Makine görüş teknolojisinde önder olan Cognex Corporation (CGNX), 31 Ekim 2024 tarihindeki kar davetinde açıklandığı üzere, 2024’ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %19 artışla 235 milyon dolara ulaşan bir gelir rapor etti. Bu büyüme, lojistik ve yarı iletken bölümlerindeki güçlü performanslara atfediliyor ve Moritex satın alması hariç tutulduğunda %7’lik organik bir büyüme kaydedildi. Şirketin yapay zeka dayanaklı araçların tanıtımı ve gelişen müşteri teşebbüsü üzere stratejik inisiyatiflerinin uzun vadeli büyüme ve kârlılığı artırması bekleniyor.

Düzeltilmiş FAVÖK marjı %17,6 olarak gerçekleşirken, seyreltilmiş pay başına kar yıllık bazda 0,11 dolardan 0,17 dolara yükseldi. Hür nakit akışı rekor düzeyde 52 milyon dolar olurken, şirket 607 milyon dolar rezerv ve sıfır borç ile güçlü bir nakit durumuna sahip. Cognex, mevcut pazar zorluklarına karşın olumlu bir görünümle dördüncü çeyrek gelirinin 210 milyon dolar ile 230 milyon dolar ortasında olmasını bekliyor.

Önemli Noktalar

• Cognex, 2024’ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %19 artışla 235 milyon dolar gelir rapor etti.

• Moritex satın alması hariç organik büyüme %7 oldu.

• Düzeltilmiş FAVÖK marjı %17,6’ya ulaşırken, seyreltilmiş pay başına yarar 0,17 dolara yükseldi.

• Serbest nakit akışı, 2022’nin dördüncü çeyreğinden bu yana en yüksek düzey olan 52 milyon dolar olarak gerçekleşti.

• Şirket, dördüncü çeyrek gelirinin 210 milyon dolar ile 230 milyon dolar ortasında olmasını bekliyor.

• Stratejik inisiyatifler ve yeni yapay zeka dayanaklı araçlar pazar erişimini genişletmeyi amaçlıyor.

• Gelişen müşteri teşebbüsü satışlara değerli katkı sağlıyor.

Şirket Görünümü

• Dördüncü çeyrek geliri 210 milyon dolar ile 230 milyon dolar ortasında öngörülüyor.

• Düzeltilmiş brüt marjın yüksek %60’lar düzeyinde olması bekleniyor.

• Moritex katkısının dördüncü çeyrek gelirinin %6 ila %8’i olacağı kestirim ediliyor.

• Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK marjının %14 ile %17 ortasında olması öngörülüyor.

• Yatırımcı günü 9-10 Haziran 2024 tarihlerinde Boston genel merkezinde planlanıyor.

Olumsuz Noktalar

• Düzeltilmiş brüt marj, Moritex ve fiyatlandırma baskıları nedeniyle %68,7’ye düştü.

• Düzeltilmiş faaliyet sarfiyatları, temel olarak Moritex ve gelişen müşteri teşebbüsü yatırımları nedeniyle yıllık bazda %10 arttı.

• Genel pazar, bilhassa Amerika ve Avrupa’da şiddetli olmaya devam ediyor.

• Otomotiv dalı zorluklar yaşamaya devam ediyor, Çin pazarında yedi çeyrektir düşüş var.

Olumlu Noktalar

• Güçlü yeni müşteri iştirakiyle proje çizgisinde güçlü görünürlük.

• Çin’de lojistik ve otomotiv kesimlerinde olumlu işaretler.

• Yapay zeka teknolojisi entegrasyonunun müşteri tabanını genişletmesi ve hizmet sunumunu geliştirmesi bekleniyor.

• Yarı iletken bölümünde dikkat cazibeli büyüme ve lojistikte toparlanma.

Eksikler

• Yılbaşından bu yana tıbbi pazardaki performans, evvelki çok yatırımlar nedeniyle düştü.

• Kargo ve posta kesimindeki büyük oyuncuların yetersiz yatırımı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, bu kademede 2025 için uzun vadeli projeksiyonlar konusunda temkinli.

• Çin’de artan lokal rekabete karşın pazar hissesini müdafaaya odaklanılıyor.

• Cognex, satışları artırmak için inovasyon yapmaya ve pazar taleplerine ahenk sağlamaya devam etmeyi planlıyor.

• Şirket, teknolojiden yararlanarak ve müşteri tabanını birden fazla bölümde genişleterek gelecekteki gelir potansiyeli konusunda optimist.

InvestingPro Öngörüleri

Cognex Corporation’ın son finansal performansı ve stratejik teşebbüsleri, InvestingPro’nun birkaç değerli öngörüsüyle uyumlu. Şirketin güçlü gelir büyümesi ve olumlu görünümü, en son datalara nazaran 6,99 milyar dolarlık piyasa kıymeti ile pazar pozisyonuna yansıyor.

InvestingPro İpuçları, Cognex’in 10 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü, finansal istikrarını ve hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. Bu, bilhassa şirketin 2024’ün üçüncü çeyreğinde rapor ettiği 52 milyon dolarlık rekor hür nakit akışı göz önüne alındığında dikkat cazip. Mevcut temettü getirisi %0,74 iken, son on iki ayda temettü büyümesi %7,14 oldu.

Başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği üzere, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, yarar raporunda belirtilen 607 milyon dolarlık güçlü nakit durumunu ve sıfır borcu destekliyor. Bu finansal esneklik, Cognex’in uzun vadeli büyümeyi sağlaması beklenen yapay zeka takviyeli araçlar ve gelişen müşteri teşebbüsü üzere stratejik inisiyatiflere yatırım yapmasına imkan tanıyor.

Cognex, 2024’ün ikinci çeyreği itibariyle son on iki ay için 95,1’lik bir F/K oranıyla yüksek bir kar çarpanında süreç görürken, analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngördüğünü belirtmek değerli. Bu, şirketin olumlu görünümü ve 2024’ün dördüncü çeyreği için öngörülen geliriyle uyumlu.

2024’ün ikinci çeyreği itibariyle son on iki ayın geliri 844 milyon dolar olup, yıllık bazda %5,45’lik hafif bir düşüş gösterdi. Lakin, 2024’ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %19’luk gelir artışıyla 235 milyon dolara ulaşması, büyüme trendlerinde potansiyel bir dönüş olduğunu gösteriyor.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro, burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunuyor. Aslında, Cognex Corporation için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.