Dental ve ortopedik tahliller pazarında önde gelen oyunculardan ZimVie (Sembol: ZIMV), 30 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek çıkar konferans davetinde, 30 Eylül 2024’te sona eren çeyrek için 103 milyon dolar gelir açıkladı. Şirket, bilhassa dental implant ve biyomateryaller segmentlerinde ABD dental pazarında yıllık bazda mütevazı bir büyüme kaydetti. ZimVie ayrıyeten uygunlaştırılmış üretim verimliliği, azaltılmış eser maliyetleri ve borçta kıymetli bir azalma bildirdi. Şirketin RealGUIDE 5.4 yazılımı öncülüğündeki dijital portföyü %10’un üzerinde büyüdü ve bu yeni eser tekliflerine olumlu bir yansıyı yansıtıyor. Üçüncü taraf net satışlarında hafif bir düşüş olmasına karşın, ZimVie Kuzey Amerika’daki büyüme konusunda optimist ve bilhassa Japonya ve İtalya’dan gelen memleketler arası siparişlerde bir artış bekliyor.

Önemli Noktalar

• ZimVie, üçüncü çeyrekte 103 milyon dolar gelir bildirdi.

• Şirket 15 milyon dolar borç ödedi ve brüt borç 220 milyon dolara düştü.

• ABD dental pazarı mütevazı bir büyüme gösterdi, GenTek ve TSX ve T3 PRO implantlar üzere yeni eserler uygun karşılandı.

• Dijital portföy %10’un üzerinde büyüdü, RealGUIDE yazılımı yıllık bazda %30’un üzerinde artış gösterdi.

• Düzeltilmiş FAVÖK 13,1 milyon dolar olurken, marj %12,7 oldu.

• Tam yıl gelir rehberliği 450 milyon dolar ile 455 milyon dolar ortasına daraltıldı.

• Verimlilik teşebbüsleri sayesinde brüt marj 260 baz puan düzgünleşti.

Şirket Görünümü

• ZimVie, 1 Nisan 2025 itibariyle %15 düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefliyor.

• Kuzey Amerika’nın büyümeyi sürdürmesi ve toplam gelirin %60’ını temsil etmesi bekleniyor.

• Avrupa’daki makro baskılara karşın, bilhassa Japonya ve İtalya’da Q4’te milletlerarası büyüme öngörülüyor.

• Brüt marj güzelleşmesi ve borç azaltımı güçlü bir finansal konuma işaret ediyor.

Olumsuz Noktalar

• Üçüncü taraf net satışları yıllık bazda %2 azaldı.

• SG&A sarfiyatları arttı, bu da daha yüksek operasyonel maliyetlere işaret ediyor.

Olumlu Noktalar

• ABD pazarı toparlanma belirtileri gösteriyor, dördüncü çeyrekte büyüme bekleniyor.

• Özellikle RealGUIDE ile dijital segment, yıllık bazda değerli büyüme ile güçlü performans gösteriyor.

Eksikler

• Genel büyümeye karşın, şirket üçüncü taraf net satışlarında hafif bir düşüş yaşadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Vafa Jamali ve CFO Richard Heppenstall, Q2’den bu yana ABD’deki sıralı büyüme güzelleşmesini tartıştı.

• İstikrar, brüt marj artışı ve SG&A yatırımlarını ele aldılar.

• Spine kısmının başarılı satışı ve H.I.G. ile geçiş hizmetleri devam ediyor.

Özetle, ZimVie verimliliği artırmak ve eser tekliflerini güçlendirmek için stratejik teşebbüslerinden yararlanıyor, bu da artan kârlılığa ve olumlu bir pazar görünümüne yol açıyor. Bilhassa dijital segmentte inovasyon ve büyümeye odaklanan ZimVie, makroekonomik zorlukların üstesinden gelmeye ve global pazardaki ivmesini müdafaaya hazır görünüyor.

InvestingPro Öngörüleri

ZimVie’nin son kar daveti, hem zorlukları hem de fırsatları olan bir geçiş devrindeki şirketin fotoğrafını çiziyor. Bu tahlile ek olarak, InvestingPro dataları ve ipuçları, şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında ek bilgiler sunuyor.

InvestingPro datalarına nazaran, ZimVie’nin piyasa pahası 377,73 milyon dolar olup, tıbbi aygıtlar bölümünde orta ölçekli bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Şirketin 2024 yılı ikinci çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 453,38 milyon dolar olup, bu sayı kar davetinde belirtilen 450 milyon dolar ile 455 milyon dolar ortasındaki tam yıl rehberliği ile yakından uyumlu.

Bir InvestingPro İpucu, ZimVie’nin net gelirinin bu yıl artması beklendiğini öne sürüyor, bu da şirketin kârlılığı artırma odağı göz önüne alındığında yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir. Bu beklenti, yarar davetinin görünüm kısmında belirtilen 1 Nisan 2025 itibariyle %15 düzeltilmiş FAVÖK marjı maksadı ile uyumlu.

Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, pay senedi değerlemesinin güçlü bir özgür nakit akışı getirisi ima ettiğini gösteriyor. Bu, ZimVie’nin üçüncü çeyrekte 15 milyon dolar borç ödemesi ile sonuçlanan son borç azaltma gayretleri göz önüne alındığında yatırımcılar için bilhassa farklı olabilir.

Başka bir InvestingPro İpucuna nazaran, ZimVie’nin pay senedi fiyat hareketlerinin hayli oynak olduğunu belirtmek kıymetli. Bu oynaklık, son üç ayda %35,19’luk bir düşüşe karşın, geçen yıl %94,05’lik bir fiyat toplam getirisi ile şirketin fiyat performansına yansıyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro ZimVie’nin finansal durumu ve pazar performansı hakkında daha fazla bağlam sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Aslında, InvestingPro platformunda ZimVie için 8 ek ipucu mevcut ve bunlar şirkete yatırım yapmayı düşünenler için kıymetli bilgiler sunabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.