Küresel bir sağlık hizmeti lideri olan Merck & Company, Inc. (MRK), kanser ilacı KEYTRUDA’nın güçlü satışları ve WINREVAIR’in piyasaya sürülmesiyle desteklenen 2024 üçüncü çeyrek gelirlerinde %4’lük bir artışla 16,7 milyar $ bildirdi. Şirketin gelir görüşmesi, Faz 3 varlıklarının neredeyse üç katına çıkarılması da dahil olmak üzere güçlü bir ilaç geliştirme sürecini ve uzun vadeli büyüme için stratejik yatırımlara bağlılığı vurguladı. Temel olarak Çin’deki GARDASIL satışlarında %10’luk bir düşüş olmasına karşın, şirket değerli pazar fırsatları öngörüyor ve 2030 yılına kadar 11 milyar $’lık satış hedefliyor. Merck ayrıyeten olumlu klinik ilerlemeler ve FDA onayları bildirerek onkoloji portföyünü güçlendirdi ve gelecekteki performansı için optimistlik sağladı.

Önemli Noktalar

• Gelir %4 artarak 16,7 milyar $’a yükseldi, sabit kur bazında %7 artış gösterdi.

  – KEYTRUDA satışları %21 artarak 7,4 milyar $’a ulaştı.

  – WINREVAIR 149 milyon $ satışla piyasaya sürüldü ve GARDASIL satışları %10 düşüşle 2,3 milyar $ oldu.

  – Animal Health satışları %11 arttı.

  – Brüt kar marjı %80,5’e yükseldi, pay başına karın 7,72 $ ile 7,77 $ ortasında olması bekleniyor.

  – Şirket Faz 3 varlıklarını neredeyse üçe katladı ve stratejik yatırımlara odaklanmaya devam ediyor.

  – Merck, 2024 için gelir varsayımını 63,6 milyar $ – 64,1 milyar $ aralığına daraltarak uzun vadeli büyüme yörüngesi konusunda optimist.

Şirket Görünümü

• Merck, 2024 için %6 ila %7 gelir büyümesi ve uygunlaştırılmış faaliyet marjları öngörüyor.

  – Şirket, 2030 yılına kadar GARDASIL satışlarında 11 milyar $’ın üzerinde hedefliyor.

  – Stratejik yatırımlar, temettü taahhütleri ve pay geri alımları güçlü operasyonel ivmeyi vurguluyor.

  – 2025 yılı için rehberlik, KEYTRUDA ve yeni eser lansmanlarından daima büyümeyi vurgulayarak dördüncü çeyrek karlarıyla birlikte açıklanacak.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• GARDASIL satışları Çin’de düştü, genel olarak %10 düşüşle 2,3 milyar $ oldu.

  – Lenvima ittifak geliri %4 azaldı.

  – Zorluklar ortasında sona eren muahedeler ve Çin’de GARDASIL satışlarında beklenen düşüşler yer alıyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• KEYTRUDA satışları, erken evre kanserlerde genişletilmiş kullanımla değerli bir artış gördü.

  – WINREVAIR, lansmanından bu yana 3.700 yeni hasta reçetesiyle güçlü bir başlangıç yaptı.

  – VAXNEUVANCE satışları, memleketler arası pazar lansmanları nedeniyle %13 artarak 239 milyon $’a yükseldi.

  – WELIREG satışları %100’ün üzerinde artarak 139 milyon $’a ulaştı.

Eksikler

• Şirket, GARDASIL için Çin pazarında zorluklarla karşı karşıya ve envanter ve rekabet dinamiklerini yönetme gereksinimi var.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Rob Davis, bilhassa obezite üzere terapötik alanlarda iş geliştirmeye açık kalmaya devam ediyor.

  – CFO Caroline Litchfield, WINREVAIR gelirinin %80’inden fazlasının talebi desteklediğini doğruladı.

  – Dean Li, onkoloji tedavilerinde PFS’den OS’ye dönüşümleri izlemenin ehemmiyetini vurguladı.

Merck & Co., 2024 üçüncü çeyrek gelir görüşmesinde pazar zorluklarına karşın direnç ve ahenk yeteneği göstererek büyüme ve inovasyona net bir odaklanma sürdürdü. Şirketin stratejik yatırımları ve çeşitlendirilmiş ilaç geliştirme süreci, karşılanmamış tıbbi muhtaçlıkları ele alma ve hissedar bedelini artırma konusundaki kararlılığını gösteriyor. Merck eser portföyünü genişletmeye ve pazar fırsatlarından yararlanmaya devam ederken, global sıhhat hizmetleri sanayisinde kilit bir oyuncu olmaya devam ediyor.

InvestingPro Görüşleri

Merck’in 2024 üçüncü çeyrekteki güçlü performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç kıymetli metrikte yansıtılıyor. Şirketin son on iki aydaki %7,15’lik gelir büyümesi, üçüncü çeyrekte bildirilen %4’lük gelir artışıyla uyumlu. Bu büyüme, Merck’in 260,76 milyar $’lık değerli piyasa bedeli göz önüne alındığında bilhassa etkileyici ve ilaç sanayisindeki büyük oyuncu pozisyonunu vurguluyor.

InvestingPro İpuçları, Merck’in finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında ek bağlam sağlıyor. Şirket, uzun vadeli hissedar getirilerine bağlılığını gösteren 54 yıl ardışık temettü ödemelerini sürdürdü. Bu, gelir görüşmesinde bahsedilen şirketin stratejik yatırımlara ve temettü taahhütlerine odaklanması göz önüne alındığında bilhassa kıymetlidir.

Ayrıca, InvestingPro İpuçlarında belirtildiği üzere Merck’in son on iki aydaki karlılığı, şirketin güçlü operasyonel performansını destekliyor. Son on iki ay için %75,79’luk brüt kar marjı, araştırma ve geliştirme maliyetlerinin kıymetli olduğu ilaç sanayisinde kritik olan yüksek marjları müdafaa yeteneğini vurguluyor.

Merck’in 52 haftalık düşüğüne yakın süreç gördüğünü belirtmek kıymetlidir; bu, bilhassa şirketin gelir görüşmesinde bahsedilen olumlu görünümü ve büyüme projeksiyonları göz önüne alındığında yatırımcılar için bir fırsat sunabilir. 118,03 $’lık InvestingPro Adil Bedeli, 104,83 $’lık evvelki kapanış fiyatından potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Merck için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve pazar dinamikleri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.