Nvidia’nın Çin pazarı için ürünlerinin geleceği ne olacak?
Investing.com — Analistler, ABD Ticaret Bakanlığı’nın sevkiyatların devam etmesine müsaade verebileceğini öne süren son medya haberine karşın, Nvidia’nın H20 çipinin Çin’de değerli kısıtlamalarla karşılaşacağını kestirim etmeye devam ediyor.
H20, Nvidia’nın amiral gemisi H100 GPU’sunun performansı sonlandırılmış bir versiyonu. Bu çip, makul bir teraflop/milimetrekare performans eşiğinin altında kalarak ABD ihracat denetimlerine uyacak formda tasarlandı.
Nvidia (NASDAQ:NVDA), H20’yi “çok rekabetçi bir alan” olarak tanımladı. Lakin Morgan Stanley (NYSE:MS), H20’nin performansının, geçen yıl Çin’e ihracatı yasaklanan H100’ün yaklaşık yüzde 75 altında olduğunu belirtti.
Morgan Stanley analistleri şöyle yazdı: “Dünyanın en yeterli yapay zeka donanım şirketini, en son teknolojinin yüzde 85 yahut daha fazla altında bir performans düzeyinde rekabet etmeye zorladığınızda, fiyatlandırma rekabetçi olacaktır.”
Analistler, H20’nin brüt kar marjlarının yüzde 50 civarında olduğunu kestirim ediyor. Bu oran, Nvidia’nın yüzde 70’lerdeki şirket ortalamasının hayli altında. Ayrıyeten H20’nin güçlü performansının son iki çeyrekteki daha zayıf brüt marjlara katkıda bulunduğunu belirttiler.
NPR.com’daki bir haber, H20’nin başlangıçta kısıtlama amacı olmasına karşın, ABD hükümetinin artık sevkiyatların devam etmesine müsaade verebileceğini öne sürdü. Morgan Stanley, bu haberin “doğrulanmadığını” ve kısıtlamaların temel senaryoları olmaya devam ettiğini belirtti.
Morgan Stanley, yüksek performanslı çiplere yönelik ABD ihracat yasaklarına dikkat çekti. Bu yasaklar, Çinli firmaların H20’yi satın almamasına neden olabilir. Tıpkı vakitte, yeni Blackwell GPU’ları 25 kata kadar daha yüksek performans sunuyor.
Bu durum Çinli şirketlere sonlu seçenekler bırakıyor: Yabancı bulut platformlarında GPU’lar kullanmak (izin verildiği yerlerde), kısıtlı çipleri ikincil piyasalardan temin etmek (bu yasak) yahut H20 ya da AMD (NASDAQ:AMD)’nin MI308’i üzere uyumlu çipler satın almak.
Analistler, genel bulutun tüm Çinli kullanıcılar için uygun bir tahlil olmadığını belirtti. Ayrıyeten, yasal ve finansal riskler nedeniyle yüksek performanslı çiplerin art kanal tedarikinin muhtemelen abartıldığını söylediler.
Bu da şirketlere yalnızca üçüncü seçeneği bırakıyor. Analistlere nazaran, en son teknolojinin çok gerisinde kalan bir performans satın almak ülkü olmasa da, mevcut tek seçenek bu. Şirketler bu şartlarda bile uygun sonuçlar göstermiştir.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
