi. Kablo devinin taşınabilir ve geniş bant yakınsamasına hakikat yöneliminin kısa vadede yararları baskılayacağı ve payın savunmacı cazibesini kaybedeceği konusunda uyardı.
Comcast, fiber ve sabit kablosuz sağlayıcılardan gelen ağır rekabete karşı koymak için taşınabilir teklifleri daha yüksek kademeli geniş bant planlarıyla birleştirmeyi amaçlayan stratejik bir dönüşümün erken etaplarında bulunuyor.
Bu atılım vakitle müşteri büyümesini artırmaya yardımcı olabilse de, Wells Fargo, finansal tesirin kısa vadede muhtemelen olumsuz olacağını belirtti.
Analistler şöyle yazdı: “CMCSA artık savunmacı olmadığı için düşük yüke indiriyoruz.” Aracı kurum, fiyat maksadını 37 dolardan 31 dolara düşürdü. Ayrıyeten 2025 ve 2026 EBITDA iddialarını her biri için %5 oranında azalttı.
Firma, kendi taşınabilir atılımında yavaşlayan çıkar büyümesi ve daha düşük geniş bant ARPU gören Charter Communications (NASDAQ:CHTR) ile paralellikler kurdu.
Charter üzere, Comcast’in de müşteri büyümesini teşvik etmek için fiyatsız yahut indirimli taşınabilir çizgiler, aygıt yükseltmeleri ve aile planı satın alımları sunması gerekebilir.
Wells Fargo, geniş bant kullanıcı başına ortalama gelirin 2025 sonlarına yanlışsız %3’ün altında büyümeye düşeceğini ve 2026’ya kadar temel İlişki ve Platformlar işinde negatif net eklemeler göreceğini kestirim ediyor.
Bu ortada, Comcast’in NBC Universal kısmı de zayıf reklam talebinden, artan spor hakları maliyetlerinden ve Peacock streaming platformundan devam eden kayıplardan baskı görüyor.
Analistler, taşınabilir yakınsama yatırımları arttıkça birden fazla varsayım kesintisi çeşidi öngördüklerini ekledi.
Wells Fargo artık Comcast’ı evvelki 6x yerine 5,6x EV/EBITDA kıymetinde görüyor ve daha erken ve daha agresif yakınsama stratejisi nedeniyle Charter’ı daha güzel konumlanmış bir kablo oyuncusu olarak kıymetlendiriyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
