CBIZ’in 2024 Üçüncü Çeyrek ve Dokuz Aylık Sonuçları Konferans Görüşmesinde, CEO Jerome Grisko, gelir ve çıkarlarda istikrarlı bir artış ve ufukta kıymetli bir satın alma olduğunu açıkladı. Profesyonel hizmetler şirketi CBIZ, 2024’ün birinci dokuz ayında toplam gelirde %7,1 ve üçüncü çeyrekte %6,9’luk bir artış bildirdi. Yakında kapanması beklenen Marcum satın alımının, CBIZ’in pazar varlığını ve hizmet tekliflerini kıymetli ölçüde genişletmesi bekleniyor.

Önemli Noktalar

• CBIZ’in toplam geliri 2024’ün birinci dokuz ayında %7,1 artarken, üçüncü çeyrekte %6,9 artış gösterdi.

• Finansal Services kısmı Q3’te %8,0 gelir artışı görürken, Benefits ve Sigortacılık kısmı %3,7 büyüdü.

• Q3 için düzeltilmiş pay başına yarar (EPS) 0,84$ olarak gerçekleşti ve yıllık bazda %27 artış kaydetti.

• Şirket, geçen yılın 2,41$’lık EPS’sine kıyasla tam yıl düzeltilmiş EPS büyümesinin %10 ila %12 ortasında olacağını öngörüyor.

• CBIZ, yakında kapanması beklenen ve şirketin hizmet kapsamını ve uzmanlığını değerli ölçüde artıracak olan Marcum’un satın alımını sonuçlandırıyor.

• Şirket, 2024 için güçlü görünümünü teyit ediyor ve %7 ila %9 gelir büyümesi ile %10 ila %12 düzeltilmiş EPS büyümesi öngörüyor.

• Satın alma sonrası, CBIZ’in kaldıraç oranının başlangıçta 3,2x ila 3,5x ortasında olması ve 24 ay içinde 2,1x ila 2,3x’e düşmesi bekleniyor.

Şirket Görünümü

• CBIZ, 2024’ün geri kalanı için güçlü görünümünü koruyor ve %7 ila %9 gelir büyümesi rehberliğini teyit ediyor.

• Şubat ayında satın alma sürecinin kapanmasının akabinde 2025 rehberliğini sağlamayı planlıyor.

• GAAP pay başına karın yaklaşık 2,39$ olması beklenirken, düzeltilmiş EPS’nin 2023’te bildirilen 2,41$’ın üzerine çıkması bekleniyor.

Düşüş Gösteren Noktalar

• Şirket, 200 milyon $’ı aşan bir ölçekte yüzdesel gelir artışlarını sürdürmekte zorluklarla karşılaşıyor.

• Marcum’un entegrasyonu, birinci yılda nakit akışını etkileyebilecek süreç masraflarına neden olabilir.

Yükseliş Gösteren Noktalar

• Güçlü nakit akışı ve büyüme ile pay geri alımları için stratejik sermaye tahsisi odağı.

• Marcum’un satın alınması, beklenen 2,8 milyar $ gelirle CBIZ’in pazar pozisyonunu değerli ölçüde güçlendirecek.

• Entegrasyon için liderlik yapıları hazırlanıyor ve danışmanlık hizmetlerinde güçlü performans görülüyor.

Eksikler

• Danışmanlık hizmetleri segmentini etkileyebilecek daha büyük M&A süreçlerinde bir düşüş gözleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Fiyatlandırma karları geçmişteki %7-%9’luk oranları yakalamayabilir lakin temel enflasyon oranlarıyla uyumlu olması bekleniyor.

• Marcum’un müşteri elde tutma oranları CBIZ ile karşılaştırılabilir seviyede olup, her ikisi de bölümde üst sıralarda yer alıyor.

• CEO, entegrasyon ve gelecekteki fırsatlar konusunda optimistliğini söz etti.

Konferans görüşmesinde CBIZ (NYSE: CBZ), güçlü bir finansal performans ve Marcum’un beklenen satın alımıyla öne çıkan gelecek için optimist bir görünüm ortaya koydu. Şirketin stratejik fiyatlandırma araçları ve müşteri elde tutma stratejileri organik büyümesine katkıda bulundu ve idare, satın alma sonrası birleşik potansiyel konusunda heyecanlı. CBIZ’in güçlü finansal durumu ve stratejik planlaması, hizmetlerini ve pazar varlığını genişletmeye devam ederken ileriye dönük inançlı bir yol izlediğini gösteriyor.

InvestingPro Öngörüleri

CBIZ’in son konferans görüşmesinde vurgulanan güçlü finansal performansı ve optimist görünümü, InvestingPro’dan elde edilen gerçek vakitli bilgiler ve öngörülerle destekleniyor. Şirketin piyasa bedeli 3,54 milyar $ olup, profesyonel hizmetler dalındaki kıymetli varlığını yansıtıyor.

Önemli InvestingPro İpuçlarından biri, CBIZ’in son haftada kıymetli bir getiri gördüğünü, bilgilerin son haftada %7,71’lik bir fiyat toplam getirisi gösterdiğini belirtiyor. Bu, çıkar görüşmesinde tabir edilen olumlu his ve şirketin güçlü finansal sonuçlarıyla uyumlu.

Ayrıca, InvestingPro bilgileri, CBIZ’in 2024 Q2 itibariyle son on iki aylık gelirinin 1,65 milyar $ olduğunu ve birebir devirde %9,33’lük bir gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu, şirketin 2024’ün birinci dokuz ayı için bildirdiği %7,1’lik toplam gelir artışını destekliyor ve istikrarlı büyüme yörüngesini vurguluyor.

Bir öbür ilgili InvestingPro İpucu, CBIZ’in orta seviyede bir borçla faaliyet gösterdiğini belirtiyor. Bu, bilhassa yaklaşan Marcum satın alımı bağlamında değerlidir, zira şirketin bu kıymetli genişlemenin finansal istikametlerini yönetmek için uygun bir pozisyonda olduğunu gösteriyor.

InvestingPro’nun CBIZ için 12 ek ipucu sunduğunu belirtmek kıymetlidir. Bu ipuçları, yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında kapsamlı bir tahlil sunuyor. Bu öngörüler, yarar görüşmesinde sağlanan bilgilerin ötesinde CBIZ’in yatırım potansiyelini derinlemesine anlamak isteyenler için pahalı olabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.