Küresel bir yarı iletken lideri olan STMicroelectronics (STM), Üçüncü Çeyrek 2024 Yarar Davetini gerçekleştirdi ve CEO Jean-Marc Chery karışık bir finansal tablo sundu. Şirket, rehberliğiyle dengeli olan lakin yıllık bazda %26,6’lık değerli bir düşüşü yansıtan 3,25 milyar $ net gelir bildirdi. Brüt kâr marjı da geçen yılki %47,6’dan %37,8’e düşerken, net kâr 351 milyon $’a geriledi. Düşüşe karşın şirket, silikon yeteneklerini geliştirmeye odaklanarak ve mikrodenetleyici piyasasındaki güçlü pozisyonunu koruyarak faal bir biçimde tekrar yapılanıyor.

Önemli Noktalar

• 2024 3. çeyrek net gelirleri 3,25 milyar $ oldu, yıllık bazda %26,6 düşüş gösterdi.

• Brüt kâr marjı, bir evvelki yılın tıpkı devrindeki %47,6’ya kıyasla %37,8’e geriledi.

• 3. çeyrek net kârı 351 milyon $ olarak gerçekleşti.

• 2024 tam yıl gelirlerinin 13,27 milyar $ olması bekleniyor, bu 2023’e nazaran %23,2’lik bir düşüş manasına geliyor.

• Şirket, 300mm ve 200mm silikon yeteneklerini geliştirmek için üretimini yine yapılandırıyor.

• STMicroelectronics, IoT tahlilleri için Qualcomm ile stratejik bir işbirliği duyurdu.

• 2025’in 1. çeyreğinde, daha az takvim günü ve devam eden müşteri sipariş problemleri nedeniyle kıymetli bir gelir düşüşü bekleniyor.

Şirket Görünümü

• 2024 4. çeyrek gelirlerinin yaklaşık 3,32 milyar $ olması, brüt kâr marjının ise yaklaşık %38 olması bekleniyor.

• 2024 tam yıl gelirlerinin yaklaşık 13,27 milyar $ olması bekleniyor.

• 2025’in 1. çeyreğinde değerli bir gelir düşüşü bekleniyor.

• Şirket, 2027 yılına kadar 800 milyon $ maliyet tasarrufu sağlamak için bir yine yapılanma planı uyguluyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Otomotiv bölümündeki zorluklar devam ediyor, 2024’te batarya ile çalışan araç satışlarında %15’lik bir düşüş öngörülüyor.

• Otomobil üreticileri ortasındaki stok fazlası 2025’in birinci yarısına kadar devam edebilir.

• Otomotiv dalındaki fiyat baskısının 2024’te orta haneli sayılara yükselmesi bekleniyor.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• 3. çeyrekte mikrodenetleyici topluluğunda yıllık bazda %30’un üzerinde büyüme.

• Yapay zeka gelişmeleri ve Qualcomm ile olan stratejik iştirak üzere işbirlikleri, şirketi gelecekteki piyasa yükselişleri için âlâ bir pozisyona getiriyor.

• 2030 yılına kadar 5 milyar $’ı aşan silikon karbür geliri elde etme uzun vadeli gayesi hala geçerli.

Hedef Altı Kalan Noktalar

• 2024 için silikon karbür gelir beklentisi 1,3 milyar $’dan 1,15 milyar $ ile 1,2 milyar $ ortasına revize edildi.

• 2025 için beklenen gelir, piyasa belirsizlikleri nedeniyle 2 milyar $’dan 1,8 milyar $’a düşürüldü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Şirket, toplam 492 milyon $ olan AR-GE harcamalarında yapısal bir değişiklik yaşamıyor.

• STMicroelectronics, organik büyümeye ve tamamlayıcı satın almaları araştırmaya kararlı.

• Bir sonraki Sermaye Piyasaları Günü, daha fazla stratejik güncelleme için 20 Kasım 2023 tarihinde planlanıyor.

Sonuç olarak, STMicroelectronics bilhassa otomotiv bölümünde güçlü bir piyasada yol alırken, gelecekteki büyüme için teknolojiye yatırım yapıyor ve tekrar yapılanıyor. Şirketin mikrodenetleyici büyümesindeki direnci ve stratejik işbirlikleri, mevcut dal zorluklarına karşın optimist işaretler olarak görülüyor. Şirketin stratejisi ve finansal görünümü hakkında daha fazla detay, Kasım 2023’teki Sermaye Piyasaları Günü’nde sunulacak.

InvestingPro Öngörüleri

STMicroelectronics’in 2024 3. çeyrek kar davetinde vurgulanan güçlü piyasa şartlarına karşın, InvestingPro dataları şirketin finansal durumuna ek bağlam sağlıyor. STM’nin 8,67 olan F/K oranı, pay senedinin çıkarlarına nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerini göz önünde bulunduran kıymet yatırımcıları için ilgi cazip olabilir.

Şirketin son on iki aydaki geliri 15,41 milyar $ olurken, brüt kâr marjı %42,72 olarak gerçekleşti. Bu sayılar mevcut kesim zorluklarını yansıtsa da, birebir vakitte STM’nin güç bir ortamda kârlılığını sürdürme yeteneğini de gösteriyor. Bu durum, STM’nin son on iki ayda kârlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile de destekleniyor.

Başka bir InvestingPro İpucu, STM’nin bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu ortaya koyuyor, bu da şirketin güçlü finansal durumu hakkındaki açıklamasıyla uyumlu. Bu finansal istikrar, STM’ye mevcut düşüşü atlatmak ve silikon karbür teşebbüsleri ve yapay zeka gelişmeleri üzere gelecekteki büyüme fırsatlarına yatırım yapmak için muhtaçlık duyduğu esnekliği sağlayabilir.

STM’nin pay senedinin son altı ayda %30,03’lük bir fiyat toplam getirisi ile kıymetli bir düşüş yaşadığını belirtmek gerekir. Bu düşüş, pay senedinin 52 haftalık düşük düzeyine yakın süreç görmesi gerçeğiyle birlikte, şirketin uzun vadeli stratejisine ve piyasa pozisyonuna inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil ile ilgilenenler için, InvestingPro, STMicroelectronics’in finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 12 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.